计算机行业周报（20240729-20240802）：发布网证管理意见稿，关注数据安全机会

本周板块走势回顾：本周（7月29日-8月2日）计算机（中信）指数上涨1.83%，创业板指数下跌1.28%，上证指数上涨0.50%。板块周涨幅前三为航天长峰（29.29%）、启明信息（29.15%）、思创医惠（18.37%），板块周跌幅前三为*ST威创（-22.92%）、佳缘科技（-9.40%）、皖通科技（-7.88%）。 市场震荡下行进入磨底阶段，关注政府牵引产业方向。受大盘调整影响，今年7月板块迎来集体调整，进入磨底阶段，进入8月，公司半年报业绩持续披露，风险有望在短期内快速释放，有望加速见底。本周，板块跑赢上证指数1.34pct，跑赢创业板指数2.09pct。从近五日行情指数来看，计算机（中信）在全行业中涨幅排名第13，前三分别为国防军工、综合、综合金融；从全年维度观察，板块调整幅度较大，至今下跌25.79%，仅次于综合（-37.43%）。近日，美国科技龙头进入中报业绩披露期，海外科技龙头调整幅度较大，主要系部分龙头公司业绩低预期所至；国内方面，中央政治局集体学习，进一步强调促进低空经济健康发展，努力建设强大稳固的现代边海空防；与此同时，深圳力争到明年开放无人机适飞空域占比突破75%，低空商业航线突破1000条。在国产算力与设备替代基础上，建议增加关注低空经济板块。 网络身份证意见稿推出，打造网络可信身份战略。7月26日，公安部、网信办发布了《国家网络身份认证公共服务管理办法（征求意见稿）》，并向社会公开征求意见。意见稿以建成国家网络身份认证公共服务平台，形成国家网络身份认证公共服务能力，为社会公众统一签发“网号”“网证”，提供以法定身份证件信息为基础的真实身份登记、核验服务，方便人民群众使用、保护个人信息安全、推进网络可信身份战略为目标。征求意见稿共16条，主要包括明确了公共服务和“网号”“网证”等概念，明确了公共服务平台和互联网平台的数据和个人信息保护义务；明确了公共服务平台处理用户个人信息时的解释告知、数据保护等义务，充分保障用户的知情权、选择权、删除权等个人信息相关权利。 网络身份凭证开启申领，各厂商APP开启试点。目前多个应用商店支持国家网络身份认证公共服务APP下载，APP申领网络身份凭证功能已经开放，用户可以通过选择需要办理的证件类型，再通过手机内置的NFC读取本人身份信息，通过人脸识别，设置关联手机号，再设置的凭证口令即可生成10位数字和英文字母组成的“网号”和动态二维码凭证。同时，目前已上线试点APP和场景共67个，包括部分政务App和互联网App，如国家政务服务平台、中国铁路12306、淘宝、微信、小红书、QQ、航旅纵横等。 网络身份认证重视隐私数据保护，数据安全重要性凸显。网络身份认证从概念到使用方式和使用场景，并在数据采集、使用等各个环节对数据隐私保护着重提出，成为意见稿核心要点，体现出对个人隐私数据保护重要性。根据国家数据局《数字中国发展报告(2023年)》，2023年数字经济核心产业增加值估计超过12万亿元，占GDP比重10%左右，数字经济规模持续壮大。同时，企业大规模数字化转型，必然带来海量数据安全敞口。根据赛迪研究院报告显示，2022年，中国数据安全防护与治理市场规模达118.4亿元，增长率达20.6%。 预计到2025年，中国数据安全防护与治理市场将达到228.7亿元。 投资建议与相关标的：建议关注网络身份认证和数据安全：盛邦安全、国投智能、中新赛克、电科网安、三未信安、深信服、启明星辰、奇安信、亚信安全、吉大正元、格尔软件、天融信、迪普科技等。 风险提示：政策不及预期，市场竞争加剧，技术发展不及预期。 一、行业周观点 本周板块走势回顾：本周（7月29日-8月2日）计算机（中信）指数上涨1.83%，创业板指数下跌1.28%，上证指数上涨0.50%。板块周涨幅前三为航天长峰（29.29%）、启明信息（29.15%）、思创医惠（18.37%），板块周跌幅前三为*ST威创（-22.92%）、佳缘科技（-9.40%）、皖通科技（-7.88%）。 市场震荡下行进入磨底阶段，关注政府牵引产业方向。受大盘调整影响，今年7月板块迎来集体调整，进入磨底阶段，进入8月，公司半年报业绩持续披露，风险有望在短期内快速释放，有望加速见底。本周，板块跑赢上证指数1.34pct，跑赢创业板指数2.09pct。 从近五日行情指数来看，计算机（中信）在全行业中涨幅排名第13，前三分别为国防军工、综合、综合金融；从全年维度观察，板块调整幅度较大，至今下跌25.79%，仅次于综合（-37.43%）。近日，美国科技龙头进入中报业绩披露期，海外科技龙头调整幅度较大，主要系部分龙头公司业绩低预期所至；国内方面，中央政治局集体学习，进一步强调促进低空经济健康发展，努力建设强大稳固的现代边海空防；与此同时，深圳力争到明年开放无人机适飞空域占比突破75%，低空商业航线突破1000条。在国产算力与设备替代基础上，建议增加关注低空经济板块。 网络身份证意见稿推出，打造网络可信身份战略。7月26日，公安部、网信办发布了《国家网络身份认证公共服务管理办法（征求意见稿）》，并向社会公开征求意见。意见稿以建成国家网络身份认证公共服务平台，形成国家网络身份认证公共服务能力，为社会公众统一签发“网号”“网证”，提供以法定身份证件信息为基础的真实身份登记、核验服务，方便人民群众使用、保护个人信息安全、推进网络可信身份战略为目标。征求意见稿共16条，主要包括明确了公共服务和“网号”“网证”等概念，明确了公共服务平台和互联网平台的数据和个人信息保护义务；明确了公共服务平台处理用户个人信息时的解释告知、数据保护等义务，充分保障用户的知情权、选择权、删除权等个人信息相关权利。 网络身份凭证开启申领，各厂商APP开启试点。目前多个应用商店支持国家网络身份认证公共服务APP下载，APP申领网络身份凭证功能已经开放，用户可以通过选择需要办理的证件类型，再通过手机内置的NFC读取本人身份信息，通过人脸识别，设置关联手机号，再设置的凭证口令即可生成10位数字和英文字母组成的“网号”和动态二维码凭证。同时，目前已上线试点APP和场景共67个，包括部分政务App和互联网App，如国家政务服务平台、中国铁路12306、淘宝、微信、小红书、QQ、航旅纵横等。 网络身份认证重视隐私数据保护，数据安全重要性凸显。网络身份认证从概念到使用方式和使用场景，并在数据采集、使用等各个环节对数据隐私保护着重提出，成为意见稿核心要点，体现出对个人隐私数据保护重要性。根据国家数据局《数字中国发展报告(2023年)》，2023年数字经济核心产业增加值估计超过12万亿元，占GDP比重10%左右，数字经济规模持续壮大。同时，企业大规模数字化转型，必然带来海量数据安全敞口。根据赛迪研究院报告显示，2022年，中国数据安全防护与治理市场规模达118.4亿元，增长率达20.6%。预计到2025年，中国数据安全防护与治理市场将达到228.7亿元。 投资建议与相关标的：建议关注网络身份认证和数据安全：盛邦安全、国投智能、中新赛克、电科网安、三未信安、深信服、启明星辰、奇安信、亚信安全、吉大正元、格尔软件、天融信、迪普科技等。 风险提示：政策不及预期，市场竞争加剧，技术发展不及预期。 图表1计算机重点公司盈利预测与估值表 二、发布网证管理意见稿，关注数据安全 （一）发布网证管理意见稿，推进可信网络身份战略 网络身份认证意见稿推出，推进网络可信身份战略。7月26日，公安部、网信办发布了《国家网络身份认证公共服务管理办法（征求意见稿）》，并向社会公开征求意见。意见稿以建成国家网络身份认证公共服务平台，形成国家网络身份认证公共服务能力，为社会公众统一签发“网号”“网证”，提供以法定身份证件信息为基础的真实身份登记、核验服务，方便人民群众使用、保护个人信息安全、推进网络可信身份战略为目标。 图表2《国家网络身份认证公共服务管理办法（征求意见稿）》 网络身份认证证确定概念明确场景，明确义务与法律责任。征求意见稿共16条，主要包括明确了公共服务和“网号”“网证”等概念，明确了公共服务的使用方式和场景；明确了公共服务平台和互联网平台的数据和个人信息保护义务；明确了公共服务平台处理用户个人信息时的解释告知、数据保护等义务，充分保障用户的知情权、选择权、删除权等个人信息相关权利。 图表3网络身份认证意见稿主要内容 （二）国家网络身份凭证开启申领，各app逐步支持 网络身份凭证开启申领，核实身份生产凭证。目前多个应用商店支持国家网络身份认证公共服务APP下载，APP申领网络身份凭证功能已经开放，用户可以通过选择需要办理的证件类型，再通过手机内置的NFC读取本人身份信息，通过人脸识别，设置关联手机号，再设置的凭证口令即可生成10位数字和英文字母组成的“网号”和动态二维码凭证。 图表4国家网络身份凭证申领 厂商逐步支持网络身份凭证试点。目前已上线试点APP和场景共67个，包括部分政务App和互联网App，如国家政务服务平台、中国铁路12306、淘宝、微信、小红书、QQ、航旅纵横等。 图表5航旅纵横APP使用国家网络身份凭证认证 （三）网证重视隐私数据保护，数据安全重要性凸显 网络身份认证重视隐私数据保护，数据安全重要性凸显。网络身份认证从概念到使用方式和使用场景，并在数据采集、使用等各个环节对数据隐私保护着重提出，成为意见稿核心要点，体现出对个人隐私数据保护重要性。根据国家数据局《数字中国发展报告(2023年)》，2023年数字经济核心产业增加值估计超过12万亿元，占GDP比重10%左右，数字经济规模持续壮大。同时，企业大规模数字化转型，必然带来海量数据安全敞口。根据赛迪研究院报告显示，2022年，中国数据安全防护与治理市场规模达118.4亿元，增长率达20.6%。预计到2025年，中国数据安全防护与治理市场将达到228.7亿元。 图表6 2022-2025E中国数据安全防护与治理市场规模 三、投资建议与相关标的 建议关注网络身份认证和数据安全：盛邦安全、国投智能、中新赛克、电科网安、三未信安、深信服、启明星辰、奇安信、亚信安全、吉大正元、格尔软件、天融信、迪普科技等。 四、风险提示 政策不及预期，市场竞争加剧，技术发展不及预期。