计算机行业周报：数据安全促使网安产业迈向新景气周期

2023年01月15日 计算机 数据安全促使网安产业迈向新景气周期 行业周报 证券研究报告投资评级领先大市-A维持评级 数据安全产业顶层政策出台，行业有望迎来加速发展 2023年1月13日，工信部等十六部门联合发布《关于促进数据安全 产业发展的指导意见》，提出到2025年，数据安全产业基础能力和 计算机 沪深300 10% 0% -10% -20% -30% -40% 2022-012022-052022-092023-01 行业表现 综合实力明显增强。数据安全产业规模超过1500亿元，年复合增长 率超过30%。核心技术创新突破，建成5个省部级及以上数据安全重点实验室。应用推广成效显著，打造8个以上重点行业领域典型应用 示范场景。产业生态完备有序，建成3-5个国家数据安全产业园、10个创新应用先进示范区，培育若干具有国际竞争力的龙头骨干企业、单项冠军企业和专精特新“小巨人”企业。我们认为，伴随行业顶层政策的出台，产业有望进入加速发展的新阶段。 从《数据安全法》到《指导意见》，数据安全政策有序推进 数据安全延展性较好，产业政策逐渐落地。2021年6月《数据安全法》正式出台，2022年数据安全领域政策落地较多，包括《网络安全审查办法》、《数据出境安全评估办法》、《工业和信息化领域数 据安全管理办法（试行）》等政策陆续出台。而在信息化的政策中，也都对数据安全的防护提出了要求。如《十四五数字经济发展规划》、 《全国一体化政务大数据体系建设指南》、《关于构建数据基础制度更好发挥数据要素作用的意见》、各地方的数据条例等。因此，数据安全内生和外延政策较多，政策的延展性较好。 《指导意见》成为产业顶层规划，配套政策有望持续推进。我们认 为此次的《指导意见》是数据安全领域首次发布的产业顶层规划类政 策，是对《数据安全法》、数据要素基础制度等政策的回应和落实，标志着产业进入加速发展周期。政策的亮点如下：1）明确产业规模和增速：政策明确提出2025年产业规模达到1500亿，年复合增速超过30%，标志着产业快速成长。2）推进标准体系建设：类比网络安全领域的等保2.0标准体系，数据安全领域亟待国家标准的落地，从 而有望催生基于标准的产品采购和需求建设。此次政策明确了推进标准体系建设，有望带动产业更好发展。3）细化重点行业布局：政策提出深度分析工业、电信、交通、金融、卫生健康、知识产权等领域 数据安全需求，梳理典型应用场景，分类制定数据安全技术产品应用指南。我们认为这些领域有望成为数据安全重要的推进方向。4）期待配套政策推进：政策提出研究利用财政、金融、土地等政策工具支持数据安全建设，此次十六部门中包含网信办、发改委、公安、财政、 央行、税务总局等重要职能部门，我们认为后续有望在各个部门层面实现具体配套政策的落地和推进。 资料来源：Wind资讯 升幅% 1M 3M 12M 相对收益 -1.2 2.2 -4.5 绝对收益 2.0 10.8 -19.0 赵阳 分析师 SAC执业证书编号：S1450522040001 zhaoyang1@essence.com.cn夏瀛韬分析师SAC执业证书编号：S1450521120006 xiayt@essence.com.cn 相关报告新型电力系统蓝皮书发布， 2023-01-08 数字能源产业有望加速广州车展如期举办，CES开 2023-01-02 幕在即，智能车产业链仍是计算机投资主线数字人民币试点区域再扩容 2022-12-25 计算机视角解读中央经济工 2022-12-19 作会议数据资产入表会计政策解读 2022-12-12 建议关注 基础工具：普源精电-U、鼎阳科技、坤恒顺维、霍莱沃、概伦电子、华大九天。 智能汽车：德赛西威、中科创达、四维图新、道通科技、虹软科技、万集科技。 工业软件：宝信软件、中望软件、中控技术、赛意信息、能科科技、鼎捷软件。 数字能源：朗新科技、国能日新、南网科技、龙软科技、国网信通、远光软件。 人工智能：科大讯飞、海康威视、大华股份、奥普特、商汤-W、寒武纪。 网络安全：深信服、安恒信息、启明星辰、天融信、奇安信-U、信安世纪。 行业周报/计算机 风险提示 1）疫情加剧降低企业信息化支出；2）财政与货币政策低于预期；3供应链波动加大，影响科技产业发展。 行业周报/计算机 内容目录 1.本周行业观点4 2.市场行情回顾5 2.1.本周板块指数涨跌幅5 2.2.本周计算机个股表现6 3.重要行业新闻7 3.1.数字金融7 3.2.网络安全7 3.3.工业软件与数字化转型7 3.4.AI大数据应用7 3.5.空天信息化、新兴技术与硬科技8 4.重点公司动态9 4.1.基础软硬件9 4.2.基础工具链9 4.3.数字金融9 4.4.网络安全与数据安全9 4.5.工业软件9 4.6.空天信息化9 4.7.政务信息化9 4.8.医疗信息化10 风险提示：10 图表目录 图1.本周各行业涨跌幅统计5 表1：本周各类指数行情统计5 表2：本周计算机个股涨跌幅统计6 表3：本周陆港通持股情况统计6 行业周报/计算机 1.本周行业观点 数据安全产业顶层政策出台，行业有望迎来加速发展 2023年1月13日，工信部等十六部门联合发布《关于促进数据安全产业发展的指导意见》， 提出到2025年，数据安全产业基础能力和综合实力明显增强。数据安全产业规模超过1500亿元，年复合增长率超过30%。核心技术创新突破，建成5个省部级及以上数据安全重点实验室。应用推广成效显著，打造8个以上重点行业领域典型应用示范场景。产业生态完备有序，建成3-5个国家数据安全产业园、10个创新应用先进示范区，培育若干具有国际竞争力的龙头骨干企业、单项冠军企业和专精特新“小巨人”企业。我们认为，伴随行业顶层政策的出台，产业有望进入加速发展的新阶段。 从《数据安全法》到《指导意见》，数据安全政策有序推进 数据安全延展性较好，产业政策逐渐落地。2021年6月《数据安全法》正式出台，2022年 数据安全领域政策落地较多，包括《网络安全审查办法》、《数据出境安全评估办法》、《工业和信息化领域数据安全管理办法（试行）》等政策陆续出台。而在信息化的政策中，也都对数据安全的防护提出了要求。如《十四五数字经济发展规划》、《全国一体化政务大数据体系建设指南》、《关于构建数据基础制度更好发挥数据要素作用的意见》、各地方的数据条例等。因此，数据安全内生和外延政策较多，政策的延展性较好。 《指导意见》成为产业顶层规划，配套政策有望持续推进。我们认为此次的《指导意见》是 数据安全领域首次发布的产业顶层规划类政策，是对《数据安全法》、数据要素基础制度等政策的回应和落实，标志着产业进入加速发展周期。政策的亮点如下：1）明确产业规模和增速：政策明确提出2025年产业规模达到1500亿，年复合增速超过30%，标志着产业快速 成长。2）推进标准体系建设：类比网络安全领域的等保2.0标准体系，数据安全领域亟待 国家标准的落地，从而有望催生基于标准的产品采购和需求建设。此次政策明确了推进标准体系建设，有望带动产业更好发展。3）细化重点行业布局：政策提出深度分析工业、电信、交通、金融、卫生健康、知识产权等领域数据安全需求，梳理典型应用场景，分类制定数据 安全技术产品应用指南。我们认为这些领域有望成为数据安全重要的推进方向。4）期待配套政策推进：政策提出研究利用财政、金融、土地等政策工具支持数据安全建设，此次十六部门中包含网信办、发改委、公安、财政、央行、税务总局等重要职能部门，我们认为后续有望在各个部门层面实现具体配套政策的落地和推进。 网安和商用密码企业有望受益。我们认为此次政策有利于网络安全和商用密码行业的企业需求增长。建议关注网安公司：深信服、奇安信、启明星辰。商用密码公司：信安世纪、格尔软件、三未信安。 行业周报/计算机 2.市场行情回顾 2.1.本周板块指数涨跌幅 本周上证综指上涨1.19%，创业板指上涨2.93%，沪深300指数上涨2.35%。计算机行业指数下跌1.18%，跑输上证综指2.37%，跑输创业板指4.11%，跑输沪深300指数3.53%。横向来看，本周计算机行业指数在中信30个行业指数中排名第26，在TMT四大行业（电子、通信、计算机、传媒）中位列第4。 表1：本周各类指数行情统计 指数名称 周涨跌幅 年初至今涨跌幅 周相对涨跌幅 年初至今相对涨跌幅 计算机（中信） -1.18% 4.52% —— —— 上证综指 1.19% 3.43% -2.37% 1.09% 深证成指 2.06% 5.32% -3.24% -0.80% 创业板指 2.93% 6.24% -4.11% -1.72% 沪深300 2.35% 5.24% -3.53% -0.72% 云计算指数 -1.76% 4.58% 0.58% -0.06% 网络安全指数 -2.47% 2.63% 1.29% 1.89% 车联网指数 -0.56% 5.28% -0.62% -0.76% 资料来源：Wind，安信证券研究中心 图1.本周各行业涨跌幅统计 5% 4% 3% 2% 1% 0% -1% -2% -3% -4% -5% 非食煤有家医农汽建传纺银消综交轻电石电基通机商钢建计房综电国银品炭色电药林车材媒织行费合通工子油力础信械贸铁筑算地合力防 行饮金牧 金料属渔融 服者金运制 装服融输造 务 石设化化备工及 新能源 零机产及军 售公工 用事业 资料来源：Wind，安信证券研究中心 行业周报/计算机 2.2.本周计算机个股表现 从涨跌幅情况来看，本周计算机板块整体表现一般。展望2023年，我们仍建议关注景气度向上的智能网联汽车、人工智能、工业软件和网络安全等产业的投资机会。 表2：本周计算机个股涨跌幅统计 周涨幅前十 周跌幅前十 周换手率前十 股票名称周涨跌幅（%） 股票名称周涨跌幅（%） 股票名称周换手率（%） 二三四五33.65% 安恒信息-25.39% 久其软件187.90% 财富趋势33.63% 直真科技-16.70% 直真科技157.84% 楚天龙27.37% 中远海科-14.44% 竞业达89.06% 大智慧21.38% 真视通-12.30% 楚天龙78.34% 梅安森15.97% 云涌科技-11.01% 榕基软件69.13% 金证股份12.51% 柏楚电子-10.93% 南天信息68.68% 和达科技8.31% 卓易信息-10.81% 二三四五63.59% 指南针8.17% 左江科技-10.28% 中远海科61.95% 朗新科技7.52% 中望软件-9.57% 财富趋势60.35% 淳中科技7.36% 荣科科技-9.18% 佳华科技46.26% 资料来源：Wind，安信证券研究中心 从陆港通资金持股情况来看，本周持仓市值前十不变，同花顺代替网宿科技进入持仓占比前十。从增持比例来看，同花顺、财富趋势和指南针增持比例最多。 表3：本周陆港通持股情况统计 持仓市值前十持仓占比前十增持比例前十 （亿元） 比例（%） 变动（%） 东方财富 243.60 广联达 17.71 同花顺 1.24 恒生电子 110.58 启明星辰 16.25 财富趋势 1.18 广联达 108.74 恒生电子 13.83 指南针 0.60 用友网络 62.41 东方财富 10.41 东方财富 0.53 金山办公 53.13 超图软件 10.07 博思软件 0.45 科大讯飞 36.44 中科创达 9.09 远光软件 0.37 宝信软件 35.50 朗新科技 8.11 启明星辰 0.36 中科创达 31.76 同花顺 7.80 恒生电子 0.36 启明星辰 31.76 用友网络 7.71 广联达 0.33 国联股份 24.85 神州泰岳 6.64 赛意信息 0.33 股票名称持仓市值 股票名称占流动A股 股票名称占流通A股比例 资料来源：Wind，安信证券研究中心 3.重要行业新闻 3