计算机：工业软件+信创，自主可控吹响反攻号角

报告摘要

美国对华芯片出口管制及国内政策响应

• 美国行动：美国计划于下个月公布一项新规定，旨在扩大其对其他国家向中国芯片制造商出口半导体制造设备的能力限制。
• 中国政策：政治局会议强调了推动高水平科技自立自强的重要性，并特别指出要加强关键核心技术攻关和传统产业的转型升级。

工业软件自主可控与市场动态

• 市场规模增长：2023年中国工业软件市场规模增长至3184.7亿元，同比增长12.1%，生产控制类软件细分市场增速更快，达16.1%。
• 国产化挑战：尽管市场规模增长，但工业软件领域仍面临“掐脖子”问题，特别是研发设计类软件的国产化率仅为5%。
• 政策支持：为促进工业软件发展，相关政策密集出台，为国产工业软件提供了新的发展机遇。
• 研发投入与技术创新：国产工业软件企业加大研发投入，推动产品从“可用”迈向“好用”，如EDA领域的华大九天、概伦电子、芯和半导体等企业取得了显著进展。

对外关系与国内自主可控策略

• 中美科技脱钩：美国对华实施了一系列制裁措施，加速了中美之间的科技脱钩。
• 国内自主可控推进：面对外部压力，中国通过加快信创（信息技术应用创新）的推进，支持科技自主可控，以应对外部干扰。
• 信创产业发展：2023年被视为信创全面推广的关键年份，产业正从党政领域扩展至更广泛的行业，进入应用深化和“真替真用”阶段。

投资建议与风险提示

• 投资方向：建议关注在关键卡脖子领域实现自主可控的国产工业软件企业和自主可控的信创领域。
• 具体公司：包括华大九天、概伦电子、广立微、中望软件、浩辰软件、索辰科技、中控技术、鼎捷软件、赛意信息等在工业软件领域，以及纳思达、达梦数据、中国软件、金山办公、中孚信息、中科曙光、海光信息、神州数码、麒麟信安、景嘉微、太极股份等在信创领域的企业。
• 风险提示：地缘政治冲突、政策执行效果、技术进步速度等方面可能带来的不确定性。

本报告基于当前形势分析，提供了对工业软件和信创领域投资机会的洞察，同时也提醒了潜在的风险因素。