钢材日评

报告类型 钢材日评 日期 2024年8月2日 研究员：聂嘉怡 021-60635735 niejiayi@ccb.ccbfutures.com 期货从业资格号：F03124070 研究员：翟贺攀 021-60635736 zhaihepan@ccb.ccbfutures.com期货从业资格号：F3033782投资咨询证书号：Z0014484 黑色金属研究团队 一、行情回顾与后市展望 表1：8月1日钢材期货主力合约价格、成交及持仓情况（单位：元/吨、%、手、亿元） 合约代码 前收盘价 开盘价 最高价 最低价 收盘价 涨跌幅 成交量 持仓量 持仓量 变化 资金流入流出 RB2410 3326 3346 3384 3331 3355 1.08% 1,582,455 2,226,504 -40,183 -0.48 HC2410 3479 3495 3557 3480 3505 0.78% 812,546 1,193,720 -19,133 -0.25 SS2409 14080 14115 14170 14055 14105 0.71% 142,929 87,883 -6,658 -0.32 数据来源：上期所网站，建信期货研究发展部 8月1日，螺纹钢、热卷期货主力合约2410高开高走后涨幅收窄；不锈钢期 货主力合约2409高开后区间震荡，盘中创7月10日以来新高。 表2：8月1日黑色系期货持仓情况（单位：手、%） 合约 前20多头持仓 前20空头持仓 前20多头 持仓变化 前20空头 持仓变化 多空对比 偏离度 RB2410 1,234,003 1,407,718 -21,928 -5,833 -16,095 -1.22% HC2410 851,425 795,735 -22,545 -4,116 -18,429 -2.24% SS2409 57,899 60,251 -4,062 -4,548 486 0.82% J2409 17,304 18,718 1,548 1,984 -436 -2.42% JM2409 75,962 97,038 1,773 6,330 -4,557 -5.27% I2501 203,944 225,184 4,597 2,974 1,623 0.76% 数据来源：上期所、大商所网站，建信期货研究发展部 1.1现货市场动态与技术面走势： 8月1日，部分螺纹钢和热卷现货市场价格上涨。太原、重庆市场的螺纹钢 价格上涨30元/吨，上海、杭州、无锡、合肥、长沙、天津、包头、长春、哈尔 滨、济南、广州、石家庄、沈阳市场的螺纹钢价格上涨10-20元/吨。福州市场的 热卷价格上涨30元/吨，上海、石家庄、太原、长春、哈尔滨、重庆、成都、杭 州、南京、无锡、济南、乐从、武汉、沈阳市场的热卷价格上涨10-20元/吨。螺 纹钢、热卷2410合约日线KDJ指标前一日金叉后继续上升。螺纹钢、热卷2410合约日线MACD绿柱继续收窄。 1.2后市展望： 旧国标钢筋产品不能用于2410合约交割，螺纹2410将剔除此前旧国标卖压的部分不利影响；但越南对热卷进口反倾销调查结果明显对我国热卷出口造成不 利影响；此外，因为预计9月份钢材现货市场仍有大量旧国标钢筋赶在国标转换 时间点之前卖出，造成9月钢材价格承受较大抛压，而焦炭、铁矿和焦煤主力合 约均为9月合约，所以9月钢铁原料价格亦受到较大利空影响。 短期黑色金属商品价格跟随全球大宗商品价格回落后震荡走弱的局面或难以避免，产业链经营者和投资者需要做好短期价格波动幅度加大的准备，阶段性库存偏高或销售困难的实体企业可以适当考虑波段卖出保值，尽量在行情转换之前锁定保值收益，而不做持续交易。 尽管我们对三季度中后期的黑色金属行情并不过分悲观，但目前需要等待上述利空因素完全释放，而后或迎来转机。值得关注的是，7月31日，国内股市在提升资本市场内在稳定性的政策呵护下明显反弹，金融市场风险偏好回升暂时有利于大宗商品价格企稳，但能否真正迎来反弹有待进一步验证。 二、行业要闻 7月31日，中国钢铁工业协会六届八次理事（扩大）会议在雄安召开。对于当前钢铁行业面临的形势，钢协会长，中国矿产资源集团党组书记、董事长姚林分析道，当前，钢铁行业从“增量发展”阶段进入“存量优化”阶段。我们需要深刻认识、统一思想，这一轮市场调整是在钢材消费总量处于长期下降态势下的深度调整，不同于以前上升态势下的阶段性供需失衡，矛盾和问题不会随着时间的推移自动化解。企业应高度重视、积极应对，时刻保持自律意识，坚决付诸行动，动态调整生产节奏，共同维护一个良性运行的市场。同时，主动适应市场需求变化，调结构、提品质、促转型，加快形成新质生产力，不断提升抗风险能力和市场竞争力，共同推动行业运行质量效益的持续提升。 据中国钢铁工业协会统计数据显示，2024年上半年，重点钢铁企业营业收入3.09万亿元，同比下降3.6%；营业成本2.93万亿元，同比下降3.5%；利润总额339亿元，同比下降6.7%；平均销售利润率1.1%，同比下降 0.03个百分点。从月度数据看，重点企业汇总利润各月均保持盈利，且呈逐月上升态势，但盈利水平仍处于低位。6月末，重点企业资产负债率为62.79%，同比上升0.44个百分点；存货占用资金6509亿元，同比下降1.2%；应收账款1738亿元，同比下降2.4%。存货占用资金和应收账款保持同比下降，表明企业坚持“以销定产、以效定产、以现定销”原则取得了积极成效。 7月31日记者从中国钢铁工业协会获悉，伴随国家产业结构调整优化，我国钢铁行业紧跟下游行业转型升级步伐，加速优化钢材品种结构。数 据显示，今年上半年，多用于建筑、桥梁、机械等领域的长材产量同比下降，其中钢筋同比下降11.7%、线材下降2.8%；而常用于汽车、船舶等领域的板材产量保持增长，其中热轧薄板同比增长64.4%、冷轧薄宽钢带增长17.4%。据了解，当前我国钢铁行业从“增量发展”阶段进入“存量优化”阶段，绿色低碳转型步伐明显加快，智能制造获得新提升。目前，行业中利用工业互联网技术实现智能化生产过程管控和智慧化企业运营管理的企业分别达到79.6%和57.1%。 7月31日，中国钢铁工业协会六届八次理事会议审议通过了关于成立电炉钢分会的议案。为加快促进中国钢铁工业的绿色低碳发展，进一步提升协会影响力和发挥协会“桥梁纽带”的服务作用，钢协决定设立电炉钢分会，建立常态化的工作平台，统筹推进电炉钢及相关领域的健康和可持续发展。具体开展的工作包括两个方面：一是更好地了解电炉钢企业发展现状和反映电炉钢企业诉求，全面推动电炉钢领域的总体规划、政策优化、技术创新、标准提升、品质改善、装备升级、废钢相关资源配置等方面的工作，促进行业高质量发展。二是建立相对完备可信的电炉钢数据统计体系，主要指标包括电炉钢企业基本情况、装备配置、开工率、产量、废钢消耗量、废钢价格等，以及相应的市场运行监测分析体系。 由宝钢股份自主研发的BGT3-HT高气密封抗扭套管成功应用于海上重点油气开采项目，助力渤海某气田成功投产并获得高产油气流，标志着宝钢股份在海洋高温高压超深井用核心油套管研发和制造领域打破了行业技术壁垒，填补了国内空白，有力支撑我国海洋深层领域大型油气资源的勘探开发。 日前，从马钢技术中心获悉，马钢科研团队开发的汽车板专用“环境友好型低摩擦系数镀锌汽车面板”及用于韩国KTX高速列车的“韩国KTX列车用高硬度ER7型高速车轮”获得成功，两项产品填补国内空白，实现国内首发。 近日，世界最大跨度四主缆体系悬索桥——鄂州燕矶长江大桥主桥塔封顶，中南钢铁鄂城钢铁为这一国家重点工程供货桥梁钢约3.3万吨，进一步扩大了桥梁钢的应用领域，提升了鄂钢高端桥梁钢供应商的品牌形象。鄂州燕矶长江大桥是湖北花湖国际机场的综合配套工程，大桥主跨1860米，是世界首创的不同垂度四主缆体系悬索桥。该桥离鄂州花湖国际机场仅5公里，受航空限高影响，大桥桥塔设计为195米，比一般同跨度悬索桥桥塔低60米。巨大的跨度配上相对低矮的主塔，对桥梁钢的强度提出了挑战。今年，鄂城钢铁认真贯彻“四化“”四有”和中南钢 铁“百千万”工程要求，抢抓品种钢市场机遇，加快品种结构调整力度，追求极致高效率。秉持“以用户为中心”的理念，紧盯国家重大桥梁项目，在现有的Q370q、Q420q和Q500q产品基础上，针对桥梁钢高强度、低温韧性、大厚度、高性能、耐腐蚀性等发展趋势，不断加大研发。通过挖掘差异化竞争优势，提升中厚板品种钢的综合竞争力，顺利中标桥鄂州燕矶长江大桥。 7月30日，河钢集团张宣科技（简称“张宣科技”）与亿华通成功签署战略合作框架协议。此次双方强强联手，双方将发挥在氢能应用场景及绿氢生产和氢能装备领域的优势，以绿氢供应为起点，拓展绿氢多元化应用示范。以张宣科技“柴改氢”绿色物流链等燃料电池汽车场景的示范应用，助推张家口氢能产业建设。此外，面向张宣科技在氢冶金领域的绿氢需求及未来绿氢市场需求，亿华通与张宣科技达成长期战略合作关系，拓展可再生能源制氢等领域的合作，推动全产业链协同发展。 日前，中国煤炭工业协会发布上半年我国煤炭行业发展情况。上半年原煤产量同比有所下降，煤电清洁高效利用水平大幅提高。上半年，规模以上工业原煤产量22.7亿吨，同比减少3900万吨。其中5、6月份我国水电出力大幅增加，风光发电快速增长，火电发电量同比分别下降4.3%和7.4%，带来耗煤量大幅减少。 近日，中国船舶集团旗下中国动力子公司武汉船机与扬州中远海运重工有限公司签订了一批32.5万吨甲醇双燃料动力大型矿砂船、11.4万吨阿芙拉型油船配套设备合同，该批设备包括24台锚绞机、5台舵机。 据中国贸易救济信息网消息，7月25日，巴西发展、工业、贸易和服务部外贸秘书处发布2024年第34号公告称，应巴西企业AperamInoxTubosBrasilLtda.申请，对原产于中国的圆形焊接奥氏体不锈钢管启动第二次反倾销日落复审调查。涉案产品的外直径为6毫米或1/4英寸 （含）～2032毫米或80英寸（含）、厚度为0.40毫米（含）～12.70毫米（含），南共市税号为7306.40.00和7306.90.20。本案倾销调查期为2022年10月～2023年9月，损害调查期为2018年10月～2023 年9月。案件调查期间，现行反倾销税持续有效。预计日落复审终裁将 于立案之日起10个月内作出，最多可延长2个月。公告自发布之日起生效。 美国宾夕法尼亚州州长乔什·夏皮罗当地时间7月30日表示，他无法支持新日铁收购美国钢铁，因为美国钢铁工人联合会对此次合并感到不满。夏皮罗的言论很重要，他是副总统哈里斯竞选搭档的候选人。几个月来，拜登总统一直表示反对新日铁斥资150亿美元收购美国钢铁公司，尽管 他并没有直接呼吁阻止这笔交易。夏皮罗在美国财政部长珍妮特耶伦出席的国税局活动上表示：“作为州长，从州角度来讲，如果美国钢铁工人对这项协议不满意，而事实确实如此，那么我对这项协议也不满意。如果我看不到美国钢铁制造业在宾夕法尼亚州继续发展的未来，而且这种前景比现在更糟糕，我会感到不高兴，所以我真的很担心。” 三、数据概览 图1：主要市场螺纹钢现货价格：元/吨 图2：主要市场热卷现货价格：元/吨 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 图3：钢材五大品种周产量：万吨 图4：钢材五大品种钢厂库存：万吨 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 图5：主要城市螺纹钢社会库存：万吨 图6：主要城市热卷社会库存：万吨 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 图7：高炉开工率与炼铁产能利用率：% 图8：电炉开工率与产能利用率：% 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期