2023 年全球保险报告 ： 开拓亚洲不断发展的市场

《2023年全球保险报告：亚洲保赔保险的未来》 亚洲财产和意外伤害保险正处于十字路口。双轨方法可以帮助该行业克服障碍并抓住风险价值。 本报告是HenrideComblesdeNayves，BernhardKotanko，AngatSandhu和KazuakiTakemura的共同努力，代表了麦肯锡保险实践的观点。 2023年11月 Contents 1Introduction 3亚洲P&C保险业状况 9导航新 适应移动电气化应对新兴风险格局欢迎颠覆性技术：生成型AI 14优化核心 Introduction 亚洲财产和伤亡(P&C)部门正处于拐点。一方面，亚洲行业的增长放缓，盈利能力变化以及大多数市场的分散。另一方面，一些亚洲保险公司在数字生态系统创新方面处于最前沿，与消费者加速采用电动汽车（EV）保持同步，并适应与气候变化和网络弹性相关的新兴风险。所有这些都发生在一个保险渗透率仍然很低、经济仍在快速城市化的地区。 全球保险公司越来越关注亚洲，将其作为未来的重要增长引擎。这一重点是有根据的：2022年，亚洲站在全球经济的最前沿，占全球GDP的33％。1机会很明显：亚洲的保赔保险行业仅占全球保费份额的20％。 事实上，P&C保险在亚洲的增长速度比美洲和欧洲慢 oP&C保险在亚洲的渗透率仍然很低， 在过去的十年中，这种停滞源于多种因素，从缺乏对P＆C保险必要性的认识到无法负担的观念，这阻碍了潜在的保单持有人。亚洲许多人历来依靠个人储蓄作为自我保险的手段，进一步阻碍了该行业的扩张。2 然而，亚洲保赔保险行业面临的挑战并没有就此结束。一个更深刻的问题是该行业的盈利能力不断恶化，尤其是在亚洲较发达的地区。严峻挑战的出现，例如灾难性索赔的激增和运营费用的不断增加，对该部门的财务状况施加了巨大压力。与此同时，新的和更复杂的风险正在浮出水面-最值得注意的是，网络攻击的日益流行和电动汽车的快速采用。这些新出现的风险扩大了对能够适应不断变化的威胁和脆弱性格局的强大保险解决方案的需求。 1麦肯锡对牛津经济研究所的全球经济数据的分析于2023年9月21日发布。 2JuannH.Hung和RongQian，为什么中国的储蓄率如此之高？跨国面板数据的比较研究，国会预算办公室工作文件，编号2010-07，2010年11月 。 《2023年全球保险报告：亚洲保银的未来》保险1 认识到他们所处的关键时刻，在亚洲运营的保险公司可以通过采用双轨方法来推动价值的有意义的变化： —导航新世界。在快速发展的环境中，保险公司必须积极主动地应对移动、网络安全、能源、气候变化和生成人工智能等颠覆性技术的新兴机遇和风险。为了在这一轨道上取得成功，保险公司需要敏捷、创新和前瞻性，不断扫描新兴趋势的地平线，并在出现机遇时抓住机遇。 —优化核心。在拥抱新视野的同时，保险公司不应忽视现有运营中价值创造的潜力。在索赔和索赔等关键职能中实现价值链卓越 承保（UW）至关重要。通过简化和优化这些核心流程，保险公司可以提高盈利能力和运营效率。此外，保险公司应利用数字分销渠道的兴起来加速增长并提高客户参与度。数字工具和平台的集成将有助于实现这些目标。 同时通过这两个优先轨道的指导将要求保险公司在其组织内开发新的实施肌肉和敏捷性、适应性和持续学习的文化。保险公司将需要以比以往更快的速度工作，拥抱创新，并随时尝试新技术和商业模式。在本报告中，我们基于对最新行业数据的分析，扩展了这些优先事项，并研究了亚洲保赔保险行业的状况和前景。 在拥抱新视野的同时，保险公司不应忽视现有运营中价值创造的潜力。实现价值链卓越 索赔和承保等关键职能至关重要。 2《2023年全球保险报告：亚洲保赔保险的未来》 亚洲P&C保险业状况 亚洲已经出现作为一个充满活力和充满活力的市场，为P&C保险行业。然而，在最近几个月和最近几年来，该行业的增长已经放缓，综合比率一直在上升，并且P＆C保险的渗透率仍然很低。本章提供了增长驱动因素、市场差异和障碍的数据驱动市场概述——所有这些都明确了P&C保险公司变革的必要性（参见侧栏“关于研究” ）。 整体增长速度下降 在2022年之前的十年中，亚洲的P＆C保险费每年增长 约5％，与美洲的增长相当，超过了欧洲，中东和非洲 （EMEA）的增长。有几个因素促进了这种强劲的增长 ，包括该地区经济的扩张、可支配收入的增加、城市化的加剧以及对保险对金融保护重要性的认识不断提高。随着新分销渠道的发展、技术的进步和创新产品的提供 ，保险公司也采取了积极的增长措施。 然而，亚洲的增长在该十年的后半期放缓，从2017 年到2022年的复合年增长率仅为3%。 在此期间为3.6%，但全球增长率保持在5%，美洲增长到 6.5%的复合年增长率，进一步推动了该地区在所写总保费方面的领先优势。 低穿透力 显然，保费增长跟不上该地区的GDP增长。因此，在过 去的十年中，亚洲的P&C保险仅占发达市场潜在市场的2%，新兴市场的1%。这种低渗透率背后的主要因素是保险的意识、可获得性和可负担性不足，特别是在新兴市场。较低的渗透率也可以与市场复杂程度直接相关，这是根据P&C管理比率（表示运营复杂程度）、竞争水平和数字销售比例等因素来估计的。3 此外，亚洲消费者的存钱率往往高于美国、英国和西欧的消费者。一方面，这意味着亚洲消费者可能会优先考虑储蓄，而不是保险费。如果消费者认为他们的储蓄正在满足他们眼前的财务需求，这尤其有可能。另一方面 ，储蓄率较低地区的消费者可支配收入可能较高，更愿意花在保险上，以保护自己的资产和减轻风险。 3“2023年全球保险报告：缩小个人P&C保护差距”，麦肯锡，2023年3月15日。 《2023年全球保险报告：亚洲保银的未来》保险3 组合比率上升 随着保费增长放缓，亚洲的保险公司一直在努力应对不断上升的综合比率（COR），特别是在新兴国家（图表1）。4新兴亚洲的COR达到或超过 从2017年到2022年，每年100％，主要是由于更高的费用比率。2021年，高通胀导致索赔成本上升，特别是在财产和汽车保险产品方面。 低利率环境进一步加剧了承销业绩的压力 对于保赔保险公司来说，特别是在大流行期间。 根据麦肯锡的全球保险池数据库，新兴亚洲的费用比率高于发达亚洲，尽管持有更大的保费池-2400亿美元 ，而发达市场为2160亿美元。这主要是因为新兴亚洲的消费者购买了更多的汽车保险，从2012年到2022年 ，估计每年增长7%。 在过去的十年中，P&C保险在亚洲只占发达市场潜在市场的2%， 新兴市场的1%。 4COR计算为索赔比率（已发生的净索赔/已赚取的净保费）和费用比率（净运营费用/书面净保费）之和。 关于研究 越南，23,119.00。 4《2023年全球保险报告：亚洲保赔保险的未来》 出于本研究的目的，亚洲的“发达市场”是澳大利亚、中国香港、日本、新加坡、韩国、中国台湾,“新兴市场”包括中国、印度、印度尼西亚、马来西亚、泰国、越南等东南亚市场。 该报告的原始分析来自麦肯锡专有的全球保险池数据库，以及来自公共 监管机构和保险公司的披露。提供的数据是最新的数据；注意到了估计，财政年度数据反映了各国的市场标准(例如，印度和日本的2022财政年度从4月到3月)。 为了保持一致性并消除货币波动的影响，我们采用了固定汇率来转换 将数据转换为美元。汇率对应于每个市场的 2021年平均汇率：澳大利亚，1.28;中国， 6.46;香港，7.76;印度， 72.24；印度尼西亚，14,114.68；日本，107.87；马来西亚，4.07；菲律宾，47.77； 新加坡，1.32；韩国，1,094.00；台湾，28.25；泰国，30.88；和 附件1 新兴亚洲的综合比率正在上升，新兴亚洲和发达亚洲的保费增长都停滞不前。 综合比率(COR)，%新兴亚洲1发达的亚洲2 125 100 75 20122013201420152016201720182019202020212022 毛承保保费(GWP)，% 250 225 200 175 150 125 100 20122013201420152016201720182019202020212022 新兴亚洲 发达的亚洲² 8.2% 3.7% 2.7% 3.3% 保费复合年增长率 保费复合年增长率 保费复合年增长率 保费复合年增长率 2012-22E 2017-22E 2012-22E 2017-22E 1包括中国、印度、印度尼西亚、马来西亚、菲律宾、泰国和越南。 2包括澳大利亚、香港特别行政区、日本、新加坡、韩国和中国台湾。 麦肯锡公司 不同P&C线的性能 汽车保险构成了整个亚洲P&C保费的最大部分，但在2022年之前的十年中，增长显着放缓（图表2）。从 2017年到2022年，当亚洲的整体GDP每年增长6.5％时，汽车保险费的复合年增长率仅为2.0％，与意外保险保持一致。火灾和财产（F＆P）和其他P＆C保费保持了 同期为6%，责任保险以12%的复合年增长率飙升。 汽车保险增长放缓的主要原因是COVID-19大流行对汽车行业的影响，导致零部件制造商停产、供应链中断、国内销售下降、出口量减少、临时裁员等问题。尽管存在这些挑战，但汽车保险仍然是产品组合中的主要组成部分，因为汽车行业将在短期内反弹和稳定。 附件2 在过去五年中，亚洲汽车和人身意外伤害保险的增长速度低于其他产品。 按产品划分的亚洲P&C保险总承保保费，$十亿² 汽车火灾和财产个人事故责任其他P&C1 CAGR2012-22E ， % CAGR2017-22E ， % +3%p.a. 455 +5%p.a. 440 426 435 409 384 361 340 321 229 225 298 228 230 274 219 212 200 171 186 156 141 53 56 44 48 51 40 41 40 41 36 51 52 54 56 36 16 45 38 39 17 56 42 18 44 19 48 20 51 22 39 25 29 32 36 52 4 6 5 2 10 12 5 6 48 50 50 53 58 64 70 70 72 75 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022E 2012 1财产和伤亡。 2基于2021年平均固定汇率。 3每年。 来源：麦肯锡全球保险池 麦肯锡公司 最大参与者之间的整合 发达市场和发展中市场的整合强度不同。香港，印度，印度尼西亚，马来西亚，菲律宾，新加坡和泰国的前五名参与者合计占其国内市场份额的不到50％。同时 ，澳大利亚，中国，日本和韩国的前五名参与者占65 ％以上（图表3）。大 国内参与者仍然主导着包括澳大利亚，日本，韩国和台湾在内的大多数发达市场，这给新进入者带来了挑战 。在中国，前五名的国内参与者占市场的75％，在过去五年中，顶级参与者之间的保费集中度增加了5％以上，这使得跨国公司（MNCs）难以5获得优势。 附件3 大多数发达市场看到较小的参与者获得了市场份额，但仍倾向于比新兴市场更集中。 发达市场前五名的市场份额，总承保保费的百分比 2016 获得市场份额失去市场份额 2021 从2016年到2021 年的变化，% 30 5 新加坡中国台湾 32 –3 韩国澳大利亚 63 –5 66 0 69 Japan 88 89 –6 1 24 35 68 66 75 香港特别行政区 42 474747 49 53 新兴市场前五名参与者的市场份额，总承保保费的百分比 2016 2021 印度 46 –4 马来西亚 45 2 泰国 42 6 印度尼西亚 43 5 菲律宾 48 1 越南 57 –4 中国 69 75 6 注意：由于四舍五入，数字可能不会求和。 资料来源：亚洲保险监管机构，