2024 年医疗服务展望 ： 挑战与机遇

医疗保健实践 2024年医疗服务展望：挑战与机遇 近年来，医疗服务部门快速增长。尽管组织可能在2024年面临挑战，但该行业的机遇仍然很多。 作者：NeilRao 2023年12月 医疗保健服务包括一系列组织，从技术公司和金融赞助商到药房，这些组织专注于付款人和卫生系统市场。在过去的十年中，每个细分市场的独立实体数量和总利润池都迅速增长。我们总结了我们对2024年这些关键细分市场的看法。 医疗保健服务和技术 三个领域在机遇和挑战方面脱颖而出： 数据分析和人工智能(AI)。生成AI引起了人们对医疗服务和技术的兴趣，但用例开发和部署还处于早期阶段。1付款人 andhealthsystemsthathavealreadyinvestedindataanalysis(aswellasrelatedinfrastructureandgovernance)arebeginningtodifferentialthemselvesfromcompetitors.Weexpected 更加关注能够实现清晰、短期运营价值的用例—— 例如，支持成像设备更快速吞吐量的AI。 在技术投资方面对生产率提高的影响不足的卫生系统，对于卫生服务履行AI的承诺至关重要。 外包。Strategicplayers,especiallynot-for-profithealthsystemsandpayers,arefacingfinancialdefwind.Whilemanyarereticenttooutsourcegiventheimpactonemployeeslocally,thecombinationofthefinancialvalueproposition,rangesincapables,andthein 外包交易通常涉及从规模和自动化中受益的遗留流程(例如，人力资源和财务等交易功能)，但我们也看到更多的点解决方案和在关键医疗保健特定业务功能中的采用，如收入周期管理。 方案并购许多医疗服务和科技公司最近的估值大幅下降。尽管削减了研发支出和亏损领先的客户获取计划，但仍有一些公司不得不关闭或寻求替代方案。战略和私募股权（PE）投资者现在有机会通过以优惠条件收购这些实体来增加人才和能力；到2021年，非营利性卫生系统的有利再融资可能会使非营利性卫生系统随着机会的出现而多样化。 私募股权 从2017年到2022年，全球医疗保健私募股权交易量每年增长约8％。这一时期包括2022年的实质性回落，当时交易量同比下降了37％。2尽管如此，以医疗保健为重点的筹款仍然具有弹性，2023年第一季度的筹款总额是有记录以来第二高的第一季度。3 我们在2024年看到以下趋势，特别是随着行业对估值和预期回报率的预期继续重置： 雕刻。随着医疗保健组织在2023年减少了研发支出并完成了投资组合评估，这些战略参与者对剥离的兴趣越来越大。 businessunitsthatarefurtherawayfromthecore.Considerously,PEfirmsandPE-backedassetshaveexpressedinterestinsectswithattractiveprofitpool. 公私交易。估值降低增加了机会主义的可能性buying,especiallyfrompublicassetsforwhichPEhasastrongvaluecreationthesis.Weexpectanincreasing numberoftheseproposalstoincludepartnershipbetweenPEandstrategicinvestors. 1人工智能的广泛采用可能导致美国医疗保健支出节省5％至10％，或以2019年美元计算每年约2000亿至3600亿美元。有关更多信息，请参见DavidM.Cutler，NikhilSahni，GeorgeStein和RodneyZemmel，“人工智能对医疗保健支出的潜在影响”，国家经济研究局，2022年9月。 2“麦肯锡全球私人市场评论：私人市场转低成交量”，麦肯锡，2023年3月21日。 3LouiseFordham，“图表：以医疗保健为重点的私募股权融资状况良好”，私募股权国际，2023年7月3日。 Pharmacy 近年来，药房市场发生了重大变化，包括受COVID-19 大流行的影响，建立 在整个价值链中建立合作伙伴关系，并引入新的药房模式。药房配药收入在2022年增长了9％，达到5500亿美元，预计将以5％的复合年增长率增长，在2027 年达到7,000亿美元。4 零售药店的持续压力。零售药店将继续面临报销挑战，劳动力短缺，通货膨胀压力以及仿制药配药率的稳定。为了解决这些不利因素，我们希望连锁店将： —通过进一步合理化商店足迹，继续优化核心运营 —投资于技术支持，例如微履行中心和机器人技术，以扩大劳动力能力并简化配药成本，以及AI以优化药剂师工作流程 —通过提供医疗保健服务和将最近收购的资产整合到交付生态系统中，寻求进一步多元化和扩大核心配药业务以外的收入来源 专业药学的成长。专业药房是增长最快的细分市场之一在药房内，收入每年增长9%以上。5这是由于利用率和价格的持续增长以及治疗管道的扩展(例如，细胞和基因 治疗和肿瘤学和罕见疾病治疗)。预计这一增长将被报销压力，特种仿制药和生物仿制药的采用增加所抵消。此外 ，专业药房参与者的利润受到制造商合同药房压力的影响 ，为大型中央履行专业药房带来了逆风，为某些卫生系统拥有的药房带来了逆风。 不断发展的监管格局。药房部门已经看到了监管机构越来越多的呼吁，要求增加药品价格的透明度并提高负担能力。根据《降低通货膨胀法》 2022年，医疗保险处方药D部分福利将在2024-25年重新设计。重新设计包括新的受益人自付支出上限为2,000 美元，并在灾难性的承保阶段大幅增加计划责任（从15 ％增加到60％），从而增加了计划管理高成本药物的必要性。此外，医疗保险和医疗补助服务中心（CMS）将要求在销售点与消费者分享医疗保险下的药房回扣；它还宣布价格透明度规则将适用于处方药。国会有几项两党法案，除了可能禁止差价定价和PBM保留的回扣外，还要求提高药房福利经理（PBMs）的透明度要求。 最后，CMS宣布了选择参加谈判的MedicareD部分所涵盖的前十种药物。与制药公司的谈判将在2023年和2024年进行；任何谈判价格将在2026年生效。 4该措施不包括制造商支付给药房福利经理和计划赞助商的回扣和折扣。它仅包括药房福利药物。AdamJ.Fein,《2023年美国药房和药房福利经理经济报告》 ,药物渠道研究所,2023年。 5《2023年美国药房和药房福利经理经济报告》，2023年。 尼尔·饶是麦肯锡西雅图办事处的高级合伙人，领导麦肯锡在北美医疗服务领域的工作。 麦肯锡全球出版公司设计 版权所有©2023麦肯锡公司。保留所有权利。