雅天妮集团2023-2024年报

目录 2 公司资料 4 主席报告书 6 五年财务摘要 7 管理层讨论及分析 14 董事履历 17 企业管治报告 30 董事会报告 41 环境、社会及管治报告 61 独立核数师报告 65 综合损益及其他全面收益表 66 综合财务状况报表 67 综合权益变动表 69 综合现金流量表 70 综合财务报表附注 公司资料 董事会执行董事 陈龙先生（主席） （于二零二三年十月三十日获委任）谢海州先生 陈绍嘉先生（执行总裁） （于二零二三年十一月二十九日获委任） 余忠莲女士（于二零二三年十一月二十九日辞任）谢建龙先生（于二零二三年十一月二十九日辞任） 独立非执行董事 袁伟健先生（于二零二三年十一月二十九日获委任）刘耀杰先生 马世钦先生 刘斐先生（于二零二三年十一月二十九日辞任） 审核委员会 袁伟健先生（主席）刘耀杰先生 马世钦先生 薪酬委员会 马世钦先生（主席）陈龙先生 袁伟健先生刘耀杰先生 提名委员会 袁伟健先生（主席）陈龙先生 刘耀杰先生马世钦先生 公司秘书 王润辉先生（于二零二三年十二月一日获委任）何咏欣女士（于二零二三年十二月一日辞任） 授权代表 陈龙先生王润辉先生 注册办事处 ClarendonHouse2ChurchStreet HamiltonHM11Bermuda 主要营业地点 香港九龙 柯士甸道西1号环球贸易广场85楼8502室 主要往来银行 招商永隆银行有限公司 中国建设银行（亚洲）股份有限公司香港上海汇丰银行有限公司 2023-2024年报2 公司资料 法律顾问 关于百慕大法律 康德明律师事务所香港 中环 康乐广场8号 交易广场一座2901室 关于香港法律 方达律师事务所香港 中环 康乐广场8号 交易广场一座26楼 核数师 先机会计师行有限公司香港 金钟 金钟道89号力宝中心 2座3203A-5室 股份登记处 股份过户登记总处 MUFGFundServices(Bermuda)Limited4thfloorNorth CedarHouse 41CedarAvenue HamiltonHM12Bermuda 香港股份过户登记分处 联合证券登记有限公司香港 北角 英皇道338号华懋交易广场2期33楼3301-04室 上市交易所资料上市地点 香港联合交易所有限公司 股份代号 789 公司网址 www.artini.com.hk 3雅天妮集团有限公司 主席报告书 带着与身俱来的艺术基因。艺术化的产品设计中 包含着中式审美的精髓：交融留白，回味隽永。 2023-2024年报4 主席报告书 致各位股东： 本人谨代表雅天妮集团有限公司（“本公司”）董事（“董事”）会（“董事会”）提呈本公司及其附属公司（统称“本集团”）截至二零二四年三月三十一日止年度（“本年度”）之年度业绩，敬请本公司全体股东（“股东”）阅览。 回顾 在二零二四年度，全球经济仍在经历严重挑战，这包括持续的物价上涨、利率持续处于高位，以及不断加剧的地缘政治紧张等多方面的下行风险。然而，市场风险与机遇并存，这正是消费品行业进行战略升级和转型的关键时期。我们在这瞬息万变的市场环境中，秉持坚定信念，精准把握新兴商机，积极推动产品多元化发展，为集团注入新的活力与动力。 在本年度，我们加大了对时尚配饰业务布局的投资，优化集团旗下品牌定位，持续推进数字化转型升级，强化在线销售平台，并加深与消费者的互动。通过科技创新，我们赋能时尚配饰业务的可持续发展。此外，经过多年的精心耕耘，本集团已创建起广泛的客户基础和卓越的品牌形象。在本年度的第四季度，我们充分利用本集团的知名度和良好声誉，以“生活时尚”和“生活品味”为核心定位，积极布局美容及健康产品销售业务，进一步拓展市场领域。 展望 为了紧跟日新月异的科技创新领域，本集团始终坚持稳中求进的理念，确保能灵活适应不断变化的市场环境。我们将持续升级销售平台，坚信数字化转型和销售平台的升级可以显着提升整体运营效率。此外，本集团将进一步加强时尚配饰业务以及美容及健康产品销售业务的多样性，以满足市场需求。我们致力于在这些领域中提供更多样化和高品质的产品，从而增强市场竞争力，加强集团的盈利可能力。同时，我们将进一步加强对中国市场的布局，密切配合“十四五”规划中提出的“双循环”经济发展策略，捕捉时代赋予的机遇。 致谢 本人要感谢全体员工，本集团的持续成功有赖全体员工的投入、奉献及专业精神。董事会要感谢每位员工的勤奋及奉献，并对本集团的股东、客户及供应商的持续宝贵支持表示衷心感谢。 雅天妮集团有限公司 主席兼执行董事 陈龙 香港，二零二四年六月二十六日 5雅天妮集团有限公司 五年财务摘要 （除另有说明外，全部金额以千港元列示） 截至三月三十一日止年度 二零二四年 二零二三年 二零二二年 二零二一年 二零二零年 收益 71,180 63,692 76,968 79,397 227,568 毛利 15,860 16,179 14,053 9,197 55,575 年度溢利╱（亏损） 6,825 (1,435) (22,377) (26,621) 10,981 非流动资产 34,174 28,106 32,802 36,574 35,112 流动资产 116,035 126,216 130,696 145,690 163,860 流动负债 30,751 23,884 22,461 21,345 37,063 流动资产净值 85,284 102,332 108,235 124,345 126,797 总资产减流动负债 119,458 130,438 141,037 160,919 161,909 权益总额 113,130 130,396 140,752 158,173 161,904 毛利率(%) 22.3 25.4 18.3 11.6 24.4 净溢利╱（亏损）率(%) 9.6 (2.25) (29.1) (33.5) 4.8 每股基本及摊薄盈利╱（亏损）（港元） 0.006 (0.001) (0.020) (0.024) 0.002 流动比率(倍) 3.8 5.3 5.8 6.8 4.4 权益回报率(%) 6.0 (1.1) (15.9) (16.8) 6.8 资产回报率(%) 4.5 (0.9) (13.7) (14.6) 5.5 2023-2024年报6 管理层讨论及分析 业务回顾 本集团主要从事时尚配饰业务，并于本年度成功开拓美容及健康产品销售业务。 全球消费品行业仍然面临严峻考验。持续的高利率环境和地缘政治局势紧张等各种下行风险令本集团未能幸免于全球局势动荡。此外，通胀率上升对消费者支出造成强劲影响，对奢侈品行业的影响尤甚。本集团始终坚持稳健经营，确保能稳中求进。面临诸多挑战及行业竞争角逐愈演愈烈，本集团克难前进，积极探索各方机遇，加入新发展格局。本年度，本集团录得收益总额约71,180,000港元（二零二三年：约63,692,000港元）。本年度毛利约为15,860,000港元（二零二三年：约16,179,000港元），而本年度溢利约为6,825,000港元（二零二三年：亏损约1,435,000港元）。 加强时尚配饰业务的布局 于本年度，本集团积极拓展业务据点，分别在香港、深圳和广州创建新的营运中心，并有选择性地招聘新员工，藉此加强旗下品牌在时尚配饰领域的市场地位和竞争力。 尽管整体奢侈品行业在本年度未见明显好转，但本集团时尚配饰业务的销售业绩仍录得小幅增长。本集团继续优化本集团旗下品牌，包括“雅天妮”和“雅仕玻丽”的品牌定位，使之更多元化、生活化及时尚化，同时加大了数字化、平台化及社交媒体营销和在线平台的投入，巩固本集团于生活时尚行业的竞争力。 为拓展新客源及新市场从而增加市场份额，本集团销售及分销开支由截至二零二三年三月三十一日止年度约10,253,000港元增加约59.9%至本年度约16,391,000港元。 发展多元性，布局未来 于本年度，本集团积极探索新的发展机遇。过往，本集团通过自有网上平台和第三方零售网络，成功创建了时尚配饰产品的知名度和稳健的在线销售业绩。随着后疫情时代大健康产业出现巨大潜力，本集团于本年度拓展了其美容及健康产品销售平台业务。为充分发挥本集团现有的品牌优势，同时切合市场需求，本集团将健康产品的定位定为 “生活时尚”和“生活品味”。我们积极推进产品多元化，优化产业布局，在充分发挥自身优势的基础上，进一步丰富产品组合，以实现本集团盈利的长期稳定性和可持续性发展。与此同时，于本年度，本集团致力调整市场方向，加强开发中华人民共和国（“中国”）市场的销售份额，以进一步减低依赖单一地区双边贸易的风险。 7雅天妮集团有限公司 管理层讨论及分析 前景 展望2025年，本集团预计长期高利率和高通胀环境将持续对消费品行业造成挑战。即使出现复苏迹象，我们预期消费者仍将保持谨慎情绪，倾向克制非必需消费，因此全球消费需求的恢复将是渐进式而非爆发式的。本集团将审慎检讨及加强自身的优势，把握新时代的机遇。 本集团将继续推广旗下的品牌，以及销售平台和社交媒体营销的在线平台的战略发展。本集团将继续保持及增强品牌形象，加强在线线下渠道融合，提高市场渗透率和客户黏性。本集团将持续优化产品组合，通过相关在线管道推出更多时尚配饰以及美容及健康产品以满足消费者需求，并拓展新客户、新市场，从而提升市场份额。本集团亦将继续进行品牌升级，加快拓展社交化营销，聚焦产品创新、技术发展及推出新产品。 本集团紧跟国家“十四五”规划所提出的“双循环”经济发展规划，积极把握时代机遇。预计未来中国消费升级的趋势将持续，消费者将增加对本地高端时尚配饰产品和生活时尚产品的购买。为此，本集团将进一步加大在中国市场的投入力度，不断拓展在中国的销售份额。与此同时，在贵金属需求不断上升的趋势下，本集团正充分发挥旗下品牌的自身优势，积极拓展贵金属产品市场，以推动时尚配饰业务的全面发展。 面对瞬息万变的市场环境，本集团深知资本和资源的更加谨慎有效分配，才能确保长期成功。本集团积极探寻发展之路。本集团将积极推动在线平台的升级和建设，持续推进数字化转型，提升运营效率和决策支持能力，增强集团的整体竞争力。本集团将积极优化产业布局，加强供应链管理和控制，在充分发挥自身优势的基础上，进一步探寻产业链发展的可能性，以实现本集团盈利稳定性，着眼长远和更具可持续性的业务发展。与此同时，本集团亦将继续评估现有业务策略及探索合适的业务机会，以创造及打造新溢利增长动力，届时将为本集团带来更稳定的发展，从而为本公司股东的权益提供保证。 2023-2024年报8 管理层讨论及分析 财务回顾收益 本集团的收益主要来自(i)时尚配饰平台业务，即主要透过 自营网上平台及第三方销售网上平台批发、零售及分销时尚配饰；及(ii)美容及健康产品销售平台业务，即主要透过自营网上平台批发、零售及分销美容及健康产品。 本集团截至二零二四年三月三十一日止年度的收益约为71,180,000港元（二零二三年：约63,692,000港元），较二零二三年增加约11.8%。本集团收益增加乃由于(i)时尚配饰平台业务的销售额由截至二零二三年三月三十一日止年度约63,692,000港元增加至截至二零二四年三月三十一日止年度约67,769,000港元；及(ii)美容及健康产品销售平台业务的销售额约3,411,000港元，其为本集团于本年度的额外收入来源。 毛利及毛利率 本集团截至二零二四年三月三十一日止年度的毛利约为15,860,000港元（二零二三年：约16,179,000港元），减少约2.0%。本集团的毛利率由截至二零二三年三月三十一日止年度的约25.4%减少至截至二零二四年三月三十一日止年度的约22.3%。该波动乃由于时尚配饰平台业务的销售毛利率由截至二零二三年三月三十一日止年度的约25.4%减少至截至二零二四年三月三十一日止年度的约 21.8%，此乃主要由于向客户提供较大折扣所致。美容及健康产品销售平台业务的销售毛利率约为32.2%，其为本集