耀高控股年度报告2024

目录 2–3 公司资料 4–5 主席报告 6–12 管理层讨论及分析 13–19 董事及高级管理层履历资料 20–31 企业管治报告 32–42 环境、社会及管治报告 43–51 董事会报告 52–56 独立核数师报告 57 综合损益及其他全面收益表 58 综合财务状况表 59 综合权益变动表 60 综合现金流量表 61–107 综合财务报表附注 108 财务资料概要 公司资料 董事会 执行董事 文海源先生（主席）（于二零二四年一月三日辞任）吴婉珍女士（于二零二四年一月三日辞任） 何志康先生（于二零二四年一月三日辞任）郑钢先生（于二零二四年一月三日辞任）林峥先生（于二零二四年一月三日辞任）郑晨辉先生 梁文志先生（主席） （于二零二三年十一月二十九日获委任） 韩东广先生（于二零二三年十一月二十九日获委任）康睿鹏先生（于二零二三年十一月二十九日获委任） 非执行董事 陈建先生（于二零二四年一月三日辞任）陈怡冬先生 周丹青先生（于二零二三年十一月二十九日获委任） 独立非执行董事 陈家宇先生（于二零二四年一月三日辞任）卢其钊博士（于二零二四年一月三日辞任）梁唯亷先生（于二零二四年一月三日辞任）马汉耀先生（于二零二四年一月三日辞任） 何建宇先生（于二零二三年十一月二十九日获委任）周地先生（于二零二三年十一月二十九日获委任）孟小楹女士（于二零二三年十一月二十九日获委任）郑柏林先生（于二零二三年十一月二十九日获委任） 审核委员会 陈家宇先生（主席）（于二零二四年一月三日辞任）卢其钊博士（于二零二四年一月三日辞任） 梁唯亷先生（于二零二四年一月三日辞任）郑柏林先生（主席） （于二零二三年十一月二十九日获委任） 何建宇先生（于二零二三年十一月二十九日获委任）周地先生（于二零二三年十一月二十九日获委任） 薪酬委员会 梁唯亷先生（主席）（于二零二四年一月三日辞任）陈家宇先生（于二零二四年一月三日辞任） 卢其钊博士（于二零二四年一月三日辞任）郑柏林先生（主席） （于二零二三年十一月二十九日获委任） 何建宇先生（于二零二三年十一月二十九日获委任）周地先生（于二零二三年十一月二十九日获委任） 提名委员会 文海源先生（主席）（于二零二四年一月三日辞任）陈家宇先生（于二零二四年一月三日辞任） 梁唯亷先生（于二零二四年一月三日辞任）郑柏林先生（主席） （于二零二三年十一月二十九日获委任） 周地先生（于二零二三年十一月二十九日获委任）康睿鹏先生（于二零二三年十一月二十九日获委任） 公司秘书 萧永健先生 授权代表 萧永健先生康睿鹏先生 注册办事处 CricketSquareHutchinsDrive P.O.Box2681 GrandCaymanKY1-1111CaymanIslands 公司资料 总部及香港主要营业地点 香港 新界荃湾海盛路9号 有线电视大楼 32楼3室 法律顾问 有关香港法律方良佳律师事务所香港 湾仔 轩尼诗道139号中国海外大厦12楼A室 开曼群岛股份过户登记总处 ConyersTrustCompany(Cayman)LimitedCricketSquare HutchinsDrive P.O.Box2681 GrandCaymanKY1-1111CaymanIslands 香港股份过户登记分处 宝德隆证券登记有限公司香港 北角 电气道148号21楼2103B室 核数师 致同（香港）会计师事务所有限公司 执业会计师 香港 铜锣湾 恩平道28号利园二期11楼 主要来往银行 中国银行（香港）有限公司香港 花园道1号 公司网站 www.yield-go.com 股份代号 1796 主席报告 各位股东： 本人谨代表耀高控股有限公司（“本公司”）及其附属公司（统称“本集团”）之董事（“董事”）会（“董事会”）谨此向全体股东提呈本集团截至二零二四年三月三十一日止年度（“回顾年度”）之年度报告。 取消新型冠状病毒（“COVID-19”）限制措施（尤其是与中国内地重新通关）后，香港已逐渐回复正常。内地旅客访港为旅游、餐饮及零售等行业带来了一定利润，但有关积极影响却被整体经济环境下行以及保守的消费者行为削弱。从更宏观的角度来看，财政司司长于二零二四年一月十四日公布的数据显示，香港本地生产总值于二零二三年全年上升了3.2%。在已发展经济体当中，有关增长率仍被视为属于较好水平。 对装修业而言，取消疫情防控措施为营运层面带来了若干积极影响，例如是成本下跌以及工期缩短。此外，装修承建商亦因中港两地重新通关而获益，因为有关政策的转变令零售及餐饮业的营商环境变好，使新开业店铺的数目激增，从而令装修项目的需求上升。另外，中国内地公司视香港为拓展国际市场的战略基地，于香港开设办公室及开展新装修项目。在该等因素影响下，装修业正在逐渐走出阴霾，踏上正常营运的轨道。 本集团是香港知名装修承建商，自我们的主要运营附属公司之一海城装饰工程有限公司（“海城装饰”）于一九九五年成立以来，拥有逾28年的经验。我们于维持项目管理及执行的同时，向可靠且与我们已合作多年的分包商外包现场 劳动密集型工程。尽管近年营商环境不景气，本集团凭藉丰富的经验以及良好的行业声誉，仍然能够维持相对稳定的业务收入来源。 于回顾年度，本集团的收益总额约为460.3百万港元，较截至二零二三年三月三十一日止年度（“二零二三财年”）增加约123.6%，乃归因于我们在回顾年度承接的合约数目增加。于回顾年度，本集团毛利率约为4.4%，与二零二三财年相比略有减少。 尽管二零二四年全球经济发展或会继续受到充满挑战的环境及地缘政治纷争影响，但随着中国内地经济复苏，香港经济预期亦会回弹，并重拾增长势头。根据汇丰银行亚洲区首席经济学家预测，二零二四年香港经济将继续稳步增长，预期增长率为2.8%。 为推动经济增长及维持香港作为亚太金融中心的地位，香港政府实施了多项吸引人才、鼓励投资的政策。于二零二四年二月二十八日，政府取消了买家印花税、新住宅从价印花税及额外印花税等楼市“辣招”，触发购房热潮，导致楼市交易数量急升。美联物业数据显示，二零二四年三月有逾4,200宗新盘成交，是上个月的14倍多，创一九九八年后单月新高。购房热潮为装修业带来潜在商机，惟长远影响仍有待观察。 主席报告 作为一家在香港拥有数十年经验的装修公司，我们于业界赢得卓越声誉。尽管外部环境变动，我们仍然坚守承诺，致力于提升客户满意度，并为客户提供专业、高质素的装修服务。经历了疫情带来的影响后，本公司于上个财年终于开始重拾增长势头，获得了可观的商机。我们取得有关佳绩，全赖公司团队的不懈努力，以及各位尊重客户及投资者的信任和支持。展望未来，我们将继续抓紧机会，致力为本集团及股东产生更好的回报。 梁文志 主席兼执行董事 行业概览 二零二三年，世界经历了动荡与机遇并存的局面。香港作为一个与全球经济气候和中国内地经济轨迹息息相关的金融中心，本地生产总值显着回升，由二零二二年2.2%的负增长转为二零二三年3.2%的正增长。香港经济回升可归因于新型冠状病毒疫情控制措施的取消，以及与中国内地通关所致。 对于香港装修行业而言，回顾年度是前景与挑战并存的一年。一方面，机遇急增：经济复苏导致新开业店铺及办公室的数目增加，以及商场及辧公室大楼的租售单位数目增加，使新装修项目数量大幅上升，一扫建筑项目在疫情期间停滞带来的阴霾。 另一方面，装修行业在营运方面面临结构性挑战。其中最重大的挑战之一为不断上升的劳工成本。由于香港丰有经验的装修工人数目有限，而工资不断上升，装修公司不得不扩充人力资源方面的开支。 业务回顾 本集团是香港知名装修承建商，自其主要运营附属公司之一海城装饰工程有限公司（“海城装饰”）于一九九五年成立以来，拥有数十年的经验。本集团的装修服务涵盖(i)为新楼宇进行装修工程；及(ii)对涉及升级、改造及拆除现有工程的现有楼宇进行内部重装工程。海城装饰及美耐雅木业制品有限公司（“美耐雅”，本公司的间接全资附属公司）均是建造业议会注册专门行业承造商制度下的注册分包商。彼等主要按项目基准为香港住宅及商业物业提供服务。 本集团的收益分为两个类别：住宅及非住宅装修服务。于回顾年度，本集团的收益增逾一倍至约460.3百万港元（二零二三财年：205.9百万港元）。有关增加主要可归因于新型冠状病毒疫情过后，市场内的项目数量不断增加。由于目前行业竞争激烈，本集团的毛利率由二零二三财年的5.9%减少1.5个百分点至回顾年度的4.4%。 前景 未来，全球经济局势很可能将继续受到冲突及地缘政治紧张局势等因素影响，从而可能令增长率相对受到抑制。尽管中国内地的经济已慢慢复苏，但在外部贸易压力及内部结构性问题影响下，其增长速度正在放缓。从宏观角度而言，香港作为连接中国与世界其他地方的重要窗口，其经济预期不会出现大幅增长。 为了应对近年面临的种种挑战，香港政府启动了多项计划，以支持本港经济及本地企业。该等计划包括旨在招揽海外人才的措施、促进本地消费的资金支持，以及在全城兴建大型基建项目的计划。 管理层讨论及分析 尽管装修行业于近年经历了一段衰退期，但未来仍有望显着复苏和增长。短期来看，香港政府取消了买家印花税、新住宅从价印花税及额外印花税等楼市“辣招”，导致楼市交易数量急升，为装修行业创造了有利可图的商机。展望未来，香港政府正在战略性地规划发展新界北部地区，以创建第二个市中心。这项雄心勃勃的北都会计划的目标是要解决香港市区长期人口过载的问题。在计划下，该项发展预期将带来众多大型建筑项目，为建筑业的专业人士 （包括装修公司）提供大量机会。 凭藉丰富的市场专业知识，本集团看到装修行业的增长和繁荣发展的潜力，同时亦承认其必须驾驭错综复杂的市场和适应不断变化的环境。鉴此，本集团有意积极且审慎地推行业务策略，在未来发展中在增长与稳定之间取得和谐的平衡。 财务回顾 收益 于回顾年度，本集团之收益增加约254.4百万港元或123.6%至约460.3百万港元（二零二三财年：约205.9百万港元）。有关增加乃主要由于于回顾年度，经济随着COVID-19疫情过后而复苏，本公司已承接的大型项目数量增加。 毛利及毛利率 于回顾年度，本集团之毛利增加约8.1百万港元至约20.2百万港元（二零二三财年：约12.1百万港元）。本集团于回顾年度之毛利率为约4.4%（二零二三财年：约5.9%）。毛利增加乃归因于于回顾年度已承接的大型项目数量增加。然而，目前激烈的行业竞争导致毛利率减少1.5个百分点。 其他收益 于回顾年度，本集团录得其他收益约290,000港元（二零二三财年：约1,000港元）。 行政及其他经营开支以及预期信贷亏损（“预期信贷亏损”）准备拨备 于回顾年度，本集团的行政及其他经营开支以及预期信贷亏损（“预期信贷亏损”）准备拨备减少约6.2百万港元或24.5%至约19.1百万港元（二零二三财年：约25.3百万港元）。有关减少主要是由于(i)于二零二三财年就涉及本集团的诉讼支付7.0百万港元的和解金；(ii)于回顾年度产生的法律费用减少约3.2百万港元；及(iii)预期信贷亏损准备拨备增 加2.1百万港元至约2.5百万港元（二零二三财年：约0.4百万港元）所致。 财务成本 于回顾年度，本集团的财务成本增加约0.3百万港元至约5.8百万港元（二零二三财年：约5.5百万港元）。有关增加主要是由于现有借款由二零二二年五月开始，二零二三财年只录得11个月的利息，相比二零二四财年则录得一整年的利息。 净亏损 于回顾年度，本公司权益持有人应占亏损及全面开支总额减少约14.3百万港元至约4.4百万港元（二零二三财年：约18.7百万港元）。有关减少主要是由于(1)如上文所讨论，整体经济持续复苏后，收益及毛利增加；及(2)如上文所讨论，于回顾年度行政及其他营运开支减少所致。 流动资金、财务资源及资本架构 于回顾年度，本集团的资本架构概无变动。本公司资本仅包括普通股。于二零二四年三月三十一日，本公司的已发行股本为4.8百万港元，而本公司已发行普通股（