耀高控股二零二二年中期报告

中期报告 YieldGoHoldingsLtd. 耀高控股有限公司 2022 (于开曼群岛注册成立之有限公司）股份代号:1796 1耀高控股有限公司 目录 公司资料2–3 管理层讨论及分析4–11 独立审阅报告12–13 中期财务报告 简明综合损益及其他全面收益表14 简明综合财务状况表15–16 简明综合权益变动表17 简明综合现金流量表18 简明综合中期财务报表附注19–37 企业管治╱其他信息38–44 公司资料董事会执行董事 文海源先生（主席）吴婉珍女士 何志康先生郑钢先生 （于二零二二年十月一日获委任） 林峥先生 （于二零二二年十月一日获委任） 郑晨辉先生 （于二零二二年十月一日获委任） 非执行董事 陈建先生 （于二零二二年十月一日获委任） 陈怡冬先生 （于二零二二年十月一日获委任） 独立非执行董事 陈家宇先生卢其钊博士梁唯亷先生 审核委员会 陈家宇先生（主席）卢其钊博士 梁唯亷先生 薪酬委员会 梁唯亷先生（主席）陈家宇先生 卢其钊博士 提名委员会 文海源先生（主席）陈家宇先生 梁唯亷先生 公司秘书 萧永健先生 授权代表 何志康先生萧永健先生 注册办事处 CricketSquareHutchinsDrivePOBox2681 GrandCaymanKY1-1111CaymanIslands 总部及香港主要营业地点 香港 新界荃湾海盛路9号 有线电视大楼32楼3室 法律顾问 有关香港法律 方良佳律师事务所 香港湾仔 轩尼诗道139号中国海外大厦12楼A室 开曼群岛股份过户登记总处 ConyersTrustCompany(Cayman)LimitedCricketSquare HutchinsDrive P.O.Box2681 GrandCaymanKY1-1111CaymanIslands 香港股份过户登记分处 宝德隆证券登记有限公司香港 北角 电气道148号21楼2103B室 核数师 致同（香港）会计师事务所有限公司 执业会计师 香港 铜锣湾 恩平道28号利园二期11楼 主要来往银行 中国银行（香港）有限公司香港 花园道1号 公司网站 www.yield-go.com 股份代号 1796 管理层讨论及分析 耀高控股有限公司（“本公司”）董事（“董事”）会（“董事会”）欣然呈列本公司及其附属公司 （统称“本集团”）截至二零二二年九月三十日止六个月之中期财务报告，并附上截至二零二一年九月三十日止六个月相应期间之比较数字。 行业概览 据国际货币基金组织于十月份的刊物所指，尽管新型冠状病毒（“COVID-19”）疫情的个案数字和严重程度逐渐好转，全球经济活动正在普遍放缓。COVID-19疫情持续，加深通货膨胀所造成的压力，而在急需稳定局势的时刻却爆发乌克兰战事，供应链上下游无处不受干扰，令全球复苏进展严重受阻。 过去数年，中国实施严密的防控措施，疫情较为稳定。据国家发展和改革委员会所指，二零二二年上半年，中国录得2.5%的国内生产总值增长，就世界各地而言表现卓越，惟有关数据仍未回复至疫情前水平，显示疫情反覆所造成的干扰。 在香港，商界乐见疫情相关限制逐渐放宽，期待市场恢复生机，但近期的政策改变仍未见成效。即使季度数据显示部分方面轻微改善，本地生产总值仍继续收缩。在本港全年大部分时间继续实施疫情相关限制下，建造业依旧是受到最大挑战的行业之一。此外，能源价格飙升、跨境物流干扰等问题，亦对疲弱的装修服务市场增加压力。 业务回顾及前景 本集团是香港知名装修承建商，自其主要运营附属公司之一海城装饰工程有限公司（“海城装饰”）于一九九五年成立以来，拥有数十年的经验。本集团的装修服务涵盖(i)为新楼宇进行装修工程；及(ii)对涉及升级、改造及拆除现有工程的现有楼宇进行内部重装工程。海城装饰及美耐雅木业制品有限公司（“美耐雅”，本公司间接全资附属公司）均是建造业议会非强制性分包商注册制度下的注册分包商。彼等主要按项目基准为香港住宅及商业物业提供服务。 本集团的收益获分类为来自住宅及非住宅装修服务的收益。于截至二零二二年九月三十日止六个月，本集团的收益较截至二零二一年九月三十日止六个月的105.7百万港元减少约7.9%至约97.3百万港元。有关减少主要可归因于市场上的大型项目数量减少。尽管收益下跌，本集团藉有效的成本控制措施将毛利提升约34.7%。 自二零二一年上半年本公司毛利转亏为盈后，本公司继续优化营运管理及成本控制管理。尽管市场上的大型项目不足，导致本公司收益下跌，本公司毛利大幅上升，证明本公司业务策略有效，且已适应COVID-19疫情新常态。 持续的COVID-19疫情令整体经济出现若干长远变化。同时，俄罗斯对乌克兰发动战争，对能源价格及世界各地的政策产生深远的影响。香港及世界各地面临充满不明朗因素的新时代，前途崎岖。特区政府在近日发布的施政报告内继续强调提供更多公营及私人房屋单位，令本港建造及房屋市场得以拨云见日，装修市场亦能在历经往年市场颠簸后得到喘息和复苏，有望重回轨道。本集团经历往年逆境，吸取教训、重新调整策略，增强应付市场挑战的韧力，并且更有信心能于市道好转时把握未来机遇。 财务回顾收益 于截至二零二二年九月三十日止六个月，本集团之收益减少约8.4百万港元或7.9%至约97.3百万港元（截至二零二一年九月三十日止六个月：约105.7百万港元）。收益减少乃主要由于截至二零二二年九月三十日止六个月市场的大型项目数目有所减少。 毛利及毛利率 于截至二零二二年九月三十日止六个月，本集团之毛利增加约1.7百万港元或34.7%至约6.6百万港元（截至二零二一年九月三十日止六个月：约4.9百万港元）。于截至二零二二年九月三十日止六个月，本集团之毛利率约为6.8%（截至二零二一年九月三十日止六个月：约4.6%）。毛利增加主要可归因于在目前激烈的行业竞争下，期内整体建筑成本控制有所改善所致。 其他收益 截至二零二二年九月三十日止六个月，本集团并无录得汇兑收益及杂项收入（截至二零二一年九月三十日止六个月：分别约8,000港元及1,000港元）。 行政及其他经营开支 本集团截至二零二二年九月三十日止六个月产生行政及其他经营开支约8.7百万港元，较二零二一年同期之约5.4百万港元增加61.1%。此乃主要由于本集团于截至二零二二年九月三十日止六个月产生的法律及专业费用有所增加。 财务成本 于截至二零二二年九月三十日止六个月，本集团之财务成本由截至二零二一年九月三十日止六个月之约0.7百万港元增加约1.9百万港元或增加271.4%至约2.6百万港元。有关增加乃主要由于截至二零二二年九月三十日止六个月新造借款的利率有所增加。 净亏损 截至二零二二年九月三十日止六个月，本集团录得净亏损约4.7百万港元，较二零二一年同期的约1.3百万港元增加261.5%，主要是由于上文所述的额外行政开支及财务成本所致。 流动资金、财务资源及资本架构 于截至二零二二年九月三十日止六个月，本公司资本架构概无变动。本公司的资本仅包括普通股。 于二零二二年九月三十日，本公司的已发行股本为4.8百万港元，而本公司已发行普通股 （“股份”）数目为480,000,000股每股0.01港元的股份。 于二零二二年九月三十日，本集团的现金及现金等价物及受限制现金总额约为23.1百万港元（二零二二年三月三十一日：约20.7百万港元）。有关增加乃由于经营及融资活动所得之净现金流总额约2.4百万港元。 本集团的资产负债比率按计息负债总额以及应付一名董事款项除以总权益计算，由二零二二年三月三十一日约34.7%增加至二零二二年九月三十日约39.8%。有关增加乃主要由于截至二零二二年九月三十日止六个月借款有所增加。 库务政策 本集团对其库务政策采取审慎的财务管理方法。董事会密切监察本集团的流动资金状况，确保本集团资产、负债及其他承担的流动性结构不时满足其资金需求。 资产抵押 于本报告日期，本集团概无任何资产抵押。 外汇风险 由于本集团仅在香港经营，而来自其业务的所有收益及交易均以港元结算，故董事认为本集团的外汇汇率风险甚微。因此，本集团截至二零二二年九月三十日止六个月并无订立任何衍生合约，以对冲外汇汇率风险。 资本承担及或然负债 于期╱年未，本集团拥有以下已订约但未产生的资本开支： 于二零二二年九月三十日 千港元 92 于二零二二年三月三十一日 千港元 物业、厂房及设备92 于二零二二年三月十一日，本公司的间接全资附属公司海城装饰收到分包商就建筑工程的未偿还款项发出的追讨函，而于二零二二年三月三十一日之后，分包商向海城装饰发出金额约为44.0百万港元的传票。海城装饰向分包商发出传票，就建筑工程多付的款项申索约8.0百万港元。截至本报告日期，有关法律程序仍在进行中。根据可得资料及本公司法律顾问的意见，董事会认为上述申索的结果未有定论。因此，并无在简明综合中期财务报表计提拨备。 除上文所披露者外，本集团于二零二二年九月三十日概无任何重大或然负债（二零二二年三月三十一日：无）。 重大投资、重大收购或出售附属公司及关联公司 于截至二零二二年九月三十日止六个月，本集团并无重大投资、重大收购或出售附属公司或关联公司。 重大投资或资本资产的未来计划 本集团于截至二零二二年九月三十日止六个月概无任何其他重大投资或资本资产的未来计划。 控股股东变动 诚如日期为二零二二年五月十一日之联合公告及本公司与万事成国际投资有限公司（“要约人”）联合发布日期为二零二二年六月二十二日之综合要约和回应文件所披露，于二零二二年四月二十九日，凯朗控股有限公司作为卖方（“卖方”）、文海源先生（执行董事）作为卖方担保人、要约人作为买方及林峥先生（执行董事）及陈怡冬先生（非执行董事）作为要约人之担保人订立买卖协议（“买卖协议”），据此，要约人同意收购且卖方同意出售合共360,000,000股股份（“销售股份”，占当时本公司全部已发行股本的75%），总代价为247,500,000港元（相等于每股销售股份0.6875港元）。 紧随买卖协议完成后，要约人及与其一致行动人士拥有本公司全部已发行股本的75%权益。根据《香港收购及合并守则》，联合证券有限公司代表要约人提出无条件强制性现金要约，按每股股份0.7212港元收购所有已发行股份（要约人及与其一致行动人士已经拥有及╱或同意收购的股份除外）（“要约”）。 根据本公司与要约人联合发布日期为二零二二年七月十三日之公告，紧随要约截止后，于二零二二年七月十三日，要约人及与其一致行动人士合共于360,264,000股股份中拥有权益，占本公司已发行股本总数的75.055%。因此，紧随要约截止后，本公司不符合上市规则第8.08(1)(a)条项下所载最低公众持股量25%之规定。诚如本公司日期为二零二二年七月二十日之公告所披露，香港联合交易所有限公司向本公司批出暂时豁免，于二零二二年七月十三日至二零二二年八月十二日期间暂时豁免严格遵守上市规则第8.08(1)(a)条。 诚如本公司日期为二零二二年八月一日之公告所披露，本公司获要约人告知，要约人已出售264,000股股份，占本公司已发行股本总额的0.055%（“出售事项”）。紧随出售事项后，公众人士（定义见上市规则）持有120,000,000股股份（占本公司已发行股本总额的25%）。因此，本公司已符合上市规则第8.08(1)(a)条项下所载最低公众持股量25%之规定。 雇员及薪酬政策 于二零二二年九月三十日，本集团共雇用54名全职雇员（包括三位执行董事，惟不计三位独立非执行董事）（于二零二二年三月三十一日：56名）。本集团向雇员提供的薪酬方案包括薪金、酌情花红及其他现金津贴。一般而言，本集团根据各雇员之资历、职位及年资厘定雇员薪金。本集团已制定年度检讨制度以评核雇员表现，其将构成就加薪、花红及晋升等决定之基准。本集团于截至二零二二年九月三十日止六个月产生的员工成本总额约为10.0百万港元（截至二零二一年九月三十日止六个月：约9.2百万港元