英大证券金点策略晨报—每日报告

金点策略晨报—每日报告2024年7月17日星期三 研究员：惠祥凤 执业证书号：S0990513100001 联系电话：0755-83007028 Email：huixf@ydzq.sgcc.com.cn 【A股大势研判】 短期可博弈阶段性反弹行情，后市红利与科技主题或交替轮动 一、周二市场综述 周二晨报中提醒，对于3000点下方的A股走势无需过分担心，本周重要会议召开， 在改革刺激以及政策预期下，市场风险偏好仍有提升，或将对指数带来整体的提振。而 与此同时，随着中报预告的开启，中报行情也将继续刺激市场的热点，推动市场整体的 表现。投资者可关注改革预期及中报预增机会。 周二早盘，沪深三大指数集体低开，随后指数走势分化，创业板快速走强，尤其 是消费电子以及无人驾驶等板块的走强下，创业板指数快速走强，并带领深成指有所表 现，而金融等权重的分化下，沪指整体走低。午后，三大主要指数整体回升，沪指也红 盘报收。盘面上看，汽车整车板块走强。 全天看，行业方面，贵金属、汽车整车、电子元件、半导体、汽车服务、消费电 子、电池、光学光电子、软件开发等板块涨幅居前，化肥、美容护理、保险、文化传媒、 家用物流等板块跌幅居前；题材股方面，AI芯片、被动元件、无线耳机、AI手机、智能 穿戴等题材股涨幅居前，钛白粉、长寿药、草甘膦等题材股跌幅靠前。 整体上，个股涨跌参半，市场情绪回暖，赚钱效应一般，两市成交额6407亿元， 截止收盘，上证指数报2976.30点，上涨2.29点，涨幅0.08%，总成交额2791.21亿； 深证成指报8877.02点，上涨75.40点，涨幅0.86%，总成交额3615.87亿；创业板指 报1696.34点，上涨23.33点，涨幅1.39%，总成交额1632.06亿；科创50指报732.06 点，上涨16.20点，涨幅2.26%，总成交额493.40亿。 二、周二盘面点评 一是消费电子板块活跃。虽然今年一季度电子行业表现一般，但在市场普跌的背 景下，二季度电子行业表现不差。展望2024年下半年，电子板块依旧值得关注。随着 5G、人工智能、物联网等技术的快速发展，消费电子行业将迎来新的发展机遇，另外， 随着端侧AI从核心层到应用层技术的日趋成熟，消费电子终端进入了产品迭代的重要窗 口期。各终端品牌厂商融入“AI血液”，创新不断，有望引起终端用户的新一轮“换机 潮”，同时，产业链相关企业有望充分受益。不过，力度方面可能弱于去年。 二是汽车板块大涨。消息面上，据媒体报道，深圳巴士集团计划于2024年内在 深圳前海推广20台自动驾驶公交车，运营场景将涵盖地铁站、商圈、居民住宅区、中央 商务区、产业园区、文旅景区等。展望2024年下半年，汽车零部件、汽车电子、智能驾 驶等汽车产业链依旧值得跟踪。首先，汽车智能化、国产替代浪潮背景下，板块长期逻 辑较好。其次，伴随着汽车电动化的发展，中国电动化零部件制造在全球范围内已经具 备一定优势，零部件出口或成为需求增长的重要来源。最后，随着新能源汽车头部车企 的高阶智能辅助驾驶系统加速落地，智能驾驶赛道有望在政策及行业技术突破的多重利 好下实现加速发展。 三是贵金属板块继续大涨。周一贵金属板块走强，周二贵金属板块继续大涨。消 息面上，特朗普遇袭增加投资者的避险情绪，利多贵金属板块。另外，美国通胀放缓叠 加鲍威尔释放鸽派信号，近期黄金价格突破2400美元整数关口，也对贵金属板块带来刺 激。今年上半年国际黄金价格上涨，主要原因是市场对美联储降息预期增加。随着美国 通胀从高点回落，市场普遍认为美联储加息周期或已结束，很快会转向降息。同时，地缘冲突加剧导致的避险情绪、以美元为主的信用货币体系信誉度下滑也是推动此轮金价上涨的重要因素。 三、后市大势研判 在特朗普遭遇袭击的刺激下，周一贵金属及高股息等避险资产走势明显偏强。不过，周二市场风格迎来转向，在中报业绩预告以及行业景气度回升的驱使下，消费电子等板块迎来资金的关注。目前看，市场整体表现还在于泛科技方向，同时围绕着中报业绩预增主线做反复的炒作。周二沪深三大指数低开高走，集体上涨，随着市场风险偏好提升，投资者可积极参与博弈阶段性反弹行情，短期可重点关注改革预期及中报预增机会。近期市场仍在关注重要会议政策预期以及海外美联储货币政策的预期。展望下半年，经济仍面临内需不足等多方面挑战，待基本面拐点确认后市场有望走出蓄势阶段。市场风格依然是结构重于总量。高股息优质龙头企业仍有望继续获得资金青睐，但股价连续性上行后性价比在降低，择机低吸，不追高。部分成长性高的被错杀的绩优小盘股有望脱颖而出。在下半年重视波段交易的重要性，预计红利与科技主题或交替轮动。【晨早参考短信】在特朗普遭遇袭击的刺激下，周一贵金属及高股息等避险资产走势明显偏强。不过，周二市场风格迎来转向，在中报业绩预告以及行业景气度回升的驱使下，消费电子等板块迎来资金的关注。目前看，市场整体表现还在于泛科技方向，同时围绕着中报业绩预增主线做反复的炒作。周二沪深三大指数集体上涨，随着市场风险偏好提升，投资者可积极参与博弈阶段性反弹行情，短期可重点关注改革预期及中报预增机会。近期市场仍在关注重要会议政策预期以及海外美联储货币政策的预期。在下半年重视波段交易的重 要性，预计红利与科技主题或交替轮动。仅供参考。 声明 ※股市有风险，投资需谨慎。本报告不构成个人投资建议，也没有考虑到个别客户特殊的投资目标、财务状况或需要。客户应考虑本报告中的任何意见、观点或结论是否符合其特定状况。据此投资，责任自负。※本报告中所依据的信息、资料及数据均来源于公开可获得渠道，英大证券研究所力求其准确可靠，但对其准确性及完整性不做任何保证。客户应保持谨慎的态度在核实后使用，并独立作出投资决策。※本报告为英大证券有限责任公司所有。未经本公司授权或同意，任何机构、个人不得以任何形式将本报告全部或部分刊载、转载、转发，或向其他人分发。如因此产生问题，由转发者承担相应责任。本公司保留相关责任追究的权利。※请客户注意甄别、慎重使用媒体上刊载的本公司的证券研究报告，在充分咨询本公司有关证券分析师、投资顾问或其他服务人员意见后，正确使用公司的研究报告。 ※根据中国证监会下发的《关于核准英大证券有限责任公司资产管理和证券投资咨询业务资格的批复》（证监许 可[2009]1189号），英大证券有限责任公司具有证券投资咨询业务资格。 英大证券研究所地址：深圳市深南中路2068号华能大厦30楼邮编：518031