土耳其让步40%关税，中国车企“出海”喜迎新转机

事件：7月5日，土耳其政府《官方公报》公布了《关于修改对进口产品征收附加关税的决定》的总统令，规定对投资鼓励政策范围内的汽车进口不征收额外税费，并立即生效。根据最新规定，在土耳其投资设厂的汽车厂商将享受投资鼓励政策，无需缴纳此前规定的40%额外关税，而只需缴纳10%的关税。7月8日，比亚迪与土耳其政府签署在土投资建厂协议。土耳其总统埃尔多安出席签约仪式。根据协议，比亚迪将投资约10亿美元建立年产15万辆汽车的工厂和研发中心。工厂计划2026年底投产，将为至多5000名工人提供工作岗位。 土耳其大力发展电动车产业，增加“关税豁免”旨在吸引电动汽车企业投资设厂。近年来，土耳其政府大力发展电动车产业。据土耳其汽车分销和移动协会数据显示，2023年土耳其纯电动车销售占比6.8%，同比增加5.6个百分点，仅2024年前4个月电动车销售便超过2万辆。相关机构预测，到2030年土耳其电动车销售占比将超过30%。据土耳其电动和混合动力汽车协会数据显示，截至去年12月，土耳其国内电动车充电站已超过12万个。 此前，土耳其曾多次对从中国进口的电动汽车增加关税。2023年3月，土耳其宣布对从中国进口的电动汽车额外征收40%的附加关税，使关税总额提高到了50%。2024年6月8日，土耳其宣布把该政策从电动汽车扩大到所有中国进口汽车（包括汽车配件），关税不足7000美元的则按照7000美元标准收取，从今年7月8日起实施。这些举措，一方面是对其本土汽车工业的保护；另一方面，有迫使中国汽车厂远赴海外进行本地化生产的意味。而此次土耳其软化关税政策的做法，则让“迫使”变成了“鼓励”。汽车行业是土耳其的主导行业，但土耳其的新能源产业链严重不足，不利于本国电动车产业的持续发展。因而此次关税上的让步，其目的便是鼓励中国车企，推动电动车生产商在土耳其国内投资生产，进而强化土耳其本土的电动汽车产业链。 比亚迪率先在土耳其建厂，或成功突破欧洲“关税堡垒”。此前，欧盟宣布拟对自中国进口的电动汽车征收临时反补贴税，税率从17.4%至38.1%不等。 虽然土耳其并非欧盟成员国，但它与欧盟之间享有关税同盟协议，因而在土耳其生产的汽车出口到欧盟无需额外缴纳关税。这意味着，当土耳其工厂建成投产后，比亚迪在土耳其生产的汽车直接进入欧洲市场的关税成本将大幅降低。土耳其工厂，或将成为比亚迪“征战”欧洲市场的“跳板”。此外，土耳其作为一个重要枢纽，是进入欧洲市场和许多出口市场的门户，已与数十个国家签署了自由贸易协定。其辐射的市场除了欧盟外，还有中东地区、高加索地区，以及巴尔干地区，具有广泛的战略价值，这对比亚迪的“全球化布局”具有巨大助益。用“工厂出海”抢占全球关键汽车市场，将为比亚迪汽车出口提供强劲增长动能。目前，比亚迪新能源的出海之路已经遍布全球88个国家和地区，覆盖了400多个城市。2024年上半年，比亚迪累计出口20.34万辆汽车，同比增长173.8%，持续保持强劲的增长势头。 中国车企赴土耳其投资设厂意愿增强。面对土耳其40%的关税让步以及政府出台的减免购置税、提供购车补贴等一系列优惠政策，土耳其本土汽车咨询公司EBS认为其他中国电动汽车品牌，如奇瑞、吉利可能会跟随比亚迪在土耳其投产。目前，广汽集团正与土耳其新能源汽车企业TOGG就成立合资企业的可能性进行谈判，土耳其与名爵背后的上汽集团和长城汽车的单独谈判也在进行中。这种“产业共建，利益共享”的模式，是实现长期主义的关键。 如今，中国车企持续推进从单一产品出海到生产能力出海的模式转变，通过打造本土化制造中心、研发基地、合资建厂来解决关税等贸易壁垒、针对性提供产品以及实现本土化供应。 土耳其有望成为中国车企进军欧洲市场的桥头堡。土耳其汽车制造产业历史悠久，配套设施齐全，区位优势突出。近年来，土耳其相继出台电动车税收优惠、充电站建设支持法规等一系列促进政策，电动汽车产业在土耳其发展具有良好基础；地缘政治方面，土耳其是欧亚大陆上连接东西方的重要节点。 受益于ATR框架下的零关税自由贸易政策、广阔的国土和庞大的人口红利，土耳其与欧盟的贸易近年来持续增长，已成为欧盟的第五大贸易伙伴，年双边贸易额超过两千亿欧元，而对欧盟市场的出口占到了土耳其出口总量的40%以上。与此同时，中土之间贸易历史悠久，2010年双方便建立战略合作关系。通过“一带一路”倡议和土耳其“中间走廊”计划的对接，2023年中土双边贸易额已接近440亿美元。当下，面对国内新能源车红海一片的竞争环境和国外美、欧不断推高的贸易壁垒，土耳其无疑为中国车企提供了一块极好的进军欧洲市场的“跳板”。 投资建议：当前各国围绕电动汽车的竞争越来越激烈，各国贸易政策随着产业竞争态势的变化也在不断调整。例如，欧盟后续可能会出台新限制措施，切断中国车企取道土耳其出口的路径。此外，土耳其此前未经征询公众意见、违反WTO规则，对中国乘用车加征关税，其贸易保护主义做法和政策的不稳定性显而易见。故而，企业需持续密切关注相关政策的变化与落地，加强风险管理，做好相关预案。 风险提示：地缘政治风险、赛道竞争激烈、新能源车技术门槛较高、当地基础设施建设不及预期、消费者可支配收入有限