24H1全国铁路固定资产投资创新高，6月叉车销量同比+11%

行业要闻：三中全会有关工业的重点：新质生产力、新型工业化、供应链安全、外贸、绿色低碳。第二十届三中全会于2024.7.15-18举行。全会多次提及工业相关内容：全会提出，高质量发展是全面建设社会主义现代化国家的首要任务。必须以新发展理念引领改革，立足新发展阶段，深化供给侧结构性改革，完善推动高质量发展激励约束机制，塑造发展新动能新优势。要健全因地制宜发展新质生产力体制机制，健全促进实体经济和数字经济深度融合制度，完善发展服务业体制机制，健全现代化基础设施建设体制机制，健全提升产业链供应链韧性和安全水平制度。全会提出，城乡融合发展是中国式现代化的必然要求。必须统筹新型工业化、新型城镇化和乡村全面振兴。 全会分析了当前形势和任务，强调坚定不移实现全年经济社会发展目标。要按照党中央关于经济工作的决策部署，落实好宏观政策，积极扩大国内需求，因地制宜发展新质生产力，加快培育外贸新动能，扎实推进绿色低碳发展。 24H1全国铁路完成固定资产投资创历史同期新高。2024H1，全国铁路完成固定资产投资3373亿元，同比+10.6%，创历史同期新高。上半年累计新开通线路979.6公里，进一步完善了区域路网布局。此外项目前期工作取得积极进展。宜昌至涪陵高铁、铜仁至吉首铁路等7个项目完成可行性研究批复。 2024年1-6月机械工业主要涉及行业大类增加值4增。2024年1-6月，规模以上工业增加值同比增长6.0%。6月份，规模以上工业增加值同比增长5.3%，环比增长0.42%。2024年1-6月，机械工业主要涉及行业大类中，通用设备制造业同比增长2.8%，专用设备制造业增加值同比增长2.1%，汽车制造业同比增长9.8%，电气机械和器材制造业同比增长4.7%。 2024年1-6月全国设备工器具购置投资增长17.3%。近日，中国机械工业联合会发布数据显示，2024年1-6月，全国固定资产投资（不含农户）245391亿元，同比增长3.9%。其中，设备工器具购置投资同比增长17.3%。 2024年1-6月，通用设备、专用设备、汽车、电气机械和器材、仪器仪表制造业固定资产投资同比分别增长14.0%、12.6%、6.5%、3.5%、4.5%。 2024年6月工程机械行业主要产品销售快报发布，叉车同比+11.1%。1）平地机：859台，同比+46.6%；2）汽车起重机：1741台，同比-20.1%；3）履带起重机：226台，同比-19.3%；4）随车起重机：1960台，同比-2.63%； 5）塔式起重机：791台，同比-62.4%；6）叉车：111717台，同比+11.1%； 7）压路机：1509台，同比+15.5%；8）摊铺机：102台，同比-13.6%；9）升降工作平台：16776台，同比-9.11%；10）高空作业车：213台，同比-49.8%。 市场表现回顾：本周（2024/07/15-2024/07/19）5个交易日，创业板指涨幅为1.92%，沪深300涨幅为2.49%，机械设备（申万）指数涨幅为-1.10%，跑输沪深300指数3.58个百分点。在申万所有一级行业中位于第20位。 估值方面，截至2024年07月19日，申万机械设备板块市盈率（ TTM ，整体法，剔除负值）为22.58倍。 风险提示：消费电子下游复苏不及预期、宏观经济下行风险；原材料价格波动 ；下游需求低迷；国际地缘政治冲突；贸易争端持续；产业政策调整 一、行情回顾 （一）板块行情回顾 本周（2024/07/15-2024/07/19）5个交易日，创业板指涨幅为1.92%，沪深300涨幅为2.49%，机械设备（申万）指数涨幅为-1.10%，跑输沪深300指数3.58个百分点。在申万所有一级行业中位于第20位。 估值方面，截至2024年07月19日，申万机械设备板块市盈率（ TTM ，整体法，剔除负值）为22.58倍。 图表1：主要指数本周涨跌幅（%） 图表2：申万一级行业指数本周涨跌幅（%） 机械各子板块中，轨交设备涨幅最大，涨幅为+3.82%；印刷包装设备跌幅最大，跌幅为-3.85%。 图表3：机械设备各子板块（申万三级指数）本周涨跌幅（%） （二）个股行情回顾 个股方面，本周涨幅前五名依次为雷尔伟（+91.99%）、凯腾精工（+73.93%）、荣亿精密（+71.23%）、铁大科技（+51.51%）、通业科技（+46.90%）。 本周涨幅后五名依次为*ST华铁（-23.44%）、宝鼎科技（-17.02%）、南华仪器（-12.89%）、介昌驱动（-11.94%）、智云股份（-11.70%）。 图表4：机械设备行业本周涨幅前五的个股 图表5：机械设备行业本周跌幅前五的个股 二、行业与公司观点 （一）行业重要新闻 党的二十届三中全会公报有关工业的重要内容：新质生产力、新型工业化、供应链安全、外贸、绿色低碳。 中国共产党第二十届中央委员会第三次全体会议，于2024年7月15日至18日在北京举行。全会多次提及工业相关内容： 全会提出，高质量发展是全面建设社会主义现代化国家的首要任务。必须以新发展理念引领改革，立足新发展阶段，深化供给侧结构性改革，完善推动高质量发展激励约束机制，塑造发展新动能新优势。要健全因地制宜发展新质生产力体制机制，健全促进实体经济和数字经济深度融合制度，完善发展服务业体制机制，健全现代化基础设施建设体制机制，健全提升产业链供应链韧性和安全水平制度。 全会提出，城乡融合发展是中国式现代化的必然要求。必须统筹新型工业化、新型城镇化和乡村全面振兴，全面提高城乡规划、建设、治理融合水平，促进城乡要素平等交换、双向流动，缩小城乡差别，促进城乡共同繁荣发展。要健全推进新型城镇化体制机制，巩固和完善农村基本经营制度，完善强农惠农富农支持制度，深化土地制度改革。 全会分析了当前形势和任务，强调坚定不移实现全年经济社会发展目标。要按照党中央关于经济工作的决策部署，落实好宏观政策，积极扩大国内需求，因地制宜发展新质生产力，加快培育外贸新动能，扎实推进绿色低碳发展，切实保障和改善民生，巩固拓展脱贫攻坚成果。要总结评估“十四五”规划落实情况，切实搞好“十五五”规划前期谋划工作。（来源：中国制造公众号） 24H1全国铁路完成固定资产投资创历史同期新高。 2024年上半年，全国铁路完成固定资产投资3373亿元，同比增长10.6%，创历史同期新高。今年以来，中国国家铁路集团有限公司认真贯彻落实中央经济工作会议和全国两会精神，聚焦服务国家重大战略和区域经济社会发展，充分发挥铁路投资产业链长、辐射面广、拉动效应强的作用，优质高效推进铁路工程建设，现代化铁路基础设施体系加快构建，我国铁路网整体功能和效益进一步提升。 一批新线顺利开通运营。有序推进重点项目联调联试、试运行，高质量完成工程验收、安全评估、运营准备等工作，确保新线如期建成通车，上半年累计新开通线路979.6公里，进一步完善了区域路网布局。池州至黄山高铁开通运营后，为沿线旅游经济发展注入了新动能；兰州至张掖高铁中川机场至武威东段开通运营后，丝路重镇武威市接入全国高铁网；新疆维吾尔自治区将军庙至淖毛湖铁路开通运营后，进一步提升了疆煤外运能力和效率。 项目前期工作取得积极进展。以国家“十四五”规划《纲要》确定的铁路工程和联网、补网、强链项目为重点，加快推进勘察设计、可行性研究、初步设计等前期工作，宜昌至涪陵高铁、铜仁至吉首铁路、焦作至平顶山铁路、深圳西丽站及相关工程、兰州至张掖高铁武威至张掖段等7个项目完成可行性研究批复。研究制定了铁路货运网络工程建设方案，助力有效降低社会物流成本。（来源：中国铁路） 2024年1-6月机械工业主要涉及行业大类增加值4增。 近日，中国机械工业联合会发布数据显示，2024年1-6月，规模以上工业增加值同比增长6.0%。6月份，规模以上工业增加值同比增长5.3%，环比增长0.42%（增加值增速均为扣除价格因素的实际增长率）。 2024年1-6月，机械工业主要涉及行业大类中，通用设备制造业同比增长2.8%，专用设备制造业增加值同比增长2.1%，汽车制造业同比增长9.8%，电气机械和器材制造业同比增长4.7%。（来源：中国机械工业联合会） 2024年1-6月全国设备工器具购置投资增长17.3%。 近日，中国机械工业联合会发布数据显示，2024年1-6月，全国固定资产投资（不含农户）245391亿元，同比增长3.9%。其中，设备工器具购置投资同比增长17.3%。 2024年1-6月，机械工业主要涉及行业大类中，通用设备、专用设备、汽车、电气机械和器材、仪器仪表制造业固定资产投资同比分别增长14.0%、12.6%、6.5%、3.5%、4.5%。（来源：中国机械工业联合会） 2024年6月工程机械行业主要产品销售快报发布。 据中国工程机械工业协会统计：1）2024年6月当月销售各类平地机859台，同比增长46.6%，其中国内102台，同比下降0.97%；出口757台，同比增长56.7%。2）2024年6月当月销售各类汽车起重机1741台，同比下降20.1%，其中国内975台，同比下降28.1%；出口766台，同比下降6.81%。3）2024年6月当月销售各类履带起重机226台，同比下降19.3%，其中国内70台，同比下降48.5%；出口156台，同比增长8.33%。3）2024年6月当月销售各类随车起重机1960台，同比下降2.63%，其中国内1559台，同比增长1.7%；出口401台，同比下降16.5%。5）2024年6月当月销售各类塔式起重机791台，同比下降62.4%，其中国内539台，同比下降70.2%；出口252台，同比下降14%。6）2024年6月当月销售各类叉车111717台，同比增长11.1%。 其中国内65907台，同比增长3.85%；出口45810台，同比增长23.4%。7）2024年6月当月销售各类压路机1509台，同比增长15.5%，其中国内503台，同比下降13.7%； 出口1006台，同比增长39%。8）2024年6月当月销售各类摊铺机102台，同比下降13.6%，其中国内67台，同比下降33.7%；出口35台，同比增长106%。9）2024年6月当月销售各类升降工作平台16776台，同比下降9.11%，其中国内9895台，同比下降18.8%；出口6881台，同比增长9.78%。10）2024年6月当月销售各类高空作业车213台，同比下降49.8%，其中国内206台，同比下降50.7%；出口7台，同比增长16.7%。（来源：中国工程机械工业协会） 三、重点数据跟踪 （一）宏观数据 图表6：制造业PMI指数 图表7：固定资产投资完成额及同比增速（左轴亿元，右轴%） 图表8：PPI当月同比（%） 图表9：规模以上工业企业产成品存货同比（%） （二）中观数据 1、周期类资产跟踪 图表10：OPEC原油产量（千桶/天） 图表11：WTI原油现货价（美元/桶）（日度） 图表12：Brent原油现货价（美元/桶）（日度） 图表13：美国原油库存（千桶）（当月值） 图表14：美国钻机数量（部） 图表15：挖掘机月产量当月值（台） 图表16：挖掘机月产量当月值同比增速（%） 图表17：中国小松开工小时数（小时/月） 图表18：中国小松开工小时数同比增速（%） 2、自动化设备类跟踪 图表19：我国工业机器人月产量（左轴台，右轴%） 图表20：我国叉车月度销量（台） 图表21：我国金属切削机床产量及同比增速（左轴万台，右轴%） 3、新能源设备类跟踪 图表22：中国新能源汽车产量数据（辆） 图表23：中国动力电池装车量数据（Mwh） 图表24：我国光伏月度新增装机容量（万千瓦） 图表25：我国风电月度新增装机容量（万千瓦） 四、风险提示 消费电子下游需求复苏不及预期；宏观经济下行风险；原材料价格波动；下游需求低迷；国际地缘政治冲突；贸易争端持续；产业政策调整