动态点评：把握国货崛起机遇，主业优势持续扩大

莲花控股动态点评

业绩亮点：

• 2024年半年度业绩：莲花控股预计实现归母净利润1.01至1.10亿元，同比增长约101.36%至119.30%；扣非归母净利润1.02至1.11亿元，同比增长101.43%至119.21%。
• 多元化产品体系：公司已完成名称变更，形成以多种食品类别为主的多元化产品线，包括氨基酸调味品、复合调味品、液态调味品、健康调味食品等。

主营业务优势：

• 把握国货崛起机遇：公司通过优化营销网络、强化品牌宣传和销售推广，增强了市场竞争力，实现了销量和销售收入的大幅增长。
• 降本增效：通过有效的采购策略和市场研判，主要原材料采购成本显著降低，保持了高效运营。
• 创新能力：加大研发力度，推出0添加、绿色、生态、健康型新产品，丰富产品体系，并加强线上线下渠道拓展。

发展战略：

• 聚焦家庭和餐饮消费：公司进一步完善产品布局，推出火锅底料、酸菜鱼佐料、红烧酱汁等复合调味料新品，并前瞻性布局预制菜、饮用水等市场。
• 品牌影响力：品牌“莲花”历史悠久，受到市场的广泛认可，公司通过不断的产品创新和市场拓展，巩固了品牌地位。

投资建议：

• 盈利预测：预计2024-2026年营业收入分别为26.84亿、33.08亿、39.63亿元，归母净利润分别为2.02亿、2.71亿、3.52亿元，对应PE分别为29.07、21.75、16.73倍，维持“增持”评级。

风险提示：

• 行业竞争加剧、食品安全标准变化、主要原材料价格波动、交付不确定性、资金压力风险、募集资金使用及披露风险。

结论：

莲花控股凭借其多元化的产品线、强大的市场竞争力、高效的成本控制和持续的产品创新，展现出了强劲的增长势头和稳定的盈利能力，值得长期关注。