汽车行业周报：7月前两周乘用车零售同比+3%，环比上月同期+6%

行业概括：汽车板块本周（7.15-7.19）下跌2.29%，跑赢沪深300指数-4.21个百分点。整车板块下，乘用车子板块下跌0.5%，跑赢沪深300指数-2.42个百分点，商用车子板块下跌0.3%，跑赢沪深300指数-2.22个百分点，货车子板块上涨0.2%，跑赢沪深300指数-1.72个百分点，客车子板块下跌1.01%，跑赢沪深300指数-2.93个百分点。本周（7.15-7.19）汽车零部件板块下跌3.51%，跑赢沪深300指数-5.43个百分点；汽车服务板块下跌6.45%，跑赢沪深300指数-8.37个百分点。本周（7.15-7.19）上证综指低于沪深300指数1.55个百分点，汽车板块整体表现有所下滑。 从估值水平来看，截至7月19日，汽车行业PE- TTM 为22.49，较上周下跌0.51。汽车子板块估值：乘用车、商用车和零部件板块估值分别为26.92、34.53和18.88，本周（7.15-7.19）乘用车板块下跌0.14，商用车板下跌0.07，零部件下跌0.67。从汽车相关概念板块来看，本周（7.15-7.19）汽车相关概念板块表现有所下降。其中，智能汽车、车联网、锂电池指数、传统汽车、充电桩指数、新能源汽车、一体化压铸、汽车热管理变化幅度为0.48%、-1.37%、-1.74%、-2.29%、-2.81%、-1.46%、-6.12%、-3.99%。从原材料价格来看，截至7月19日，沪铝指数、沪铜指数、螺纹钢指数、沪胶指数分别为19640.46、76720.48、3486.89、14907.12点 ， 本周分别变化-2.06%/-3.05%/-1.34%/0.24%，PP(拉丝)、99.5%电池级碳酸锂价格分别为7675元/吨和8.638万元/吨，本周价格分别变化0.33%/-3.66%。 7月前两周乘用车零售同比+3%，环比上月同期+6%。乘用车整体：7月1-14日，乘用车市场零售57.8万辆，同比去年同期增长3%，较上月同期增长6%，今年以来累计零售1,041.7万辆，同比增长3%；7月1-14日，全国乘用车厂商批发44.9万辆，同比去年同期下降23%，较上月同期下降15%，今年以来累计批发1,220.1万辆，同比增长5%。新能源：7月1-14日，新能源车市场零售28.6万辆，同比去年同期增长27%，较上月同期增长6%，今年以来累计零售439.9万辆，同比增长33%；7月1-14日，全国乘用车厂商新能源批发25.1万辆，同比去年同期增长10%，较上月同期下降13%，今年以来累计批发487万辆，同比增长29%。 风险提示：宏观经济加速下行；芯片短缺延续；新能源车销量不及预期；新能源车技术迭代不及预期。 1.行情回顾 汽车板块表现：汽车板块本周（7.15-7.19）下跌2.29%，跑赢沪深300指数-4.21个百分点。整车板块下，乘用车子板块下跌0.5%，跑赢沪深300指数-2.42个百分点，商用车子板块下跌0.3%，跑赢沪深300指数-2.22个百分点，货车子板块上涨0.2%，跑赢沪深300指数-1.72个百分点，客车子板块下跌1.01%，跑赢沪深300指数-2.93个百分点。本周（7.15-7.19）汽车零部件板块下跌3.51%，跑赢沪深300指数-5.43个百分点；汽车服务板块下跌6.45%，跑赢沪深300指数-8.37个百分点。 本周（7.15-7.19）上证综指低于沪深300指数1.55个百分点，汽车板块整体表现有所下滑。 图表1：汽车二级板块本周（7.15-7.19）涨跌幅 从估值水平来看，截至7月19日，汽车行业PE- TTM 为22.49，较上周下跌0.51。 汽车子板块估值：乘用车、商用车和零部件板块估值分别为26.92、34.53和18.88，本周（7.15-7.19）乘用车板块下跌0.14，商用车板下跌0.07，零部件下跌0.67。 图表2：汽车板块PE- TTM 图表3：乘用车板块PE- TTM 图表4：商用车板块PE- TTM 图表5：汽车零部件板块PE- TTM 热点方向表现：本周（7.15-7.19）汽车相关概念板块表现有所下降。其中，智能汽车、车联网、锂电池指数、传统汽车、充电桩指数、新能源汽车、一体化压铸、汽车热管理变化幅度为0.48%、-1.37%、-1.74%、-2.29%、-2.81%、-1.46%、-6.12%、-3.99%。 图表6：汽车热点方向本周（7.15-7.19）涨跌幅 行业表现：本周（7.15-7.19）上证综指上涨0.37%，11个行业上涨，19个行业下跌。汽车板块上涨-2.29%，在30个行业中位居第24名。 图表7：本周（7.15-7.19）行业涨跌幅 重点个股表现：我们重点关注的汽车个股中，本周（7.15-7.19）整体有所下跌。继峰股份、上汽集团处于上涨状态，分别上涨13.21%、4.72%，保隆科技、文灿股份、广汇汽车跌幅较大，分别为-10.55%、-14.89%和-18.75%。 图表8：重点个股本周（7.15-7.19）涨跌幅 原材料价格变动情况：截至7月19日，沪铝指数、沪铜指数、螺纹钢指数、沪胶指数分别为19640.46、76720.48、3486.89、14907.12点 ， 本周分别变化-2.06%/-3.05%/-1.34%/0.24%，PP(拉丝)、99.5%电池级碳酸锂价格分别为7675元/吨和8.638万元/吨，本周价格分别变化0.33%/-3.66%。 图表9：沪铝指数 图表10：沪铜指数 图表11：螺纹钢指数 图表12：橡胶指数 图表13：PP价格（元/吨） 图表14：99.5%电池级碳酸锂价格（元/吨） 2.公司、行业重大事项 2.1公司公告回顾 光洋股份（002708）股权转让：黄山建投或其关联方有意获得光洋控股控制权，故拟参与设立股权投资基金，并通过关联基金以现金方式从富海光洋基金受让光洋控股不高于91.6667%的股权，本次股权转让总价款不高于人民币13亿元。 西上海（605151）股权回购：公司拟使用自有资金以集中竞价交易方式回购公司股份，并用于实施员工持股计划或股权激励。本次回购资金总额不低于人民币4,000万元（含），不超过人民币8,000万元（含），回购价格不超过人民币24.41元/股（含）。回购期限自公司董事会审议通过本次回购股份方案之日起不超过12个 文灿股份（603348）股东权益变动：本次权益变动是由于公司实施向特定对象发行股票、股权激励、发行可转换公司债券转股导致公司总股本增加，从而致使控股股东、实际控制人及其一致行动人合计持有的公司股份比例被动稀释达到7.29%。 文灿股份（603348）减持计划：信息披露义务人唐健裕及其一致行动人唐健骏、何晓凌自2023年9月5日披露《简式权益变动报告书》至告知函出具日，合计持股比例减少1.65%，累计变动比例超过1%。 双环传动（002472）股权激励：公司2022年股票期权激励计划首次授予的股票期权第二个行权期可行权的激励对象共计377人，可行权的股票期权数量为2,055,900份，行权价格为16.57元/份。根据行权手续办理的实际情况，公司2022年股票期权激励计划首次授予的股票期权第二个行权期实际可行权期限为2024年7月18日至2025年5月23日。本次行权采用自主行权模式。本次可行权股票期权若全部行权，公司股份仍具备上市条件。 林海股份（600099）利润分配：分配对象为截至股权登记日下午上海证券交易所收市后，在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司登记在册的本公司全体股东。 本次利润分配以方案实施前的公司总股本219,120,000股为基数，每股派发现金红利0.022元（含税），共计派发现金红利4,820,640.00元。 泰安股份（603758）股权回购：公司拟以自有资金通过上海证券交易所交易系统以集中竞价交易方式回购公司已发行的部分A股股份，并将该回购股票用于员工持股计划或股权激励。本次回购资金总额不低于人民币4,000万元（含）且不超过人民币8,000万元（含），回购价格不超过人民币7.50元/股，回购期限自董事会审议通过本次回购股份方案的次一交易日起1个月内。 华纬科技（001380）对外投资：公司与重庆战新科技产业集团有限公司签署《华纬科技重庆生产基地项目投资协议》，在重庆市渝北区投资建设“华纬科技重庆生产基地”，项目计划总投资约6亿元人民币，包括对项目的一切投资。 玲珑轮胎（601966）股份质押 ：公司控股股东玲珑集团持有上市公司股份575,367,927股，占公司总股本39.05%。玲珑集团持有上市公司股份累计质押137,990,000股（含本次），占其持股数量的23.98%，占公司总股本的比例为9.36%。 中原内配（002448）解除质押：公司于近日接到股东薛德龙先生办理股份解除质押的通知，其本次解除质押股份数量2113万股，占其所持股份比例为22.19%，占公司总股本比例为3.59%。 英搏尔（300681）对外投资成立合资公司：为进一步拓展电动工业车辆领域业务，公司”或“英搏尔杭叉集团于近日签订《关于设立浙江华航电气驱动有限公司合作合同》，拟共同成立合资公司。合资公司的注册资本为5,000万元人民币，公司以人民币现金认缴出资额1,750万元，占注册资本的35%；杭叉集团以人民币现金认缴出资额2,750万元，占注册资本的55%；双方管理团队设立的合伙企业杭州杭尔企业管理合伙企业（有限合伙）以人民币现金认缴出资额500万元，占注册资本的10%。 岱美股份（603730）解除质押 ：公司控股股东岱美投资目前持有公司股份931,693,389股，占公司目前总股本的56.37%。本次岱美投资解除质押公司股份84,500,000股，占其所持公司股份的9.07%，占公司目前总股本的5.11%。本次股份解除质押后，岱美投资无质押公司股份。 爱柯迪（600933）增持计划：公司实际控制人张建成先生计划自2024年7月22日起12个月内，通过上海证券交易所集中竞价交易系统增持本公司A股股份，累计增持金额不低于3,000万元，不超过6,000万元。 钱江摩托（000913）股权激励：本次符合首次授予部分第二个解除限售期解除限售条件的激励对象151人，可解除限售的限制性股票数量364.1250万股，占公司目前总股本的0.6912%；符合预留授予部分第一个解除限售期解除限售条件的激励对象15人，可解除限售的限制性股票数量11.5000万股，占公司目前总股本的0.0218%。 星源卓镁（301398）对外投资：公司于2023年10月25日召开第二届董事会第十一次会议，审议通过了《关于对外投资设立境外全资子公司及孙公司的议案》。 根据公司整体产业发展战略布局，为增强公司产品国际销售竞争力，加大公司业务领域覆盖范围，进一步提高服务客户水平，公司拟在新加坡设立全资子公司及全资孙公司，新加坡公司设立完成之后，最终投资建设泰国生产基地。 贵州轮胎（000589）解除质押：公司控股股东贵阳市工业投资有限公司本次解除质押公司股份21977000股，占其所持公司股份的6.90%，占公司目前总股本的1.41%。 东利机械（301298）股权激励：公司本次激励计划规定的限制性股票授予条件已成就，根据公司2024年第一次临时股东大会的授权，公司于2024年7月17日召开第四届董事会第七次会议和第四届监事会第六次会议，审议通过了《关于向激励对象授予限制性股票的议案》，同意并确定本次激励计划授予限制性股票的授予日为2024年7月17日，向符合授予条件的155名激励对象授予228.85万股限制性股票，授予价格为6.49元/股。 新泉股份（601379）股份质押：公司实际控制人之一唐志华先生持有公司股份数量为5,400.746万股，占公司总股本比例为11.08%。本次质押后，唐志华先生累计质押公司股份1,800万股，占其持股比例为33.33%；占公司总股本的3