基金周报（20240722-20240726）：公募基金资产净值超30万亿，中庚丘栋荣离任

基金周度报告 证券研究报告 基金市场公募基金资产净值超30万亿，中庚丘栋荣离任 基金周报（20240722-20240726） 2024年07月21日 投资要点 上证指数-上证基金指数走势图 基金指数上证指数 13% 3% -7% -17% 2023-072023-102024-012024-04 主要指数表现（涨跌幅%） 刘鋆分析师 执业证书编号:S0530519090001 liujun23@hnchasing.com 相关报告 1基金行业2024年7月展望：年度策略研判之回头看，组合调整7只品种2024-07-05 2基金深度报告：香港互认基金梳理专题 2024-07-02 3基金行业2024年年度策略：东郊雨后好风烟 2023-12-17 上周市场行情、数据回顾 上周A股市场小幅上涨，上证50和沪深300周内分别上涨1.8%、1.9%；H股和海外权益市场收负，恒生指数下跌4.8%、恒生科技指数下跌6.5%，标普500指数下跌2.0%、纳斯达克100指数下跌4.0%。申万31个一级行业涨跌互现，其中农林牧渔、食品饮料、国防军工涨幅居前，轻工制造、纺织服饰跌幅居前。上周北向资金大幅净流出193亿元、南向资金净流入192亿港 元；年初以来，北向资金净流入合计值仅212.1亿元，南向资金净流入合计约4088.6亿港元。从主要的宽基ETF成交数据看，上周市场交易活跃度高，沪深300有明显的大额金流入，中证500、中证1000、上证50亦呈净流入，科创50、双创50、A50品种呈现净流出状态。 本周新发行基金情况 截至目前全市场共有公募基金12059只，合计资产净值为30.74万亿。7 指数名称 60日 年初至今 上证指数 -5.56 0.25 中证基金 -2.03 -0.61 股票基金 -6.11 -5.41 混合基金 -5.24 -3.58 债券基金 0.36 2.12  货币基金 0.26 1.04 月以来全市场新增/新成立公募基金规模合计约300亿元，规模占比较高的仍是中长期纯债型基金。本周（0722-0726）根据wind相关数据拟发行基金16只。分类型看，本周拟新发基金有2只中长期纯债型基金，1只被动指数型债券基金（0-3年政金债）；1只固收+基金；6只主动管理型权益类基金；4只被动指数型股票基金（港股通医药卫生、A50、软件、医疗保健设备与服务），1只增强指数型股票基金（中证500）；1只QDII股票型基金（香港科技）。 近期产品研究 1、华泰保兴尊利A（005908/005909）：固收+品种，管理费0.75%、托管费0.20%、销售服务费0.40%。产品的股票仓位15-20%，债券仓位75-80%。股票持仓主要分布在银行等细分行业，债券持仓中转债占比较高且持仓集中度也较高。作为带有一定银行β属性的固收+品种，业绩及回撤控制水平与目前池内001247/008791/010430差异不大，拟入池观察。 2、中欧瑾泉（001110/001111）：灵活配置型基金，管理费0.6%、托管费 0.15%、销售服务费0.01%。该产品自2023H2开始资产配置比例发生较大变化，目前是股票仓位较高的主动管理型权益类产品，有一定费率优势。该基金配置偏均衡，行业主题选择上偏周期。 3、平安中短债（004827/004828/006851）、创金合信恒兴中短债 （006874/006875）：中短债优质品种，拟入池观察。 中庚丘栋荣离任 7月21日中庚基金发布公告，旗下基金经理丘栋荣离任。丘栋荣此前在管基金规模147亿元，约占中庚基金管理总规模的77%。我们重点池中的中庚价值领航（006551）由基金经理刘晟继续管理。刘晟，化学博士，历任太平资产研究员、汇丰晋信研究员，2018年7月履新中庚基金。 新基金特别风险提示：新基金的选择，建议综合考虑建仓期、费率、基金经理长期业绩及回撤控制、相关行业主题的行情阶段等因素。 风险提示：历史数据不代表未来业绩；跟踪品种为非保本型产品，极端情况下或存在无法完全回收本金的情形；经济、政策等诸多内外因素可能会造成基金的市场风险，影响基金收益水平等。 此报告考请务必阅读正文之后的免责条款部分 1近期投资跟踪 1.1周内产品研究 周内进行的产品研究如下： 1）华泰保兴尊利A（005908/005909）：固收+品种，管理费0.75%、托管费0.20%、销售服务费0.40%。产品的股票仓位15-20%，债券仓位75-80%。股票持仓主要分布在银行等细分行业，债券持仓中转债占比较高且持仓集中度也较高。作为带有一定银行β属性的固收+品种，业绩及回撤控制水平与目前池内001247/008791/010430差异不大，拟入池观察。 2）中欧瑾泉（001110/001111）：灵活配置型基金，管理费0.6%、托管费0.15%、销售服务费0.01%。该产品自2023H2开始资产配置比例发生较大变化，目前是股票仓位较高的主动管理型权益类产品，有一定费率优势。该基金配置偏均衡，行业主题选择上偏周期。 3）平安中短债（004827/004828/006851）、创金合信恒兴中短债（006874/006875）：中短债优质品种，拟入池观察。 1.2中庚丘栋荣离任 7月21日中庚基金发布公告，旗下基金经理丘栋荣离任。丘栋荣此前在管基金规模 147亿元，占中庚基金管理总规模的77%。我们重点池中的中庚价值领航（006551）由基金经理刘晟继续管理。刘晟，化学博士，历任太平资产研究员、汇丰晋信研究员，2018年7月履新中庚基金。 2上周行情、数据回顾 上周（0715-0719），A股市场小幅上涨，上证50和沪深300周内分别上涨1.8%、1.9%；H股和海外权益市场收负，恒生指数下跌4.8%、恒生科技指数下跌6.5%，标普500指数下跌2.0%、纳斯达克100指数下跌4.0%。 上周（0715-0719）申万31个一级行业涨跌互现，其中农林牧渔、食品饮料、国防军工涨幅居前，轻工制造、纺织服饰跌幅居前。（数据口径：区间涨跌幅-流通市值加权平均） 图1：申万31个一级行业上周（0715-0719）区间涨跌幅（流通市值加权平均） 5.00区间涨跌幅-流通市值加权平均（%） 4.00 3.00 2.00 1.00 0.00 -1.00 -2.00 -3.00 -4.00 资料来源：wind、财信证券（数据提取日：20240721） 上周（0719）中债10年期国债收益率报收2.2576%，与前一周基本持平；中债1年期国债收益率报收1.5290%、较前一周下行约2BP左右。 上周（0715-0719），北向资金大幅净流出193亿元、南向资金净流入192亿港元； 年初以来，北向资金净流入合计值仅212.1亿元，南向资金净流入合计约4088.6亿港元。从主要的宽基ETF成交数据看，上周市场交易活跃度高，沪深300有明显的大额金流入，中证500、中证1000、上证50亦呈净流入，科创50、双创50、A50品种呈现净流出状态。 3公募基金资产净值突破30万亿，主动权益类基金发行低迷 截至目前（0721），全市场共有公募基金12059只，合计资产净值为30.74万亿。7 月以来全市场新增/新成立公募基金规模合计约300亿元，规模占比较高的仍是中长期纯债型基金。 本周（0722-0726）根据wind相关数据拟发行基金16只。分类型看，本周拟新发基金有2只中长期纯债型基金，1只被动指数型债券基金（0-3年政金债）；1只固收+基金； 6只主动管理型权益类基金；4只被动指数型股票基金（港股通医药卫生、A50、软件、医疗保健设备与服务），1只增强指数型股票基金（中证500）；1只QDII股票型基金（香港科技）。 表1：本周新基金发行情况（0722-0726） 代码 简称 认购起始日 投资类型II 基金经理 011796.OF 新华中债0-3年政策性金融债A 2024-07-22 被动指数型债券基金 赵楠,李晓然 021792.OF 华泰保兴产业升级A 2024-07-22 偏股混合型基金 尚烁徽 021390.OF 东兴成长优选A 2024-07-22 偏股混合型基金 胡永杰 021051.OF 国联中证500指数增强A 2024-07-22 增强指数型基金 陈薪羽 021088.OF 鹏华中证港股通医药卫生综合联接A 2024-07-22 被动指数型基金 张羽翔 021633.OF 招商中证香港科技联接A 2024-07-22 国际(QDII)股票型基金 苏燕青 021889.OF 中欧中证A50指数A 2024-07-22 被动指数型基金 宋巍巍 021875.OF 路博迈资源精选A 2024-07-22 普通股票型基金 黄道立 020993.OF 红土创新添益A 2024-07-22 混合债券型二级基金 陈若劲 021537.OF 天弘月月兴30天持有A 2024-07-22 中长期纯债型基金 赵鼎龙 021513.OF 富国港股通红利精选A 2024-07-22 偏股混合型基金 宁君 159590.OF 汇添富中证全指软件ETF 2024-07-23 被动指数型基金 乐无穹 020950.OF 信澳臻享A 2024-07-24 中长期纯债型基金 马俊飞,周帅 021714.OF 中欧中证全指医疗保健设备与服务指数A 2024-07-25 被动指数型基金 宋巍巍 020830.OF 东兴医药生物量化选股A 2024-07-26 偏股混合型基金 李兵伟 020755.OF 永赢融安A 2024-07-26 偏股混合型基金 高楠 资料来源：wind、财信证券（数据提取日：20240721） 4风险提示 新基金的选择，建议综合考虑建仓期、费率、基金经理长期业绩及回撤控制、相关行业主题的行情阶段等因素； 历史数据不代表未来业绩； 跟踪品种为非保本型产品，在极端情况下，可能存在无法完全回收本金的情形；经济、政策等诸多内外因素可能会造成基金的市场风险，影响基金收益水平等。 投资评级系统说明 以报告发布日后的6－12个月内，所评股票/行业涨跌幅相对于同期市场指数的涨跌幅度为基准。 类别投资评级 买入 增持 评级说明 投资收益率超越沪深300指数15%以上 投资收益率相对沪深300指数变动幅度为5%－15% 股票投资评级 行业投资评级 持有投资收益率相对沪深300指数变动幅度为-10%－5%卖出投资收益率落后沪深300指数10%以上 领先大市行业指数涨跌幅超越沪深300指数5%以上 同步大市行业指数涨跌幅相对沪深300指数变动幅度为-5%－5%落后大市行业指数涨跌幅落后沪深300指数5%以上 免责声明 本公司具有中国证监会核准的证券投资咨询业务资格，作者具有中国证券业协会注册分析师执业资格或相当的专 业胜任能力。 本报告仅供财信证券股份有限公司客户及员工使用。本公司不会因接收人收到本报告而视其为本公司当然客户。本报告仅在相关法律许可的情况下发放，并仅为提供信息而发送，概不构成任何广告。 本报告信息来源于公开资料，本公司对该信息的准确性、完整性或可靠性不作任何保证。本公司对已发报告无更新义务，若报告中所含信息发生变化，本公司可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。 本报告中所指投资及服务可能不适合个别客户，不构成客户私人咨询建议。任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议。在任何情况下，本公司及本公司员工或者关联机构不承诺投资者一定获利，不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。投资者务必注意，其据此作出的任何投资决策与本公司及本公司员工或者关联机构无关。 市场有风险，投资需谨慎。投资者不应将本报告作为投资决策的唯一参考因素，亦不应认为本报告可以取代自己的判断。在决定投资前，如有需要，投资者务必向专业人士咨询并谨慎决