计算机行业专题研究：公募计算机持仓降至低配，交易势能累积

根据提供的研报内容，以下是针对公募计算机持仓、重仓股偏好、产业与信创双轮驱动反弹潜力、相关标的和风险提示的总结：

公募基金2024Q2计算机持仓分析

• 持仓趋势：公募基金对计算机行业的持仓配比已降至较低水平，自2023Q1以来持续下降，交易风险有所释放。
• 行业配置：截至2024Q2，信息传输、软件和信息技术服务业的持仓占净值比为0.84%，占股票投资市值比为4.53%，均呈下降趋势。
• 配置状态：当前公募基金对计算机行业的配置低于行业标准配置比例，处于低配状态。

重仓股偏好

• 头部集中：计算机行业头部公司如紫光股份、浪潮信息、金山办公、科大讯飞等仍受到机构青睐。
• 变动情况：
  • 市值排名：紫光股份新进前十，浪潮信息退出前十。
  • 基金持有数：神州泰岳、同花顺退出前十，柏楚电子、纳思达新进入前十。
  • 季度加仓：制造业、信创相关IT标的如广联达、辉煌科技、宝信软件等获显著加仓。

产业与信创双轮驱动反弹潜力

• 产业层面：算力需求持续增长，训练需求攀升，全球算力景气度有望继续上行。苹果推出Apple Intelligence，推动端侧AI应用落地。
• 信创层面：全球安全事件促使对自主软件建设的需求提升，尤其是在依赖单一供应商的背景下。

相关标的

• 算力侧：寒武纪、中际旭创、新易盛、浪潮信息、海光信息、中科曙光、软通动力、协创数据、工业富联、云赛智联、神州数码、高新发展、利通电子、烽火通信等。
• 投资修复：信创类标的如寒武纪、达梦数据、纳思达、中科曙光、金山办公、神州数码、顶点软件等。
• 数字化龙头：海康威视、大华股份。
• 医疗IT：创业慧康、卫宁健康。
• 车路云：金溢科技、万集科技、千方科技。
• AI相关：海康威视、中科创达、立讯精密、鹏鼎控股、金山办公、大华股份、拓尔思、润达医疗、漫步者、云天励飞、虹软科技、昆仑万维、中广天择、同花顺、科大讯飞、万兴科技、用友网络、赛意信息等。
• 自动驾驶：赛力斯、江淮汽车、长安汽车、德赛西威、中科创达、世运电路、万马科技、海天瑞声、北汽蓝谷、菱电电控、华依科技、经纬恒润、东风汽车、光庭信息等。
• 机器人：三花智控、北特科技、拓普集团、鸣志电器。
• 卫星互联网：海格通信、普天科技、创意信息、上海瀚讯等。

风险提示

• 数据统计可能存在允许范围内的偏差。
• 财政支出可能不及预期。
• 经济下行风险可能超预期。

以上总结基于所提供的研报内容，概括了公募基金在计算机行业的持仓情况、重仓股偏好、产业与信创的双轮驱动潜力以及相关投资标的，并提出了风险提示。