中泰科技：安可测评+超长期国债定向支持，信创进展不断

中泰科技研究报告的主要内容围绕“安全”主题，强调了信创建设的提速以及资金支持的增加。报告指出，中国共产党中央委员会在2024年7月的一次会议中强调了“安全”这一关键概念，这促进了科技内需的增长和信创建设的加速。

安可测评与国产化进展

• 安可测评：中国信息安全测评中心和国家保密科技测评中心在2024年5月发布了安全可靠测评结果公告。这次测评对中央处理器（CPU）、桌面操作系统和服务器操作系统进行了评估，结果显示飞腾、龙芯、海光、华为海思等国产CPU性能突出，方德、统信、麒麟等国产桌面操作系统持续迭代，华为、阿里、腾讯等公司的服务器操作系统也获得了I级认证。此外，新增的II级分类标准为性能更优的软硬件产品提供了更大的市场空间。

超长期国债支持

• 国债发行：2024年5月，财政部公布了超长期特别国债的发行计划，涉及20年、30年和50年的国债，发行时间从5月中旬持续至11月中旬，首期招标总额为400亿元。这些国债的发行旨在支持科技自立自强，聚焦数字基础设施建设和关键核心技术突破，预计将为信创产业提供稳定的资金支持。

政策与投资建议

• 政策导向：超长期国债发行计划与“十四五”规划相呼应，强调科技自立自强，为信创产业注入了新的发展动力。
• 投资标的：报告建议关注在CPU、操作系统、数据库和应用等领域具有国产替代潜力的企业，如海光信息、中科曙光、寒武纪、龙芯中科、神州数码、软通动力、拓维信息、纳思达、中国长城、中国软件、诚迈科技、麒麟信安、达梦数据、海量数据、太极股份、星环科技、金山办公等。

风险提示

• 宏观经济波动：全球经济环境的不确定性可能影响国债发行和信创产业的发展。
• 政策落地风险：政策的执行力度和效果可能会受到政策执行效率的影响。
• 下游需求波动：市场需求的变化可能影响信创产品的采购量和销售情况。
• 信息更新风险：使用过时信息可能导致对公司的评估失准。

综上所述，中泰科技研究报告认为，随着顶层政策的推动、资金支持的增加以及国产化趋势的增强，信创产业正迎来发展的黄金时期。投资者应关注政策动向和企业动态，同时也需注意潜在风险。