农林牧渔行业周报：2024Q2农业板块公募重仓持股环比下降，猪鸡共振向上再迎低位布局良机

农业板块周观察与市场分析

一、农业板块整体概述

• 公募持仓变化：2024年第二季度，农业板块的公募重仓持股比例环比下降，但仍维持在较低水平。饲料板块在重仓持股中的占比有所上升。
• 市场表现：本周（7月15日至7月19日）农业指数跑赢上证指数3.33个百分点，其中禽养殖板块领涨。

二、猪价与白鸡市场动态

• 猪价展望：受高温影响及二育猪的滚动入场，近期猪价持续上涨，出栏均重下降，猪价上行支撑力增强。预计未来猪价将受到台风等极端天气的影响而进一步波动。
• 白鸡市场：白羽鸡苗及肉鸡价格本周分别上涨32.55%和3.84%，白鸡供应因巴西禽类疫情而呈现收缩态势，猪鸡市场有望迎来共振向上行情。

三、农业板块投资策略

• 猪周期反转：当前猪周期已进入反转阶段，重点关注板块布局机会，推荐牧原股份、温氏股份等企业。
• 转基因产业化：转基因技术加速商业化，推荐大北农、隆平高科等公司。
• 猪鸡共振：猪鸡市场协同效应显著，推荐圣农发展、禾丰股份等一体化和养殖屠宰龙头。
• 动保板块：猪周期反转带动动保板块业绩改善，关注生物股份、普莱柯等企业。

四、市场表现与价格跟踪

• 市场表现：本周农业板块表现优于大盘，其中禽养殖板块涨幅最大。
• 价格变动：本周白羽鸡、草鱼、对虾价格均有所上涨，猪价亦有小幅增长。

五、风险提示

• 宏观经济风险：经济下行可能导致消费持续低迷，影响市场需求。
• 动物疫病风险：冬季季节性动物疫病可能对养殖业构成不确定性挑战。

结论

农业板块当前处于低谷布局时机，特别是猪价上行与白鸡供应收缩双重利好下，建议积极关注猪周期反转中的龙头公司以及转基因产业化提速下的相关企业。同时，市场表现良好，尤其是禽养殖板块展现出强劲的增长动力。投资者应关注宏观经济环境及动物疫病风险，适时调整投资策略。