安集科技半年报预告点评：产品导入顺利，半年度业绩稳步提升

报告总结：

安集科技（688019）是一家专注于电子元器件和信息科技领域的公司，当前评级为“增持”。报告指出，公司在CMP抛光液领域占据龙头地位，拥有广泛的市场基础和强大的研发能力。随着公司新产品导入顺利和市场拓展，公司业绩呈现出稳定的增长态势。

主要亮点：

1. 产品布局：安集科技不仅深耕CMP抛光液领域，还积极布局功能性湿电子化学品、电镀液及添加剂等产品线，形成了“3+1”的多元化产品平台，为公司提供了广阔的成长空间。

2. 业绩表现：预计2024年上半年，公司收入将达到7.57亿至8.00亿元，同比增长31.67%至39.15%；归母净利润为2.24亿至2.36亿元，剔除非经常性因素后，同比增长约45%至52%。这表明公司业绩稳健增长，盈利能力增强。

3. 财务预测：根据预测，未来几年公司的营业收入和净利润都将实现显著增长，其中2026年的净利润预计达到7.32亿元，年复合增长率超过20%。同时，公司的资产质量持续改善，净资产收益率保持在19.5%左右，显示出良好的财务健康状况。

风险提示：

• 下游需求：公司业绩增长可能受到下游市场需求变化的影响。
• 产品验证：新产品和新技术的市场接受程度存在不确定性。

结论：

安集科技凭借其在CMP抛光液领域的领先地位和多元化的业务布局，展现了强大的市场竞争力和增长潜力。随着公司产能的进一步扩大和技术的持续创新，预计未来业绩将持续增长。投资者应关注下游需求的变化和新产品的市场验证情况。报告维持对公司“增持”的评级和237.90元的目标价格。