2024中东北非地区先买后付报告

在先海买合后会付地区的 2024年2月 方未兴来未可艾期， 目录 01 摘要4 先买后付正在彻底改变端到端的信用过程，促进金融的普惠性、公平性和可及性。 首席执行官兼联合创始人 AbdulmajeedAlsukhan Tamara 先买后付：全球热潮席卷海合会地区 新兴支付方式成为主流先买后付：盛行全球 深受所有消费群体青睐 先买后付引领变革，初创企业竞逐商机老牌企业加入战团 海合会地区：先买后付“出头鸟” 先买后付赢得投资者芳心出色的顾客采用率和忠诚度多样化的消费人群 加速商业应用 02 先买后付为企业和消费者带来双赢 先买后付的飞轮效应消费者如何获益？企业如何获益？ 03 巨大的潜在价值等待挖掘 区内商机高达420亿美元持久增长的沃土 银行服务不足，信用卡渗透率低高现金使用率 消费行为的转变 消费者对新兴信用方式的偏好与政府议程一致 未来之路 2 5 6 6通过重塑零售业，先买后付满足了 7 8 8 8现代消费者的需求，使得零售商能 10 11 12 9够扩大市场覆盖并提高转化率。 主席 13PanosLinardos 14RetailLeadersCircle 14 15 18 19 19 19 20 20 21 21 22 摘要 新兴支付方式在全球B2C支付中的主导地位日益巩固。2022年，新兴支付分别占电子商务和POS交易额的66%和35%，而且增长前景广阔。其中，先买后付(BNPL)可圈可点，成为2022年线上和线下常用的第五大支付方式。先买后付自诞生以来发展迅速，旋即盛行全球，其在成熟市场表现尤为出色，占据高达24%的电商支付份额和7%的POS支付份额。先买后付 先买后付不仅改变了消费者的购物和支付方式，也为企业带来了无数优势，形成了积极的、自我强化的飞轮效应。对消费者而言，先买后付秉承以客户为中心的原则，成为传统信贷的一种更经济、更快捷、更灵活的替代方案。对企业而言，收入增长和成本优化的潜力超过了价格因素。 先买后付在全球兴起，继而风靡海合会地区，这绝非偶然，也不会是昙花一现。它将扎根于此， 01 先潮买席后卷付海：合全会球地热区 “赊购”的起源可以追溯到5,000年前的古美索不达米亚，经过几个世纪的演变，自上世 的客户需求旺盛，预计将以按年20%的惊人速 度持续增长。因此，越来越多的初创企业和老牌 推动金融普惠和经济发展。放眼海合会地区，在坚实的客户需求、宏观经济驱动力和政府议程的 纪60年代起，逐渐形成了一种类似于现代信用 支付企业开始涉足该领域。 与全球平均水平相比，海湾合作委员会（海合会）地区的电商增长更快，市场渗透前景广阔，这些因素有力地推动了先买后付的发展。目睹于此，投资者以前所未有的资金投入表明了他们的信心。先买后付日益受到消费者青睐，在主要市场的高度多样化的可寻址购物者中，先买后付的采用率已达到50%，而且重复使用率越来越高。与此同时，目前已有40,000多家企业支持先买后付，其中包括主要品类领导者和零售集团。 支持下，到2026年，先买后付有望释放区内高达420亿美元的巨大商机。 为了把握这一机遇，将经济前景化为现实，监管机构、企业和先买后付服务提供商应当通力合作。 卡的概念。近年来，旨在方便消费者和商家的 技术进步，催生了新兴支付方式(APM)。依托有利的宏观经济环境，先买后付在世界各地蔚然成风。 00ChapterTitle 4 00ChapterTitle 5 4 新兴支付方式成为主流 自本世纪初电商兴起以来，在传统支付方式之外，新兴支付方式迅速崛起，这包括数字钱包、账户到账户(A2A)支付以及最近的先买后付解决方案。这一转变可归结为四个关键因素： •技术和基础设施的进步助力支付创新。 •各国政府促进普惠金融的数字化议程。 •消费者的支付偏好转向无缝数字解决方案。 •企业采用具有成本效益、易于集成和广泛接受的 数字支付。 2022年，新兴支付方式在全球的企业对消费者(B2C)销售点(POS)交易额和电商交易额中，分别占到35%和66%。预计到2026年，这些数字将大幅增长至47%和73%[1]，这得益于更广泛的商家和客户群体中的采用。在这种环境中，数字钱包成为主导的 全球支付份额 先买后付：全球热潮席卷海合会地区 新兴支付方式，在全球范围内对全渠道支付产生了重大影响。它们在全球电商市场中占有49%的份额，在POS交易中占有32%的份额。预计到2026年，电商交易额的复合年增长率将达到10%，POS交易额的复合年增长率将达到34%。 因此，预计从2022年到2026年期间，传统支付方式在全球电商支付中的份额将从34%降至27%，在POS交易中的份额将从65%降至53%[1]。此外，消费者越来越倾向于使用与银行卡绑定的数字钱包和先买后付服务，这进一步巩固了新兴支付方式的主导地位。与此同时，现金支付也逐渐失宠并持续下滑，在同一时期，线上和线下现金支付量分别减少50%和38%[1]。 传统支付方式新兴支付方式 先买后付全球交易额（单位：十亿美元） 复合1年4增%长率 841 960 565 645 736 资料来源：Deloitte,FutureofBNPLintheMiddleEast 先买后付模式已经在全球范围内进行了尝试和测试，并在发达市场取得了巨大成功，打破了支付格局。在成熟市场，先买后付在电商结账中的份额急剧上升，在瑞典、德国和澳大利亚分别达到24%、23%和14%的显著水平[1]。同样，在实体店面中，POS融 先买后付：全球热潮席卷海合会地区 资占到2022年全球POS交易额的2%；其中，在澳大利亚和瑞典分别占到7%和5%[1]，这巩固了该行业在全渠道中的地位，并为顾客和零售商带来了更大的价值。 先买后付市场份额（电商）：成熟市场 24% 23% 18% 14% 14% 13% 13% 12% 10% 资料来源：FIS,Globalpaymentsreport2023 瑞典 德国 挪威 澳大利亚比利时 荷兰 芬兰 丹麦 新西兰 8% 英国 53% 34% 27% 65% 66% 73% 47% 35% 在电商销售额中占比在POS销售额中占比 2022 资料来源：FIS,GlobalPaymentsReport2023 先买后付：盛行全球 2026 2022 2026 深受所有消费群体青睐 先买后付的前景广阔，主要是因为客户基础以每年 20%的速度激增，预计将从2022年的3.6亿扩大 到2027年的9亿[3]。随着顾客粘性的显著提升，从 最先拥抱先买后付服务的群体是千禧一代和Z世代，他们在2018年占到用户比例的80%以上。如今，这种服务正在迅速渗透到使用传统信贷解决方案的核心 433 494 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 先买后付的概念可追溯到19世纪40年代，现代的解决方案形成于2010年代初，旨在应对融资方面的难题，如复杂繁琐，以及高昂的费用和年利率(APR)。得益于技术进步和有利的宏观经济环境，先买后付突飞猛进，在2022年成为全球线上和线下的第五 6 大常用支付方式[1]，估计全球总商品价值(GMV)达到4,330亿美元[2]。预计到2028年，这一数字将增长到约9,600亿美元，复合年增长率(CAGR)将达到14%[2]，从而使先买后付成为交易量、销售额和用户群增长最快的一种支付方式[1]。 事先买后付业务的企业迅速跻身长期客户忠诚度的前列。2022年，在美国净推荐值(NPS)排名前11位的金融服务公司中，有三家是先买后付公司，只有一家是数字钱包公司[4]。 消费者人群中。值得注意的是，X世代和婴儿潮一代已成为增长最快的先买后付客户群体，从新冠肺炎疫情爆发后到2025年这段期间，这两个群体的复合年增长率分别为26%和39%[5]。这样的增速超过了同期Z世代和千禧一代17-18%的复合年增长率[6]。 7 先买后付引领变革，初创企业竞逐商机 先买后付的创业热潮席卷全球，许多公司竞相涌入这一领域。2015年至2022年，新成立的先买后付公司从44家增至279家，按年增长38%[7]。每年，先买后付的独角兽企业在全球层出不穷，足证这种模式的成功。截至2023年末，已有17家单纯从事先买后付服务的公司跻身独角兽之列，其中不包括传统的支付技术公司。它们的崛起不仅证明了先买后付商业模式的的可行性，而且强化了这些初创企业的影响 先买后付：全球热潮席卷海合会地区 力，以在全球范围内引领重塑消费者金融行的革命。 企业家们从战略角度发展自己的先买后付核心业务，为客户、企业和股东创造最大价值。以卓越的顾客体验为基础，这些企业正从纯粹的先买后付向超级应用生态系统转型，这从全球先买后付服务巨头的身上可见一斑。 先买后付服务提供商完全契合不断变化的消费者偏好，这种共生关系正在重塑区内的线上交易。2023年，在海合会地区最大的先买后付市场——沙特阿拉伯和阿联酋，电商占到先买后付GMV的七成左右[9]。预计到2026年，先买后付在这些市场的电商份额将迅速增长，超过全球平均水平[1]。然而，先买后付的成功并不仅限于电商，创新者现在也在颠覆庞大的线下零售市场。在阿联酋和沙特阿拉伯，线下零售市场规模是电商的11倍，因此先买后付有望实现更深层次的市场渗透[10]。 先买后付赢得投资者芳心 投资者闻风而动，他们以前所未有的资金投入，表明了对该地区金融科技生态系统，尤其是支付技术的信心。自2018年以来，金融科技公司的数量几乎翻了一番[11]，在交易额、融资、增长率、地域分布、创新以及对消费者和企业的影响力等方面，排名前30位的公司中有四家是先买后付服务提供商[12]。与此呼 先买后付：全球热潮席卷海合会地区 应的是融资额激增，2022年中东和北非(MENA)地区的金融科技公司吸引了创纪录的13亿美元股权融资[11]，自2020年以来按年增幅接近两倍。2019年，中东和北非地区的先买后付在金融科技融资中占比仅为2%，而2021年和2022年合并的比例增加了十倍，势头之猛可见一斑。 在海合会地区，投资者对金融科技的投资一路飙升。2022年，区内最大市场的沙特和阿联酋，融资额分别比2021年大幅增长335%和75%[13]。阿联 酋立志成为金融科技强国，预计到2028年，融资额 可望达到28亿美元，初创企业数量增加两倍[14]。沙特也不甘落后，其金融科技公司数量从2018年的6家增长到2023年的200多家[15]。与此同时，先买后付已成为海湾地区新兴支付方式中无可争议的王者[1]。引领这一风潮的是两家企业，它们也是区内获得融资最多的三家金融科技初创企业之一[16]，迄今已累计获得超过25亿美元的股权和债券融资，并于2023年成为独角兽企业[17][18]。 全球先买后付企业的累计数量 复合年增长率 279 38% 209 44 3 2010 资料来源：PolitecnicoMilano 2015 2020 2022 中东和北非地区的金融科技融资（单位：百万美元）先买后付金融科技融资非先买后付金融科技融资 1,263 老牌企业加入战团 鉴于先买后付在全球的成功，传统的银行、科技公司和老牌支付公司纷纷通过不同的战略路径进军先买后付领域。这些路径包括：内部开发先买后付解决方案、建立战略伙伴关系、并购业内公司、采用白标解决方案以及对先买后付初创企业进行战略投资。这些行业巨头将先买后付视为获取客户、创造收入和推动长期增长的机遇。值得注意的是，万事达卡于 案，并与渣打银行、花旗银行等机构在不同地区建立了伙伴关系。过去几年还有不少这方面的案例，而且这种趋势仍在延续。 海合会地区：先买后付“出头鸟” 自2019年以来，由于疫情的推动，电子商务在海合 171 673 416 222 1,092 328 2 81 32 414 451 81 296 2018 资料来源：MagniTT 出色的顾客采用率和忠诚度 201920202021 2022 202