电池及储能行业周报：电车新品加速迭代，半年度销量数据亮眼

电气设备 2024-07-15 周啸宇,张帆远东海证券顾小桶🙊

总结：

这份电力设备与新能源行业的周报主要聚焦于电池及储能市场的动态，以及相关企业的表现。

市场表现：本周（2024年7月8日至14日），申万电池板块整体上涨2.12%，超越沪深300指数0.92个百分点。净流入前五名的公司包括阳光电源、宁德时代、锦浪科技、固德威、禾迈股份，净流出前五名则为德赛电池、金盘科技、许继电气、国电南瑞、南都电源。
市场趋势：2024年上半年，中国新能源汽车销量同比增长32%，达到494.4万辆，且呈现两极分化的趋势。各汽车制造商的新能源车型持续更新，支撑了市场销量。预计全年新能源汽车销量将达到1150万辆，同比增长20%。
供应链分析：
- 锂盐：供需双方持续博弈，价格波动。
- 正极材料：磷酸铁锂市场供过于求，价格不稳定，但接近盈亏平衡点。
- 负极材料：石墨化需求改善，但价格仍处于成本线附近，预计下降空间有限。
- 隔膜：市场需求稳定，储能和数码产品的需求波动可控。
- 电解液：需求稳定，六氟磷酸锂价格受产能影响持续下滑。
关注公司：宁德时代作为全球锂电龙头，其2024年的出货量预计为480GWh，利润目标约为460亿元。通过邦普回收和江西项目的锂盐自供，可以满足60GWh电池生产需求。特锐德则受益于电网投资结构升级，有望迎来新的业绩增长点。

市场动态：本周储能招标项目和中标项目分别为13个和19个，总规模为1.69GW/4.44GWh。储能EPC的加权平均中标价格为1.57元/Wh，较上周有所上涨。
价格与技术趋势：储能行业面临低价竞争，价格调整需求迫切。电芯环节，300Ah以上的大电芯预计在三季度进入规模量产，而PCS环节则倾向于大功率和模块化解决方案。构网型储能的热度也在提升。
关注公司：上能电气已实现储能业务的全产业链布局，包括上游储能逆变器、中游储能电池PACK产线和下游电站。通过业务协同，实现了光储一体化布局，并持续开拓储能市场，中标多个大额项目，储能逆变器在国内市场处于领先地位。