本周业绩预告集中披露，建议关注绩优个股

本周业绩预告集中披露，建议关注绩优个股 2024年07月14日 证券研究报告 行业研究行业周报 电子 本周业绩预告集中披露，建议关注绩优个股 2024年07月14日 本期内容提要: 本周申万电子细分行业普涨。申万电子二级指数年初以来涨跌幅分别为：半导体（-10.42%）/其他电子Ⅱ（-15.15%）/元件（+16.30%） 看好 投资评级 /光学光电子（-12.93%）/消费电子（+1.57%）/电子化学品Ⅱ（-17.75%）；本周涨跌幅分别为半导体（+5.87%）/其他电子Ⅱ 看好 上次评级 （+4.36%）/元件（+10.04%）/光学光电子（+5.18%）/消费电子 莫文宇电子行业首席分析师 执业编号：S1500522090001 邮箱：mowenyu@cindasc.com （+6.01%）/电子化学品Ⅱ（+3.41%）。 本周北美重要个股涨跌不一。本周涨跌幅分别为苹果（+1.86%）/特斯拉（-1.31%）/博通（-0.15%）/高通（-1.61%）/台积电 （+1.83%）/美光科技（+1.48%）/英特尔（+7.71%）/英伟达 （+2.71%）/亚马逊（-2.76%）/甲骨文（-0.04%）/超微电脑 （+7.49%）/应用光电（+22.29%）/谷歌A（-2.90%）/Meta（-7.60%）/微软（-3.00%）/超威半导体（+5.65%）。 信达证券股份有限公司 CINDASECURITIESCO.,LTD 北京市西城区闹市口大街9号院1号楼邮编：100031 本周业绩预告集中披露，建议关注绩优个股。从目前已公布的业绩预告看，电子行业有较多结构性机会。首先，伴随算力需求的高速增长，北美算力产业链成长性斐然。交换机、服务器组装及零组件需求同步上升，沪电股份等个股业绩端拉动明显。其次，AI为消费电子行业带来新一轮变革，手机、PC、VR等终端有望快 速配置并不断迭代AI功能，从而掀起一轮换机潮流。其中，得益于苹果公司强大的硬软件实力，AppleIntelligence或有利于构筑其差异化优势，使得iPhone、iPad、Mac等苹果家族产品销量景气快速回归，以苹果产业链为代表的公司可能具备更大弹性。第三，半导体行业中部分公司业绩明显改善，通富微电、北方华创等公司24H1业绩均大幅增长。展望未来，伴随AI赛道上国内与国际厂商的竞争不断激烈、同时大基金的投资逐步推进，国产替代有望再迎投资热潮，当前半导体众多个股仍处估值相对低位，建议持续关注。 建议关注：【结构件/设备】工业富联/蓝思科技/领益智造/京东方/信 维通信/长信科技/大族激光/舜宇光学/水晶光电；【PCB】东山精密/鹏鼎控股；【组装】立讯精密等。【半导体】中微公司/北方华创/晶辰股份/恒玄科技；【存储】聚辰股份/澜起科技/兆易创新/东芯股份/普冉股份。 风险提示：电子行业发展不及预期；宏观经济波动风险；苹果创新不及预期风险。 目录 行情追踪：本周申万电子普涨4 电子行业4 个股涨跌6 重要公告8 风险因素10 图目录 图1：申万电子二级指数年初以来涨跌幅4 图2：美股年初以来涨跌幅15 图3：美股年初以来涨跌幅25 行情追踪：本周申万电子普涨 电子行业 本周申万电子细分行业普涨。申万电子二级指数年初以来涨跌幅分别为：半导体（-10.42%）/其他电子Ⅱ（-15.15%）/元件（+16.30%）/光学光电子（-12.93%）/消费电子 （+1.57%）/电子化学品Ⅱ（-17.75%）；本周涨跌幅分别为半导体（+5.87%）/其他电子Ⅱ （+4.36%）/元件（+10.04%）/光学光电子（+5.18%）/消费电子（+6.01%）/电子化学品 Ⅱ（+3.41%）。 图1：申万电子二级指数年初以来涨跌幅 30% 20% 10% 0% 2024/01/022024/02/022024/03/022024/04/022024/05/022024/06/022024/07/02 -10% -20% -30% -40% -50% 资料来源：ifind，信达证券研发中心 本周美股重要科技个股涨跌不一。美股方面，年初以来重要科技股涨跌幅分别为：苹果 （+19.74%）/特斯拉（-0.10%）/博通（+52.36%）/高通（+39.96%）/台积电（+80.14%） /美光科技（+56.49%）/英特尔（-31.36%）/英伟达（+160.97%）/亚马逊（+28.00%）/甲骨文（+37.31%）/超微电脑（+220.12%）/应用光电（-51.45%）/谷歌A（+32.49%） /Meta（+40.94%）/微软（+20.61%)/超威半导体（+23.20%）;本周涨跌幅分别为苹果 （+1.86%）/特斯拉（-1.31%）/博通（-0.15%）/高通（-1.61%）/台积电（+1.83%）/美光科技（+1.48%）/英特尔（+7.71%）/英伟达（+2.71%）/亚马逊（-2.76%）/甲骨文（-0.04%）/超微电脑（+7.49%）/应用光电（+22.29%）/谷歌A（-2.90%）/Meta（-7.60%） /微软（-3.00%）/超威半导体（+5.65%）。 图2：美股年初以来涨跌幅1 350% Applied 300% 250% A Meta 200% 150% 100% 50% 0% 2024-01-02 -50% 2024-02-02 2024-03-02 2024-04-02 2024-05-02 2024-06-02 -100% 资料来源：ifind，信达证券研发中心 图3：美股年初以来涨跌幅2 100% 80% 60% 40% 20% 0% 2024/01/02 -20% 2024/02/02 2024/03/02 2024/04/02 2024/05/02 2024/06/02 2024/07/02 -40% -60% 资料来源：ifind，信达证券研发中心 个股涨跌 申万半导体板块本周富满微、芯原股份、晶晨股份、台基股份、蓝箭电子涨幅靠前，分别同比+26.87%/+19.84%/+19.71%/+19.39%/+19.28%;本周纳芯微/大港股份/源杰科技/臻镭科技/钜泉科技跌幅靠前，分别同比-12.07%/-7.46%/-6.27%/-5.32%/-1.92%。 表1：半导体涨跌TOP5 序号 涨幅top5 涨幅 序号 跌幅top5 跌幅 1 富满微 26.9% 1 纳芯微 -12.07% 2 芯原股份 19.8% 2 大港股份 -7.46% 3 晶晨股份 19.7% 3 源杰科技 -6.27% 4 台基股份 19.4% 4 臻镭科技 -5.32% 5 蓝箭电子 19.3% 5 钜泉科技 -1.92% 资料来源:ifind，信达证券研发中心 申万消费电子板块本周朝阳科技、博硕科技、胜蓝股份、凯旺科技、雅葆轩涨幅靠前，分别同比+31.84%/+29.73%/+21.36%/+18.00%/+16.73%；本周安克创新/ST星星/鸿日达/ST美讯/慧为智能跌幅靠前，分别同比-4.67%/-3.21%/-2.64%/-0.93%/-0.48%。 表2：消费电子涨跌TOP5 序号 涨幅top5 涨幅 序号 跌幅top5 跌幅 1 朝阳科技 31.84% 1 安克创新 -4.67% 2 博硕科技 29.73% 2 ST星星 -3.21% 3 胜蓝股份 21.36% 3 鸿日达 -2.64% 4 凯旺科技 18.00% 4 ST美讯 -0.93% 5 雅葆轩 16.73% 5 慧为智能 -0.48% 资料来源:ifind，信达证券研发中心 申万元件板块本周生益电子、则成电子、骏亚科技、东山精密、方正科技涨幅靠前，分别同比+44.13%/+26.79%/+21.83%/+21.27%/+19.79%；本周晶赛科技/天津普林/博敏电子/东晶电子/超华科技跌幅靠前，分别同比-4.28%/-2.58%/-1.48%/+0.00%/+0.00%。 表3：元件涨跌TOP5 序号 涨幅top5 涨幅 序号 跌幅top5 跌幅 1 生益电子 44.13% 1 晶赛科技 -4.28% 2 则成电子 26.79% 2 天津普林 -2.58% 3 骏亚科技 21.83% 3 博敏电子 -1.48% 4 东山精密 21.27% 4 东晶电子 0.00% 5 方正科技 19.79% 5 超华科技 0.00% 资料来源:ifind，信达证券研发中心 申万光学光电子板块本周英飞特、宝明科技、蓝特光学、日久光电、彩虹股份涨幅靠前，分别同比+26.98%/+16.73%/+14.65%/+14.46%/+12.24%;本周东旭光电/ST宇顺/盛洋科技 /*ST长方/ST恒久跌幅靠前，分别同比-18.18%/-5.36%/-4.09%/-3.79%/-3.73%。 表4：光学光电子涨跌TOP5 序号 涨幅top5 涨幅 序号 跌幅top5 跌幅 1 英飞特 26.98% 1 东旭光电 -18.18% 2 宝明科技 16.73% 2 ST宇顺 -5.36% 3 蓝特光学 14.65% 3 盛洋科技 -4.09% 4 日久光电 14.46% 4 *ST长方 -3.79% 5 彩虹股份 12.24% 5 ST恒久 -3.73% 资料来源:ifind，信达证券研发中心 申万电子化学品板块本周天承科技、容大感光、强力新材、西陇科学、乐凯新材涨幅靠前，分别同比+13.14%/+9.86%/+9.65%/+9.53%/+8.06%;本周安集科技/硅烷科技/三孚新科/广钢气体/唯特偶跌幅靠前，分别同比-4.88%/-2.08%/-1.49%/-0.90%/-0.59%。 表5：电子化学品涨跌TOP5 序号 涨幅top5 涨幅 序号 跌幅top5 跌幅 1 天承科技 13.14% 1 安集科技 -4.88% 2 容大感光 9.86% 2 硅烷科技 -2.08% 3 强力新材 9.65% 3 三孚新科 -1.49% 4 西陇科学 9.53% 4 广钢气体 -0.90% 5 乐凯新材 8.06% 5 唯特偶 -0.59% 资料来源:ifind，信达证券研发中心 重要公告 华天科技 天水华天科技股份有限公司董事会于2024年7月12日收到公司董事臧启楠女士的书面辞职报告。臧启楠女士因工作原因请求辞去公司第七届董事会董事职务，其辞职生效后不再担任公司任何职务。 闻泰科技 闻泰科技股份有限公司为深入落实《关于进一步提高上市公司质量的意见》的要求，践行“以投资者为本”的发展理念，持续提高上市公司质量，公司结合自身发展战略、经营情况，基于对未来发展前景的信心及价值认可，积极围绕主营业务、技术创新、股东回报、投资者沟通及公司治理等方面制定了“提质增效重回报”行动方案。 沪电股份 沪电股份发布业绩预告：2024H1公司实现归母净利润10.8~11.6亿元， yoy+119%~+135%；扣非归母净利润10.2~11.3亿元，yoy+137%~+155%。 胜宏科技 满足海外客户多方面需求，顺应国际化发展趋势，加快推进海外制造基地战略布局，胜宏科技（惠州）股份有限公司于2024年5月24日召开第四届董事会第二十四次会议，审议通过了《关于在越南投资新建生产基地的议案》。同意公司通过全资子公司VICTORYGIANTTECHNOLOGY(SINGAPORE)PTE.LTD.在越南投资建设高精密度印制线路板项目，生产高多层印制线路板和HDI，计划投资金额不超过2.6亿美元，包括但不限于新设公司、购买土地、新厂房及工程建设、购买生产设备及配套等相关事项，实际投资金额以中国及当地相关主管部门批准的金额为准。 华勤技术 华勤技术股份有限公司拟与易路达科技国际有限公司及其创始方签署《投资意向书》。根据 《投资意向书》，公司有意通过指定的境外主体，以现金方式收购易路达国际持有的易路达企业控股