公司信息更新报告：上半年业绩同比大幅增长，持续看好公司成长性

公司2024年半年度业绩概览

业绩亮点

• 净利润增长：公司预计2024年上半年实现归母净利润1.54至1.7亿元，同比增长70.76%至88.51%。
• 一季度表现：一季度净利润为7583.15万元，预示着二季度的业绩区间在7816.85万元至9416.85万元，中值为8616.85万元。
• 扣非净利润：预计扣非后归母净利润在1.44至1.6亿元之间，同比增长84.42%至104.91%。

业绩驱动因素

• 模具装备主业：稳定增长。
• 零部件产线爬坡：助力业绩大幅增长。

盈利预测与评级

• 盈利预测：维持2024年至2026年的归母净利润预测分别为3.48亿、4.70亿、6.10亿元，对应的EPS分别为1.66元、2.25元、2.91元。
• 估值：当前股价对应的2024-2026年PE分别为20.0、14.8、11.4倍。
• 评级：“买入”，基于优质的客户结构以及零部件轻量化业务的发展潜力。

零部件轻量化业务进展

• 市场布局：自2022年起，公司开始涉足汽车轻量化零部件业务，已获得多款车型的定点，并于年内部分产品实现批产供应。
• 产能建设：工厂建设按计划推进，包括汽车轻量化零部件工厂一期竣工并量产、项目二期建设、铝合金精密成形铸造动总零部件全线投产、铝合金一体化压铸车身结构件启动量产，以及高强度板及铝合金冲焊件工厂项目主体建设完成并部分投产。

大客户表现

• 奇瑞销量：2024年上半年，奇瑞累计销量110万辆，同比大幅增长48.4%，其中出口销量53.2万辆，增长29.4%，国内销量56.8万辆，增长60%。
• 新能源车销量：上半年新能源车销量18.09万辆，同比增长181.5%，预计全年销量可达40万辆。

风险提示

• 客户销量风险：主要客户的销量可能未达到预期。
• 原材料价格波动：上游原材料价格上涨的风险。
• 宏观经济波动：全球经济环境的不确定性带来的风险。