投中统计：2024H1募资金额下降超七成，中金资本战绩首位

投中统计：2024H1募资金额下降超七成中金资本战绩首位 www.chinaventure.com.cn 投中研究院 2024.07 1 核心发现 2024年上半年，共55家具有VC/PE背景的中企实现上市，VC/PE机构IPO渗透率为56.70%。中金资本参投7家企业，IPO战绩夺魁；高瓴参投6家，位列第二；红杉中国、深创投参投5家，并列第三。 全球市场IPO募资金额下降超七成，港主板、上主板募资金额超百亿；创业板IPO首日表现最佳。电子信息行业IPO数量和募资金额双夺冠，广东地区IPO最吸金。 前十大IPO项目的募资金额均在10亿元以上，占上半年募资总金额约40%，主要集中在电子信息和能源及矿业行业。其中，上交所科创板占四席。 2 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn CONTENTS 01/ 02/ 03/ 04/ 05/ VC/PE机构IPO战绩 中国企业IPO分市场分析 中国企业IPO行业、地域分析中国企业十大热门IPO 政策热点回顾 3 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 01/ VC/PE机构IPO战绩 2024年上半年，共55家具有VC/PE背景的中企实现上市，VC/PE机构IPO渗透率为56.70%，其中电子信息行业获投数量最多，医疗健康行业账面退出回报最大。中金资本参投7家企业，IPO战绩夺魁；高瓴参投6家，位列第二；红杉中国、深创投参投5家，并列第三。 Copyright©投中信息 4 www.cvinfo.com.cn 机构 IPO数量科创板数量 参投项目 美中嘉和上海合晶 连连数字茶百道 中金资本 7 1 一脉阳光晶泰科技 爱迪特 ArriVentMetagenomiContineumtherapeutics 2024上半年VC/PE机构IPO战绩一览 高瓴 6 0 Reddit 永臻股份 嘀嗒出行 ArriVent AmerSports 连连数字 出门问问 红杉中国 5 0 晶泰科技美信科技 骏鼎达 星宸科技 广合科技 深创投 5 0 中瑞股份 金浦投资 4 1 美中嘉和 龙旗科技 连连数字 灿芯股份 金石投资 4 1 艾罗能源 美中嘉和 爱迪特 永臻股份 华兴新经济基金 3 0 速腾聚创 汽车街 晶泰科技 京东 3 0 一脉阳光 天聚地合 嘀嗒出行 君联资本 3 0 趣致集团 爱迪特 永臻股份 腾讯投资 3 0 Reddit 汽车街 晶泰科技 越秀产业 基金 3 0 速腾聚创 极氪 盛禾生物 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.07 注：图中仅展现IPO数量超过(含)3家的机构，以企业IPO上市时间为统计口径，蓝色为科创板上市企业 5 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 电子信息获投数量多医疗健康退出回报高 2024年上半年，VC/PE机构IPO账面退出回报为680亿元，平均账面回报倍数为6.07倍。其中6月份账面退出回报220亿元，退出回报总额最大；1月份平均账面回报倍数为14倍，回报率最高。2024年上半年，电子信息行业获得VC/PE机构投资的数量为16家，机构参投数量最多；医疗健康行业的账面退出回报为193.92亿元，退出回报金额最大；先进制造行业账面回报倍数为12.86倍，退出回报倍数最大。 2023年6月-2024年6月VC/PE机构IPO退出账面回报 7.13 2.87 4.9 2.99 3.75 3.45 3.28 3.48 2.2 2.39 401 332 306 495 138 0.91 145 1.93 419 141 70 137 39 74 220 14 23-0623-0723-0823-0923-1023-1123-1224-0124-0224-0324-0424-0524-06 账面退出回报（亿元）平均账面回报率（倍数） 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.07 行业 VC/PE支持企业上市数量账面退出回报（亿元） 账面回报倍数 2024H1VC/PE机构IPO退出账面回报主要行业统计 医疗健康 6 193.92 7.44 电子信息 16 146.56 3.99 先进制造 11 122.63 12.86 汽车交通 4 67.31 0.71 金融 2 64.49 0.24 能源及矿业 4 42.22 1.00 文娱传媒 1 26.67 7.70 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.07 6 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 港交所主板企业账面退出回报最高 2024年上半年，共55家具有VC/PE背景的中企实现上市， VC/PE机构IPO渗透率为56.70%。上交所科创板、纽交所 VC/PE渗透率均为100%，机构渗透率最高；深交所创业板、深交所主板机构渗透率超七成。在账面退出回报方面，港交所主板账面退出回报为393.56亿元，占55家中企总退出回报的57.88%，其账面回报倍数为9.02，亦为所有交易板块中最高。 股票市场 交易板块 VC/PE渗透率账面退出回报(亿元)账面回报倍数 2024H1IPO交易板块退出分析 A股 上交所科创板 100.00% 115.86 4.37 上交所主板 62.50% 60.75 3.09 深交所创业板 86.67% 48.82 1.65 深交所主板 75.00% 20.85 2.04 北交所 60.00% 2.98 0.22 港股 港交所主板 64.29% 393.56 9.02 港交所创业板 0.00% - - 美股 纽交所 100.00% 35.59 -0.52 纳斯达克资本市场 5.26% 1.95 - 纳斯达克全球市场 25.00% - - 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.07 2023年6月-2024年6月VC/PE机构IPO渗透率 66% 53% 63% 61% 63% 54% 48% 55% 44% 43 44 33 32 19 27 38 25 8 20 16 13 15 81% 82%78% 87% 23-0623-0723-0823-0923-1023-1123-1224-0124-0224-0324-0424-0524-06 IPO数量（家）VC/PE渗透率 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.07 7 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 02/ 中国企业IPO分市场分析 2024年上半年，全球市场IPO募资金额下降超七成。创业板IPO首日表现最佳。A股市场IPO受理重启；港股市场IPO项目持续储备；美股市场中企IPO数量回升。 Copyright©投中信息 8 www.cvinfo.com.cn 中国企业IPO市场全景树图 江苏 广东 97家 募资总规模483亿元 四川 浙江 港股 上海 茶百道 美股 29家 113亿元 达梦数据 汽车交通 24家 47亿元 永兴股份 电子信息 A股 极氪智能 消费 先进制造 44家 323亿元 艾罗能源 能源及矿业 2024 H1 IPO树图 2024H1，共计有97家中国企业在A股、港股以及美股成功IPO，募资总额483亿元； IPO募资金额TOP5企业依次为极氪智能、永兴股份、茶百道、艾罗能源、达梦数据； IPO集中行业为电子信息、先进制造、能源及矿业、消费、汽车交通； IPO集中地域为广东、江苏、浙江、上海、四川。 9 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 全球市场IPO募资金额下降超七成 2024年上半年，共计97家中国企业在A股、港股以及美股成功 IPO，IPO数量同比下降56.31%,环比下降49.74%，募资总金额为483亿元，同比下降78.58%，环比下降72.08%。IPO数量与募 资金额创五年新低。4月12日，新国九条发布。6月20日，沪深两市时隔半年重启IPO受理。第二季度以来，中企赴港上市脚步加快。6月15日，创投17条发布。2024年上半年，一系列围绕一级市场与二级市场的政策陆续推出，为资本市场发展蓄力。 2019H1-2024H1全球市场中企IPO数量及金额 325 319 288 230 222 188 192 193 143 97 483 1270 1730 2255 2355 3174 3514 3871 4130 4551 6253 377 2019H1H22020H1H22021H1H22022H1H22023H1H22024H1 IPO募资金额（亿元）IPO中企数量（家） 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.07 2023年6月-2024年6月全球市场中企IPO数量及金额 43 44 33 32 27 38 19 25 20 16 13 15 478 407 576 221 148 145 232 140 8 60 80 58 60 84 23-0623-0723-0823-0923-1023-1123-1224-0124-0224-0324-0424-0524-06 IPO募资金额（亿元）IPO中企数量（家） 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.07 港主板、上主板IPO募资金额超百亿 从不同交易所看，2024年上半年，港交所上市29家、纳斯达克上市23家、深交所上市19家，IPO数量位列前三；上交所募资188.48亿元，深交所募资116.4亿元、港交所募资113.54亿元，IPO募资金额位列前三。 从不同交易板块看，2024年上半年，港交所主板上市28家、纳斯达克资本市场上市19家、深交所创业板上市15家，IPO数量位列前三；港交所主板募资112.92亿元、上交所主板募资105.12亿元，是募资金额超百亿的两个交易板块。 2024H1中企IPO上市交易所及板块分布 交易所 上市板块 数量(家) 募资总额(亿元) 上主板 8 105.12 上交所 83.36 7 科创板 深主板 4 29.19 深交所 87.21 15 创业板 北交所北交所1017.96 港主板 28 112.92 港交所 港创业板10.62 纽交所 31.32 1 纽交所 资本市场199.71 全球市场45.94 纳斯达克 全球精选市场-- 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.07 创业板IPO首日表现最佳 2024年上半年，共计97家中国企业在A股、港股以及美股成功IPO，21家 企业首日破发，首日破发率为21.65%。共有29家企业首日涨幅超过1倍，占全部上市中企的比例为29.90%。其中，汇成真空首日涨幅7.53倍，是上半年首日涨幅最大的企业。汇成真空是一家真空镀膜设备研发商。2024年上半年，首日涨幅TOP5的企业均来自深交所创业板，首日跌幅TOP5的企业来自纳斯达克资本市场与港交所主板。 2024H1全球市场中企IPO首日涨跌幅TOP5 首日涨幅前五 涨幅(%) 交易板块 首日跌幅前五 跌幅(%) 交易板块 汇成真空 752.95% 创业板 富原集团 -51.50% NCM 利安科技 348.76% 创业板 伟大奇科技 -39.00% NCM 肯特股份 258.62% 创业板 天津建发 -36.00% 港主板 宏鑫科技 238.16% 创业板 星图国际 -30.25% NCM 中仑新材 228.11% 创业板 中深建业 -28.00% 港主板 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.07 2024H1全球市场中企IPO首日涨跌幅分布区间 1 1 1 4 12 10 15 20 1 [750%,800%) [300%,350%) [250%,300%) [200%,250%) [150%,200%) [100%,150%