重申广联达底部机会边际逐步企稳利润料将恢复重申逻辑

重申逻辑：1）【聚焦】产品和市场：2024年，公司在维持H0传统造价软件续费率的基础之上， 将更加聚焦核心H1六大产品（设计新成本清标物料劳务进度）的能力提升与市场推广，市场也将聚焦10+4地区，收入有望企稳；2）【控费】持续：公司去年底以来，已合理优化部分人员及费用，预计24Q2业绩改善已现初步成效，全年经营效率和业绩料将明显提升。 重申【广联达】底部机会：边际逐步企稳，利润料将恢复 重申逻辑：1）【聚焦】产品和市场：2024年，公司在维持H0传统造价软件续费率的基础之上， 将更加聚焦核心H1六大产品（设计新成本清标物料劳务进度）的能力提升与市场推广，市场也将聚焦10+4地区，收入有望企稳；2）【控费】持续：公司去年底以来，已合理优化部分人员及费用，预计24Q2业绩改善已现初步成效，全年经营效率和业绩料将明显提升。3）【增长】期待：2024年，数字新成本正进一步打磨客户，提升交付能力和客户续费率，中期快 速成长可期；另一方面，公司今年成立AI创新研究院，5月发布建筑行业大模型AecGPT，正加速赋能传统产品，有望使其产品应用率和渗透率大幅提升。 观点重申：预计公司2024年归母净利润预测至6.5亿元，当前市值对应24年仅~25xPE，重申公司底部投资价值，详细预测请参考我们外发报告。