国能国际资产2023/24年报

目录 2 公司资料 3 主席报告 5 董事履历详情 8 管理层讨论及分析 18 董事会报告 32 企业管治报告 46 独立核数师报告 53 综合损益及其他全面收益表 55 综合财务状况表 57 综合权益变动表 59 综合现金流量表 61 综合财务报表附注 157 五年财务概要 158 投资物业 公司资料 董事 执行董事： 张金兵先生（主席） 杨则允先生（首席执行官， 于二零二三年八月二十二日获委任） 王悦来先生（于二零二三年八月二十二日获委任）王建先生（于二零二四年四月二十九日获委任）吴庭军先生（于二零二四年四月二十九日辞任） 独立非执行董事： 蔡家莹女士何晓东女士 揭英汉先生（于二零二四年四月二十九日获委任）陈从虎先生（于二零二四年四月二十九日辞任） 公司秘书 李绮华女士 注册办事处 ClarendonHouse2ChurchStreet HamiltonHM11Bermuda 总办事处 香港 九龙红磡鹤翔街1号维港中心 第一座5楼13室 核数师 高岭会计师有限公司 执业会计师 注册公众利益实体核数师 主要往来银行 香港上海汇丰银行有限公司 律师 百慕大： ConyersDill&Pearman 香港： 李绮华‧赵国贤律师事务所 股份过户登记处 百慕大： MUFGFundServices(Bermuda)Limited4thFloorNorth CedarHouse 41CedarAvenueHamiltonHM12Bermuda 香港： 卓佳雅柏勤有限公司香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 股份代号 00918 国能集团国际资产控股有限公司|2023/24年报2 主席报告 敬启者： 本人欣然代表国能集团国际资产控股有限公司（“本公司”，连同其附属公司统称“本集团”）董事（“董事”）会 （“董事会”）提呈本集团截至二零二四年三月三十一日止年度（“本年度”）之年报。 本集团继续营运其消费品（包括钟表及配饰以及成衣及运动服装产品）批发（“批发业务”）、销售无人机及相关配件（“无人机业务”）及物业投资（“物业投资业务”）。 本集团录得收益约2.46亿港元，较截至二零二三年三月三十一日止年度（“先前年度”）所录得约2.065亿港元增加19.1%。收益增加主要由于自二零二三年八月收购新附属公司以来来自无人机业务以及成衣及运动服装产品批发收益减少所抵销。本年度整体毛利约为5,530万港元，较先前年度毛利约3,780万港元增加约1,750万港元。 本集团录得本公司拥有人应占亏损约为5,840万港元，较先前年度本公司拥有人应占亏损约2,470万港元增加约3,370万港元。 于本年度，世界经济表现出卓越的韧性。其从新型冠状病毒疫情中复苏，然而，持续的地缘政治冲突、通胀风险及高利率仍然严重打击各行业及消费者的信心，使全球经济难以在短期内复苏。受限于外部环境，全球业务前景变得更为复杂、难以预测且充满不确定性。有见及此，本集团对批发业务及无人机业务采取审慎的态度，且本集团会定期检讨产品系列，以保持现有利润率及稳住现有的客户基础。就本集团的物业投资业务而言，本集团有意持有物业以赚取租金收入，同时监察香港及中国物业市场的表现，考虑待出现合适机会时重组其物业组合。 3国能集团国际资产控股有限公司|2023/24年报 主席报告 于本年度，自收购事项完成后，本集团通过新收购的附属公司开展无人机业务，本集团认为此业务可作为本集团业务的横向扩展，以获取投资回报，并有助本公司扩大收入来源。 本人谨代表董事会，对本集团各尊贵业务伙伴、客户及股东持续支持及信任致以由衷谢意，并感谢管理层及全体员工的不懈努力。展望未来，本集团将上下一心、奋力向前，全力以赴迎接未来的机遇与挑战，致力为股东争取最佳回报。 主席 张金兵 香港，二零二四年六月二十四日 国能集团国际资产控股有限公司|2023/24年报4 董事履历详情 董事 执行董事 张金兵先生（“张先生”） 张先生，52岁，为主席兼执行董事，并自二零一八年十月起获委任为本公司薪酬委员会及提名委员会主席。彼为本公司控股股东（定义见香港联合交易所有限公司证券上市规则（“上市规则”））。张先生于一九九四年毕业于广州外国语学院，取得文学学士学位。张先生于企业管理方面拥有丰富经验。彼自二零一七年十一月二十四日至二零二一年三月十九日期间担任力世纪有限公司（“力世纪”）（股份代号：860，一间于香港联合交易所有限公司（“联交所”）上市之公司）董事会的联席主席兼非执行董事。在此之前，彼于二零一五年一月至二零一七年十一月二十三日期间为力世纪的执行董事，并于二零一五年六月起至二零一七年十一月二十三日止获委任为主席。张先生亦自二零一八年起出任创建集团（控股）有限公司（已于二零二四年四月取销上市地位）的主席兼执行董事。张先生于二零一二年八月至二零一四年四月期间为协同通信集团有限公司（股份代号：1613，一间于联交所上市之公司）的执行董事。 杨则允先生（“杨先生”） 杨先生，42岁，自二零二三年八月二十二日起为首席执行官兼执行董事，于二零零五年毕业于山东省竞技体育学校，由中国国家体育总局授予运动健将称号。杨先生为山东龙翼的法定代表及首席执行官。杨先生在无人机及相关范畴（包括研发、生产及市场推广）拥有逾20年经验。杨先生具备强大的领导才能及执行权力。彼具备先进的工业级无人机知识及制造技术，亦已完成开发中国首部多轴无人机。于二零零六年五月，杨先生受聘为佛山市安尔康姆航空科技有限公司（英文为FoshanAnercomAviationTechnologyCo.,Ltd.，仅供识别）生产主管，并任职直至二零一三年。任职期间，杨先生在德国接受无人机开发及生产的培训。于二零一五年，杨先生成立位于中国山东省济宁高新区的山东龙翼。杨先生领导山东龙翼的研发团队，负责研发工业级无人机，已取得98项专利，包括但不限于13项发明专利、六项注册计算机软件版权，连同两份已发表的论文，并获得逾十个省市级科技计划项目。杨先生亦为中国矿业大学（北京）的硕士生兼职导师、中国航空运动协会会员、国家队选手、济宁市领军人才，以及中国山东省西部隆起带的草根科学技术人才。 5国能集团国际资产控股有限公司|2023/24年报 董事履历详情 董事（续） 执行董事（续） 王悦来先生（“王悦来先生”） 王悦来先生，53岁，自二零二三年八月二十二日起为执行董事，彼于一九九二年在中华人民共和国（“中国”）济宁巿财政学校取得企财专业资格。王悦来先生为山东龙翼航空科技有限公司（“山东龙翼”，为本公司之间接全资附属公司）董事长。王悦来先生于无人机（“无人机”）行业的业务发展及管理拥有逾20年经验。于二零二零年六月，王悦来先生在中国济宁高新区成立山东顶峰航空科技有限公司（“山东顶峰”）并担任董事及首席执行官。山东顶峰的总投资为人民币2.5亿元，每年产量为400套飞行机器人。王悦来先生于二零一六年十一月加入山东龙翼并担任董事长至今。彼参与山东龙翼的战略发展及改革，继而开创新里程。王悦来先生为香港山东商会联合总会常务副会长、中国国际贸易促进委员会山东省委员会的营商环境特聘专员以及中国管理科学研究院学术委员会特约研究人员。 王建先生（“王建先生”） 王建先生，49岁，于二零二四年四月二十九日获委任为执行董事。彼毕业于北京师范大学美术系。于一九九七年至二零零二年期间，王建先生曾于中华人民共和国（“中国”）一间知名汽车公司（东风汽车集团有限公司）任职。于二零一零年至二零一二年期间，彼曾于中国基础能源控股有限公司（为一间根据开曼群岛法律注册成立之公司，并于香港联合交易所有限公司GEM上市（股份代号：8117）担任中国区总裁。于二零一四年十月至二零一七年一月期间，王建先生曾于国华集团控股有限公司（为一间根据百慕大法律注册成立之公司，并于联交所上市（股份代号：370）担任执行董事。于二零一七年至二零二零年期间，彼曾于中国绿岛科技有限公司（为一间根据开曼群岛法律注册成立之公司，并于联交所上市（股份代号：2023））担任首席顾问。王建先生于金融、投资活动以及企业策略及业务管理方面拥有丰富经验。 国能集团国际资产控股有限公司|2023/24年报6 董事履历详情 董事（续） 独立非执行董事（“独立非执行董事”） 蔡家莹女士（“蔡女士”） 蔡女士，39岁，于二零二一年十二月十五日加入本集团，为独立非执行董事。彼亦为本公司之审核委员会主席及薪酬委员会成员。蔡女士于二零零六年在香港取得商学士学位。蔡女士为顺龙控股有限公司（于联交所上市之公司（股份代号：361）首席财务官兼公司秘书。于二零二二年六月至九月期间，蔡女士为AlcoHoldingsLimited（于联交所上市之公司（股份代号：328）独立非执行董事、审核委员会主席、提名委员会成员及薪酬委员会成员。蔡女士为香港会计师公会资深会员及特许公认会计师公会会员。在加入本公司前，彼曾于国际会计师事务所工作，在会计、核数及财务管理方面拥有超过18年经验。 何晓东女士（“何女士”） 何女士，40岁，于二零二二年三月十五日加入本集团，为独立非执行董事。彼亦为本公司之审核委员会、薪酬委员会及提名委员会成员。何女士于二零一二年一月在中华人民共和国华南师范大学取得会计学学士学位。于二零一七年三月至二零一九年五月期间，何女士曾于广州大旺食品有限公司（为于联交所上市之公司中国旺旺控股有限公司（股份代号：151）之全资附属公司）担任会计师。自二零一九年七月起，何女士于广州市祥景陵园有限公司担任会计师。 揭英汉先生（“揭先生”） 揭先生，49岁，于二零二四年四月二十九日获委任为本公司独立非执行董事、审核委员会及提名委员会成员。彼于一九九七年获得中国上海大学法律学士学位，及于二零零六年获得南开大学法律硕士学位。揭先生于二零零七年七月至二零零九年五月期间于中国政法大学进修博士学位。揭先生自二零零零年起成为中国合资格律师。揭先生的专长为收购合并、清盘及重组以及投资。于二零零零年一月至二零一零年三月期间，揭先生曾为广东海际明律师事务所的合伙人；于二零一零年三月至二零一六年六月期间为北京中伦（广州）律师事务所的合伙人；于二零一九年八月至二零二二年三月期间为北京大成（广州）律师事务所的合伙人；于二零二二年三月至二零二三年四月期间为北京金杜（广州）律师事务所的合伙人╱顾问，而彼自二零二三年六月起为北京浩天（广州）律师事务所的高级合伙人及广东省破产管理人协会困境投资委员会主任。 7国能集团国际资产控股有限公司|2023/24年报 管理层讨论及分析 业务回顾 截至二零二四年三月三十一日止年度（“本年度”，“报告期间”），本集团主要从事消费品（包括钟表及配饰 （“钟表产品”）以及成衣及运动服装产品）批发（“批发业务”）、销售无人机及相关配件（“无人机业务”）及物业投资（“物业投资业务”）。 批发业务 钟表产品 于二零二二年六月，本公司完成收购SinoforceGroupLimited（“Sinoforce”）全部已发行股份，自该日起，本集团透过Sinoforce及其附属公司（“Sinoforce集团”）开展钟表及配饰批发（“手表产品”），Sinoforce集团为香港、台湾及中华人民共和国（“中国”）附有芝柏(GIRARD-PERREGAUX)及尚维沙(JEANRICHARD)商标的钟表及配饰的独家分销商。本集团相信此新产品线可作为本集团销售、贸易、分销及加工名牌消费品业务的横向扩展，为本集团与消费品的国际知名品牌的业务合作设立平台，有助本公司扩大收入来源。 成衣及运动服装产品 本集团于中国经营成衣及运动服装产品批发及贸易业务，并出口至海外市场及非洲。作为全球第二大经济体，中国经济在二零二三年的国内生产总值增长率为5.2%，较上一季度上升0.3%。按季度基准计算，第四季度增长为1.0%，低于二零二三年第三季度的1.5%。由于出口下降、房地产市埸持续低迷、青年失业率屡创新高以及通胀放缓的可能性，中国的经济增长暂时减速。此外，美国及欧洲的紧缩货币政策以及