民生证券中直股份预计1H24净利润大增超114看好直升机龙头长期发展

预计关联存款由150亿元调整为250亿元，主机厂上调关联存款额度或说明下游需求较为景气。投资建议：公司是国内目前直升机制造业中规模较大、产值较高、产品系列完善的主力军。受益于我国航空装备和低空经济产业发展，公司有望迎来战略发展机遇期。我们预计，公司2024~2026年归母净利润为7.34亿元、8.99亿元、11.26亿元，当前股价对应2024~2026年PE为39x/32x/26x，考虑到公司直升机龙头的产业链地位和低空经济的政策利好催化，维持“推荐”评级。风险提示：下游需求不及预期；价格和利润率波动风险等