金融工程动态跟踪：多只基金恢复大额申购，首只A50指增产品获批

多只基金恢复大额申购，首只A50指增产品获批 研究结论 基金市场热点跟踪：1.多只基金恢复大额申购：二季度伊始，多只主动权益基金扎堆恢复大额申购或个人投资者申购，或提高大额申购限额，其中部分是知名基金经理管理的产品。自4月1日起，杨金金管理的交银启诚混合将单日申购限额由此前的1000元调整至50000元，直接放宽至原来的50倍。该基金自去年6月26日起申购1000元，这样的严格限购持续了九个多月。同样自4月1日起，汇安丰恒混合、天弘恒新混合恢复大额申购。自4月2日起，景顺长城价值边际灵活配置混合恢复接受贰佰万元以上申购。该基金由知名基金经理鲍无可管理，2023年5月5日起，景顺长城价值边际灵活配置开启单日200万元的限购模式。另据基金公司最新公告，中加心悦灵活配置混合、民生加银量化中国灵活配置混合将于4月3日恢复办理基金的 海外养老金巨头布局中国，多类基金产品宣布降费 2024-04-06 汇添富首只中新ETF互通产品在新上市， 2024-03-24 多只基金宣布降费华柏沪深300ETF规模破2000亿，公募 2024-03-17 REITs发行再现“一日售罄” 大额申购业务。2.首只中证A50指增产品获批：4月3日，浦银安盛基金上报的中证 A50指数增强基金获批，据了解，这是业内首只获批的场外A50指增基金。3月18 日上报的博时中证A50指数型发起式基金，也已获批。随着这两只基金获批，与中证A50指数相关的场内、场外基金已达12只（不含联接基金）。3.公募REITs有望迎来混装扩募模式；4月1日，中航京能光伏REIT扩募申报正式获上交所受理，这也是国内首单探索光伏+水电资产混装的扩募项目。未来若是成功获批，公募REITs 有望实现从单一资产扩募迈进混装资产扩募的2.0时代。 基金发行动态：本期，国内新成立基金共10只，较上期减24只，股票型基金5只，混合型基金3只，债券型基金1只，国际（QDII）基金1只。新基金共募集61.31亿元，较上期减少91.20亿元。其中，由孙丹管理的大成元辰招利A募集规模最大，为39.32亿元。本期，国内新发行基金一共19只，较上期减少2只。其中，股票型基金7只，混合型基金2只，债券型基金9只。上周共有63只基金发生基金经理变更，其中变更基金经理的基金数量较多的基金公司有：圆信永丰基金（11只）、长江资管（5只）和工银瑞信基金（5只）。 基金业绩表现：上周，普通股票型基金平均收益为0.66%，混合型基金为0.57%，债券型基金为0.13%。量化产品中主动量化产品平均收益为1.11%，量化对冲产品为0.11%。年初至今，普通股票型基金平均收益为-2.51%，混合型基金为-1.40%，债券型基金为1.19%，量化产品中主动量化产品平均收益为-2.65%，量化对冲产品为0.96%。 场内基金动态：截止2024年4月3日，规模最大的ETF跟踪标的为沪深300，总规模5734亿元，其次为科创50规模1268亿元、上证50规模1204亿元，股票宽基指数中沪深300、科创50、上证50、中证500、创业板指规模最大，股票非宽基指数中证券公司、恒生科技、中国互联网50、恒生互联网科技业、国证芯片(CNI)规模最大，纳斯达克100是规模最大的境外股票指数，SGE黄金9999是规模最大的商品指数，中证短融是规模最大的债券指数。上周，SGE黄金9999资金净流入最多20亿元，中证短融、沪深300其次，中证500净流出最多22亿元；年初至今，沪深300净流入最多2604亿，中证500、上证50其次，科创100净流出最多76亿元。 风险提示 极端市场环境可能对模型效果造成剧烈冲击，导致收益亏损。 量化模型基于历史数据分析得到，未来存在失效风险，建议投资者紧密跟踪模型表现。 金融工程|动态跟踪 1111111111 报告发布日期 2024年04月07日 杨怡玲 邱蕊 yangyiling@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860523040002021-63325888*5091 qiurui@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860519020001香港证监会牌照：BSW115 陶文启 taowenqi@orientsec.com.cn 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 目录 一、基金市场热点跟踪3 二、基金发行动态3 2.1新成立基金4 2.2新发行基金5 2.3基金经理变更5 三、基金业绩表现6 3.1上周业绩6 3.2年初至今业绩7 四、场内基金动态9 风险提示12 一、基金市场热点跟踪 【多只基金恢复大额申购】二季度伊始，多只主动权益基金扎堆恢复大额申购或个人投资者申购，或提高大额申购限额，其中部分是知名基金经理管理的产品。自4月1日起，杨金金管理 的交银启诚混合将单日申购限额由此前的1000元调整至50000元，直接放宽至原来的50倍。该 基金自去年6月26日起申购1000元，这样的严格限购持续了九个多月。同样自4月1日起，汇 安丰恒混合、天弘恒新混合恢复大额申购。自4月2日起，景顺长城价值边际灵活配置混合恢复 接受贰佰万元以上申购。该基金由知名基金经理鲍无可管理，2023年5月5日起，景顺长城价值 边际灵活配置开启单日200万元的限购模式。另据基金公司最新公告，中加心悦灵活配置混合、 民生加银量化中国灵活配置混合将于4月3日恢复办理基金的大额申购业务。 【首只中证A50指增产品获批】4月3日，浦银安盛基金上报的中证A50指数增强基金获批，据了解，这是业内首只获批的场外A50指增基金。3月18日上报的博时中证A50指数型发起式基金，也已获批。随着这两只基金获批，与中证A50指数相关的场内、场外基金已达12只（不含联接基金）。 【公募REITs有望迎来混装扩募模式】4月1日，中航京能光伏REIT扩募申报正式获上交所受理，这也是国内首单探索光伏+水电资产混装的扩募项目。未来若是成功获批，公募REITs有望实现从单一资产扩募迈进混装资产扩募的2.0时代。 二、基金发行动态 本节计算的基金剔除了非初始基金、转型基金和后分级基金。 在过去一年，公募基金市场共成立新基金1268只，共募集1.13万亿元；其中股票型基金新 成立379只，共募集1433.30亿元；混合型基金新成立329只，共募集1129.00亿元；债券型基 金新成立394只，共募集8373.08亿元；FOF基金共成立102只，共募集170.37亿元，其他 （QDII基金与REITs基金）共成立64只，共募集225.98亿元。具体如下： 图1：近一年不同类型基金新发行基金募集规模及数目（只包含初始基金） 单位(亿元)股票型基金发行规模新成立数目(右轴） 200 单位(只) 20 15015 10010 505 0 23/04/09 23/05/09 23/06/09 23/07/09 23/08/09 23/09/09 23/10/0923/11/09 23/12/09 0 24/01/0924/02/0924/03/09 140 120 100 80 60 40 20 0 混合型基金发行规模新成立数目(右轴） 单位(亿元) 单位(只) 16 14 12 10 8 6 4 2 0 23/04/0923/05/0923/06/0923/07/0923/08/0923/09/0923/10/0923/11/0923/12/0924/01/0924/02/0924/03/09 数据来源：东方证券研究所&Wind资讯 图2：近一年不同类型基金新发行基金募集规模及数目（只包含初始基金）（续） 单位(亿元)债券型基金发行规模新成立数目(右轴） 500 400 300 200 100 0 23/04/0923/05/0923/06/0923/07/0923/08/0923/09/0923/10/0923/11/0923/12/0924/01/0924/02/0924/03/09 单位(只) 20 15 10 5 0 单位(亿元)FOF基金发行规模新成立数目(右轴） 20 15 10 5 单位(只) 10 8 6 4 2 0 23/04/09 23/05/09 23/06/09 23/07/09 23/08/09 23/09/09 23/10/0923/11/09 23/12/09 24/01/09 24/02/09 0 24/03/09 数据来源：东方证券研究所&Wind资讯 2.1新成立基金 本期，国内新成立基金共10只，较上期减24只，股票型基金5只，混合型基金3只，债券 型基金1只，国际（QDII）基金1只。新基金共募集61.31亿元，较上期减少91.20亿元。其中，由孙丹管理的大成元辰招利A募集规模最大，为39.32亿元。在新成立的基金中： 股票型基金成立了5只，共募集8.15亿元，3只被动指数型基金，1只增强型指数基金，1只普通股票型基金。混合型基金成立了3只，共募集13.75亿元，均为偏股混合型基金。 债券型基金成立了1只，共募集39.32亿元，均为混合债券型二级基金。 国际（QDII）基金成立了1只，共募集0.10亿元，均为国际（QDII）股票型基金。具体成立明细如下： 序号基金代码名称合并发行规模(亿元)基金成立日投资类型基金经理 图3：上周新成立的基金列表（只包含初始基金） 1 020676.OF 大成元辰招利A 39.32 2024-04-02 债券型基金 孙丹 2 019189.OF 华商品质价值A 7.70 2024-04-02 混合型基金 余懿 3 020842.OF 联博智选A 5.00 2024-04-01 混合型基金 朱良 4 560850.OF 汇添富中证信息技术应用创新产业ETF 3.06 2024-04-01 股票型基金 乐无穹 5 560690.OF 鹏华中证电信主题ETF 2.40 2024-04-01 股票型基金 罗英宇 6 563280.OF 富国MSCI中国A50互联互通增强策略ETF 2.30 2024-04-01 股票型基金 徐幼华 7 017602.OF 华夏国企创新A 1.05 2024-04-02 混合型基金 郑晓辉 8 021080.OF 鹏华中证车联网主题联接A 0.28 2024-04-02 股票型基金 罗英宇 9 020743.OF 广发恒生消费联接A 0.10 2024-04-02 国际(QDII)基金 刘杰 10 020331.OF 红塔红土医药精选A 0.10 2024-04-02 股票型基金 曹阳 数据来源：东方证券研究所&Wind资讯 2.2新发行基金 本期，国内新发行基金一共19只，较上期减少2只。其中，股票型基金7只，混合型基金2 只，债券型基金9只。 新发行的7只股票型基金，其中6只被动指数型基金，1只增强指数型基金，被动指数基金主要跟踪中证芯片产业、上证红利低波、中证创新药产业和中证A50指数等。新发行2只混合型基金为偏股混合型基金。新发行的9只债券型基金中5只为中长期纯债型基金，3只混合债券型 二级基金基金，1只混合债券型一级基金基金。具体发行明细如下： 图4：上周新发行的基金列表（只包含初始基金） 序号 基金代码 名称 认购起始日期 投资类型 基金经理 1 019851.OF 汇添富稳宏6个月持有A 2024-04-03 债券型基金 郑文旭 2 019767.OF 景顺长城上证科创板50成份指数增强A 2024-04-03 股票型基金 黎海威,徐喻军 3 020577.OF 国富恒兴A 2024-04-02 债券型基金 王莉,王晓宁 4 159599.OF 西藏东财中证芯片产业ETF 2024-04-01 股票型基金 莫志刚 5 020456.OF 平安上证红利低波动指数A 2024-04-0