电子行业周报：AI加速科技产业成长，关注苹果和特斯拉产业链

AI加速科技产业成长，关注苹果和特斯拉产 业链 2024年07月07日 证券研究报告 行业研究行业周报 电子 AI加速科技产业成长，关注苹果和特斯拉产业链 2024年07月07日 本期内容提要: 本周申万电子细分行业普跌。申万电子二级指数年初以来涨跌幅分别 看好 投资评级 为：半导体（-15.39%）/其他电子Ⅱ（-18.69%）/元件（+5.69%）/光学光电子（-17.21%）/消费电子（-4.19%）/电子化学品Ⅱ（-20.46%）；本周涨跌幅分别为半导体（-2.87%）/其他电子Ⅱ（- 看好 上次评级 5.04%）/元件（-2.99%）/光学光电子（-2.69%）/消费电子（- 莫文宇电子行业首席分析师 执业编号：S1500522090001 邮箱：mowenyu@cindasc.com 3.12%）/电子化学品Ⅱ（-2.53%）。 本周北美重要个股多数上涨。本周涨跌幅分别为苹果（+7.46%）/特斯拉（+27.11%）/博通（+6.09%）/高通（+3.30%）/台积电 （+5.86%）/美光科技（+0.05%）/英特尔（+3.39%）/英伟达 （+1.85%）/亚马逊（+3.49%）/甲骨文（+2.57%）/超微电脑 （+3.32%）/应用光电（-7.48%）/谷歌A（+4.64%）/Meta （+7.08%）/微软（+4.61%）/超威半导体（+5.97%）。 信达证券股份有限公司 CINDASECURITIESCO.,LTD 北京市西城区闹市口大街9号院1号楼邮编：100031 苹果产业链仍有空间，关注AI终端带来的投资机遇。我们在此前强调过苹果在AI方面打造的差异化有望为其带来竞争优势，从而引来新一轮的换机潮，为产业链带来较大幅度的增长。我们认为， AI终端的升级有望持续，苹果产业链仍有空间，建议持续关注。 特斯拉获得国企采购，建议持续关注。据江苏政府采购网披露的 《江苏省党政机关、事业单位及团体组织2024-2025年度新能源汽车框架协议采购入围公告(三)》，特斯拉ModelY进入江苏省政府新能源用车采购供应商目录。另据临港新片区投资促进服务中心公众号报道，“优化营商环境内外资一视同仁”。近日，包括城投兴港集团、临港投控集团等多家国企已率先采购了一批特斯拉ModelY车辆作为企业功能用车。这也是临港新片区国企在采购活动中落实平等对待内外资企业的积极响应。我们认为，特斯拉当前虽然面临销量增速下行的问题，但当前国内新能源汽车行业环境有望逐步改善，其在自动驾驶方面的进程也有望被AI加速，特斯拉产业链有望迎来估值修复，建议持续关注。 建议关注：【结构件/设备】工业富联/蓝思科技/领益智造/京东方/信维通信/长信科技/大族激光/舜宇光学/水晶光电；【PCB】东山精密/鹏鼎控股；【组装】立讯精密等。 风险提示：电子行业发展不及预期；宏观经济波动风险；苹果创新不及预期风险。 目录 行情追踪：本周申万电子普跌4 电子行业4 个股涨跌6 重要公告8 风险因素9 图目录 图1：申万电子二级指数年初以来涨跌幅4 图2：美股年初以来涨跌幅15 图3：美股年初以来涨跌幅25 行情追踪：本周申万电子普跌 电子行业 本周申万电子细分行业普跌。申万电子二级指数年初以来涨跌幅分别为：半导体（-15.39%） /其他电子Ⅱ（-18.69%）/元件（+5.69%）/光学光电子（-17.21%）/消费电子（-4.19%）/电子化学品Ⅱ（-20.46%）；本周涨跌幅分别为半导体（-2.87%）/其他电子Ⅱ（-5.04%）/元件（-2.99%）/光学光电子（-2.69%）/消费电子（-3.12%）/电子化学品Ⅱ（-2.53%）。 图1：申万电子二级指数年初以来涨跌幅 20% 10% 0% 2024/01/022024/02/022024/03/022024/04/022024/05/022024/06/022024/07/02 -10% -20% -30% -40% -50% 资料来源：ifind，信达证券研发中心 本周美股重要科技个股涨跌不一。美股方面，年初以来重要科技股涨跌幅分别为：苹果 （+17.56%）/特斯拉（-20.36%）/博通（+43.83%）/高通（+37.72%）/台积电（+67.13%） /美光科技（+54.12%）/英特尔（-38.37%）/英伟达（+154.09%）/亚马逊（+31.63%）/甲骨文（+37.37%）/超微电脑（+197.82%）/应用光电（-60.30%）/谷歌A（+36.44%） /Meta（+52.53%）/微软（+24.34%)/超威半导体（+16.61%）;本周涨跌幅分别为苹果 （+7.46%）/特斯拉（+27.11%）/博通（+6.09%）/高通（+3.30%）/台积电（+5.86%）/美光科技（+0.05%）/英特尔（+3.39%）/英伟达（+1.85%）/亚马逊（+3.49%）/甲骨文 （+2.57%）/超微电脑（+3.32%）/应用光电（-7.48%）/谷歌A（+4.64%）/Meta （+7.08%）/微软（+4.61%）/超威半导体（+5.97%）。 图2：美股年初以来涨跌幅1 350% Applied 300% 250% A Meta 200% 150% 100% 50% 0% 2024-01-02 -50% 2024-02-02 2024-03-02 2024-04-02 2024-05-02 2024-06-02 -100% 资料来源：ifind，信达证券研发中心 图3：美股年初以来涨跌幅2 100% 80% 60% 40% 20% 0% 2024/01/02 -20% 2024/02/02 2024/03/02 2024/04/02 2024/05/02 2024/06/02 -40% -60% 资料来源：ifind，信达证券研发中心 个股涨跌 申万半导体板块本周芯原股份、华微电子、中科飞测、长川科技、天德钰涨幅靠前，分别同比+11.36%/+9.70%/+6.68%/+4.16%/+3.23%;本周恒烁股份/安路科技/艾为电子/国芯科技 /锴威特跌幅靠前，分别同比-21.15%/-18.06%/-15.38%/-14.61%/-13.20%。 表1：半导体涨跌TOP5 序号 涨幅top5 涨幅 序号 跌幅top5 跌幅 1 芯原股份 11.4% 1 恒烁股份 -21.15% 2 华微电子 9.7% 2 安路科技 -18.06% 3 中科飞测 6.7% 3 艾为电子 -15.38% 4 长川科技 4.2% 4 国芯科技 -14.61% 5 天德钰 3.2% 5 锴威特 -13.20% 资料来源:ifind，信达证券研发中心 申万消费电子板块本周显盈科技、协创数据、ST星星、ST美讯、豪声电子涨幅靠前，分别同比+24.81%/+14.18%/+7.47%/+7.00%/+6.96%；本周瀛通通讯/超频三/万祥科技/英力股份/鑫汇科跌幅靠前，分别同比-18.71%/-17.12%/-12.97%/-12.72%/-11.67%。 表2：消费电子涨跌TOP5 序号 涨幅top5 涨幅 序号 跌幅top5 跌幅 1 显盈科技 24.81% 1 瀛通通讯 -18.71% 2 协创数据 14.18% 2 超频三 -17.12% 3 ST星星 7.47% 3 万祥科技 -12.97% 4 ST美讯 7.00% 4 英力股份 -12.72% 5 豪声电子 6.96% 5 鑫汇科 -11.67% 资料来源:ifind，信达证券研发中心 申万元件板块本周则成电子、世运电路、胜宏科技、沪电股份、东山精密涨幅靠前，分别同比+21.16%/+8.31%/+4.40%/+4.38%/+1.98%；本周满坤科技/中富电路/骏亚科技/科翔股份/本川智能跌幅靠前，分别同比-25.63%/-17.37%/-14.82%/-14.81%/-14.72%。 表3：元件涨跌TOP5 序号 涨幅top5 涨幅 序号 跌幅top5 跌幅 1 则成电子 21.16% 1 满坤科技 -25.63% 2 世运电路 8.31% 2 中富电路 -17.37% 3 胜宏科技 4.40% 3 骏亚科技 -14.82% 4 沪电股份 4.38% 4 科翔股份 -14.81% 5 东山精密 1.98% 5 本川智能 -14.72% 资料来源:ifind，信达证券研发中心 申万光学光电子板块本周华体科技、爱克股份、宝明科技、秋田微、天山电子涨幅靠前，分别同比+14.17%/+6.76%/+4.89%/+3.54%/+2.84%;本周茂莱光学/永新光学/冠石科技/腾景科技/合力泰跌幅靠前，分别同比-14.04%/-11.54%/-9.25%/-8.78%/-8.63%。 表4：光学光电子涨跌TOP5 序号 涨幅top5 涨幅 序号 跌幅top5 跌幅 1 经纬辉开 25.43% 1 华体科技 -17.29% 2 ST恒久 7.33% 2 雷曼光电 -14.33% 3 *ST长方 6.45% 3 蓝特光学 -10.55% 4 奥拓电子 5.02% 4 汇创达 -9.71% 5 久量股份 3.19% 5 冠石科技 -9.61% 资料来源:ifind，信达证券研发中心 申万电子化学品板块本周光华科技、宏昌电子、金宏气体、强力新材、西陇科学涨幅靠前，分别同比+17.37%/+7.68%/-0.34%/-0.53%/-0.71%;本周天承科技/唯特偶/德邦科技/凯华材料/康鹏科技跌幅靠前，分别同比-14.73%/-9.22%/-9.16%/-7.74%/-7.17%。 表5：电子化学品涨跌TOP5 序号 涨幅top5 涨幅 序号 跌幅top5 跌幅 1 光华科技 17.37% 1 天承科技 -14.73% 2 宏昌电子 7.68% 2 唯特偶 -9.22% 3 金宏气体 -0.34% 3 德邦科技 -9.16% 4 强力新材 -0.53% 4 凯华材料 -7.74% 5 西陇科学 -0.71% 5 康鹏科技 -7.17% 资料来源:ifind，信达证券研发中心 重要公告 领益智造 公司发布2024年半年度业绩预告，2024年上半年盈利6.8-7.8亿元，yoy-45.52%~- 37.51%；扣除非经常性损益后净利润为5.5-6.5亿元，yoy-48.74%~-39.41%。 芯动联科 安徽芯动联科微系统股份有限公司于近日与客户Q及其分公司客户P签订了陀螺仪和加速度计等产品的销售合同，合计1.222亿元人民币（含税）。本合同为公司日常经营性合同，不涉及关联交易，公司已履行了签署该合同的内部审批程序。根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》及《公司章程》等规定，该事项无需公司董事会、股东大会审议通过。 韦尔股份 公司预计2024年半年度实现归属于母公司所有者的净利润为130,779.21万元到 140,779.21万元，同比增加754.11%到819.42%；公司预计2024年半年度实现归属于母 公司所有者的扣除非经常性损益的净利润为131,798.22万元到141,798.22万元，同比增加1,769.15%到1,895.79%。 福蓉科技 四川福蓉科技股份公司及全资子公司福建省福蓉源新材料高端制造有限公司在2024年4-6 月期间，累计收到政府补助共计950.21万元（未经审计）。以上补助均已到账，公司将根 据《企业会计准则第16号--政府补助》相关规定，确认上述事项并划分政府补助类型。上述政府补助的获得将对公司当期损益和现金流产生一定的积极影响。以上数据未经审计，最终的会计处理以及对公司损益的影响情况仍须以审计机构年度审计确认后的结果为准。敬请广大投资者注意投资风险。 兴瑞科技 宁波兴瑞电子科技股份有限公司于2024年7月4日召开第四届董事会第二十三次会议，审议通过《关于设立泰国子公司并投资