粘胶短纤行业近况更新202407041行业现状当前全国

1、行业现状当前全国粘胶行业整体开工率约为86%-87%。 主要由几家头部企业主导，随着下游纺织产业链的扩张，粘胶供应紧张，部分企业甚至出现封盘不签单的情况，导致人棉纱产品价格持续上涨。 从去年到今年以及到明年上半年，中国国内没有新增粘胶产能。预计到明年下半年，金光集团在江苏盐城的项目可能投产。1、行业现状当前全国粘胶行业整体开工率约为86%-87%。 主要由几家头部企业主导，随着下游纺织产业链的扩张，粘胶供应紧张，部分企业甚至出现封盘不签单的情况，导致人棉纱产品价格持续上涨。 从去年到今年以及到明年上半年，中国国内没有新增粘胶产能。预计到明年下半年，金光集团在江苏盐城的项目可能投产。 该项目已经立项7-8年，但由于粘胶行业低利润，一直未能动工。2、投资与产能投资一家年产20万吨的粘胶厂，成本约为23-25亿元。 近些年由于纺织业低迷、中美贸易摩擦和疫情影响，导致纺织产业链前端企业不稳定。国内粘胶行业逐步恢复，各企业基本上已经过了盈利线，但尚未达到正常获利状态。 3、设备与技术日本村田公司生产的全自动涡流纺设备在中国市场需求旺盛，订单已经排到明年甚至后年。 设备更新迭代主要由于国家大力释放银行贷款，传统纺纱工艺老旧，员工招聘不足等原因。 苏州吴江区域涡流纺设备扩容显著，新设备自动化程度高，产能大，员工使用率低，吸引了大量投资。4、市场需求与供应紧张中国纺织原料主要包括棉花、涤纶和粘胶。 由于中美贸易摩擦和棉价波动，许多企业转向粘胶，导致粘胶供应紧张。今年上半年，粘胶月需求量已达50万吨，全年需求量预计在500万吨左右。由于下游需求增加，粘胶供应紧张，价格上涨。 5、价格与成本粘胶价格上涨主要由于供应紧张和成本推动，包括运费和进口溶解浆成本。预计价格上涨将是缓慢的，不会出现急速拉升。 溶解浆价格对粘胶价格影响不大，因为粘胶生产厂商的原料采购通常提前一个季度下单，短期价格波动不会立即影响粘胶价格。6、未来展望金光集团在江苏盐城的项目预计明年下半年投产，分期进行，最终目标是50万吨溶解浆 、50万吨粘胶纤维和50万吨生活用纸的一体化项目。 海外增加粘胶产能面临环保和法律法规的限制，投资风险较高，东南亚国家审批此类项目非常谨慎。7、竞争与成本优势金光集团在海外拥有自己的森林种植园，成本优势明显。 其资金财务实力雄厚，持续布局中国市场。 国内各家粘胶生产厂商的成本差异主要在于设备选择、原料配比和资金链健康状况。大规模生产可显著降低单吨成本，形成竞争优势。 Q：近期下游纺纱设备的增加情况如何？具体数据是多少？ A：目前，以日本村田公司生产的全自动涡流纺纱设备为例，全年进入中国市场的设备数量在500多台。 这些设备已经全部被订购，订单排到了明年甚至后年。Q：为什么最近新增了这么多涡流纺纱设备？ A：新增设备的原因有两个：一是国家在大力释放银行贷款，拉动内需和外贸经济；二是传统纺纱工艺老旧，员工招聘不足，需要更新迭代，使用自动化程度更高、用工更少的新设备。Q：新增的涡流纺纱设备对产能有何影响？ A：以最新的870-1X机型为例，如果生产30支纱，其日产能可达到1.3到1.5吨。而2010年左右的861机型日产能仅为800到900公斤。 新设备不仅产能翻倍，且自动化程度高，使用员工减少，吸引了更多纺纱厂老板购买。Q：国内纺纱设备的更新迭代情况如何？A：国内纺纱设备更新迭代加速，主要因为民营企业和民间游资寻找投资方向，倾向于投资实体和传统行业的更新迭代。 例如，江苏省有三个百亿工程项目，其中两个涉及纺纱行业，计划安装数百台甚至上千台涡流纺纱设备 。 这些设备的建成和安装将进一步增加对纺织原料的需求。Q：国内纺织原料的主要构成是什么？A：中国的纺织原料主要分为三大块：棉花、涤纶和粘胶。 涤纶虽然抗皱性和下垂度较好，但属于石油副产品，类似塑料。 棉花则因中美贸易摩擦和价格波动较大，生产企业转向粘胶这种市场定价较稳定的纺织原料。Q：国内粘胶短纤行业在不同地区的产能增长情况如何？A：今年上半年，苏州吴江区的粘胶短纤产能增长率达到了150%，福建区域的增长率约为120% 。 不过，也有一些区域如山东市场，纺纱设备被转移或转售，导致没有增长。Q：南方洪水灾害对粘胶短纤产能有何影响？A：南方的暴雨和洪水对生产有一定影响，部分工厂因地势低洼被雨水倒灌，导致当月产能减少约20 %。 不过，这种影响不会持续很长时间，恢复速度较快。Q：河北地区的粘胶短纤产能情况如何？A：河北地区有些生产线因资金优化和转型而停产。 例如，有些企业将粘胶生产线改为生产腈纶或其他纺织原料。 Q：未来粘胶短纤行业是否有产能退出的风险？A：目前国内粘胶短纤行业整体维持稳定，短期内没有大规模退出的风险。例如，中泰阿拉尔在去年下半年停产后，今年6月25日已逐步恢复生产。Q：私立公司的生产线情况如何？ A：私立公司目前开了三条生产线，总产能在15万吨到17万吨之间，经过技术升级后可能达到20万吨以内。 Q：去年粘胶短纤消费增长的主要驱动力是什么？A：去年粘胶短纤的消费增长主要由出口需求拉动，75%到80%的粘胶产品用于出口。国际市场尤其是欧美国家的空库状态促进了订单的增加。Q：近期粘胶短纤价格上涨的原因是什么？A：近期粘胶短纤价格上涨主要受成本因素推动，包括运费和原材料成本上涨。 此外，供应紧张也导致价格上升。 预计全年需求量约为500万吨，而产能在350万到400万吨之间，供需不平衡导致价格上涨。Q：未来粘胶短纤价格上涨的节奏和高度如何？A：未来粘胶短纤价格上涨的节奏可能会较为缓慢，不会出现急速拉升的情况。 预计价格将以温水煮青蛙的方式逐步上涨，但具体高度难以预测。Q：下游生产厂商的库存情况如何？A：目前整个纺纱的下游，平均库存基本上是在半个月左右。 原料库存上基本上没有很大的库存，因为持续的供应紧张。Q：供应紧张从什么时候开始的？A：供应紧张从今年三月份开始，逐步显现。 实际上在去年年底已经有这方面的苗头。Q：三月份供应紧张的主要原因是什么？A：三月份供应紧张主要是因为国内的设备安装基本上落地。 例如，一家厂商原先每月需求量为2000吨粘胶，随着新设备的安装和投入生产，需求量可能增加到3000吨。 如果有多家厂商同时增加需求，而下游原材料没有新增产能，就会造成全盘性的供应紧张。Q：纺织业的需求是否有季节性？ A：纺织业确实有季节性。 例如，6、7月份逐步进入淡季，而在8、9月份时，纺织产业基本上又会恢复到旺季状态。Q：莱赛尔纤维是否会对粘胶纤维市场带来冲击？A：莱赛尔纤维是一种升级换代的粘胶产品，生产过程中只需物理反应，不需要化工辅料。目前国内市场在大力推广莱赛尔产品，但市场接受需要时间。 莱赛尔纤维虽然更高端，但不可能完全替代粘胶纤维市场。Q：今年4、5月份粘胶纤维价格上涨的原因是什么？A：价格上涨主要是由于供需缺口。 此外，海外资本对中国国内经济的影响也是一个因素。 中国国内的粘胶生产厂商的原料大多从海外进口，这些原料的供应链被海外资本掌控。Q：金光集团的产能投产节奏如何？A：金光集团的项目包括50万吨溶解浆、50万吨粘胶纤维和50万吨生活用纸的一体化生产。去年已经完成厂房建设，目前正在进行设备安装调试，部分设备已经安装好。 预计明年下半年会陆续有产能释放出来，第一期最少会有10万吨左右的粘胶纤维产能。Q：溶解浆的价格对粘胶价格影响大吗？ 最近溶解浆价格下跌，对粘胶价格有没有压力？A：生产粘胶短纤的主要原料是溶解浆，包括硬木浆和软木浆的特定配比。近期溶解浆价格略有下滑，但对粘胶价格的影响不大。 粘胶生产厂商通常是提前一个季度下订单，因此当前溶解浆价格的波动不会立即影响粘胶价格。此外，粘胶价格还受到市场需求和供应关系的影响，而不仅仅是原材料价格的短期波动。Q：未来海外会不会扩展粘胶的产能？ A：海外增加粘胶产能的话题早在2000年代就有讨论。 东南亚一些国家如印度、巴基斯坦确实有意向上马粘胶生产企业，但由于粘胶生产需要大笔资金投入，并且涉及环保问题，很多国家对此非常谨慎。 粘胶生产过程中使用的硫酸、二氧化碳、烧碱等化学品对环境有潜在污染，导致许多国家对这种项目的审批非常严格。 例如，中国发改委已经不再审批新的粘胶项目。 印度、巴基斯坦等国家也非常谨慎，尤其是水资源匮乏的地区，因为生产一吨粘胶纤维需要消耗45吨淡水资源。 Q：金光集团的产能有成本优势吗？其成本和国内龙头企业相比如何？A：金光集团确实有成本优势。 它在海外拥有自己的森林种植园，降低了原材料成本。此外，金光集团资金财务实力雄厚，资源优势明显。 金光作为全球较大的造纸生产商之一，正在持续布局中国市场，抢占市场份额。总体来看，金光在成本和资源方面具有明显优势。Q：现在国内几家粘胶短纤生产商的成本差异如何？ A：国内同行各家成本差异其实不大，如果以相同的产能来计算，大家的成本不会有很大的差异。 主要的成本差异体现在以下几个方面：首先是设备的选择，国产设备和进口设备在产品品质和价格上有差异；其次是溶解浆的配比，国产溶解浆和进口溶解浆的使用比例不同会影响成本；另外，生产过程中使用的油剂也有差异，国产油剂和进口油剂的售价差别很大；最后是资金链的健康状况，负债率高的企业财务成本更高，影响整体成本。 总体来说，如果企业迅速扩张产能，平均单吨成本会显著降低，具有竞争优势。