周观点：持续布局AI的产业大机遇

计算机 2024年07月07日 投资评级：看好（维持） 周观点：持续布局AI的产业大机遇 陈宝健（分析师）闫宁（分析师） ——行业周报 行业走势图 chenbaojian@kysec.cn 证书编号：S0790520080001 yanning@kysec.cn 证书编号：S0790523080003 12% 0% -12% -24% -36% -48% 计算机沪深300 市场回顾：本周（7.1-7.5），沪深300指数下跌0.88%，计算机指数下跌2.73%。 周观点：持续布局AI的产业大机遇 （1）世界人工智能大会在上海召开，AI应用落地有望提速 7月，2024世界人工智能大会（WAIC）在上海召开，国务院总理李强出席会议 开幕式并致辞。WAIC有500余家企业超1500项展品参展，形成126个项目采 购需求，预计采购金额150亿元，推动24个重大产业项目签约，预计总投资额 超400亿元，线下参观人数、参展企业数量、展品数量等均创历史新高。从本届 2023-072023-112024-03 数据来源：聚源 相关研究报告 《继续推荐新质生产力投资机会—行业周报》-2024.6.30 《华为仓颉语言首发，国产软件再迎突破—行业点评报告》-2024.6.23 《鸿蒙OS表现出色，仓颉语言首次亮相—行业周报》-2024.6.23 大会来看，大模型厂商侧重于行业解决方案的展示，主要集中在金融、医疗、教育、工业等行业领域，未来大模型厂商竞争重点或在于应用的落地。此外，人形机器人也是本次大会的亮点之一，特斯拉二代人形机器人Optimus在大会上正式亮相，同时WAIC还单独设立人形机器人“十八金刚”展台。 （2）英伟达GB200供不应求，彰显AI算力高景气 根据《经济日报》6月24日消息，英伟达最新基于Blackwell架构的GB200获得客户大量导入，呈现供不应求的状况，此前英伟达大举追加台积电先进制程投片量后，追单效应蔓延至后段封测厂，彰显AI算力高景气。工业富联董事长郑弘孟在股东大会上表示，新一代AI服务器GB200出货进展顺利，预计2024年内将正式推出。微软、谷歌、Meta等海外科技巨头纷纷表示2024及2025年将继续加大资本开支，AI军备竞赛仍在进行中，AI产业有望加速迭代。 （3）海外巨头持续布局，端侧AI落地正在加速 5月，微软发布专为AI体验而设计的Windows11AIPC，随后微软Surface以及戴尔、宏碁、华硕、惠普、联想等OEM合作伙伴将陆续推出全新的Copilot+PC产品。6月，苹果在WWDC2024上推出AppleIntelligence，测试版本将于秋季推出，并与OpenAI合作，用户无需注册即可免费访问ChatGPT。端侧AI能够离线便捷访问，在保护数据安全和隐私的情况下实现个性化AI体验，有望推动新一轮换机周期。根据Gartner数据，预计2024年AI智能手机、AIPC的出货量将分别达2.4亿台、5450万台，分别占出货量的22%、22%。 投资建议 （1）AI算力领域，推荐中科曙光、淳中科技、海光信息、神州数码、软通动力、卓易信息、中国软件国际、浪潮信息，受益标的包括寒武纪、紫光股份、景嘉微、广电运通、高新发展、烽火通信、拓维信息等。 （2）AI应用领域，推荐金山办公、科大讯飞、同花顺、三六零、鼎捷软件、普元信息、彩讯股份、焦点科技、拓尔思、上海钢联、致远互联等，受益标的包括虹软科技、汉王科技、泛微网络、汉仪股份、润达医疗、新致软件、福昕软件、万兴科技、汉得信息等。 （3）端侧AI领域，推荐中科创达、软通动力，受益标的包括萤石网络、星环科技、龙芯中科、中国长城等。 风险提示：产业落地不及预期；市场竞争加剧风险；公司研发不及预期风险等。 行业研究 行业周报 开源证券 证券研究报 告 目录 1、周观点：持续布局AI的产业大机遇3 2、公司动态：科大讯飞发布2024年半年度业绩预告4 2.1、业绩预计：科大讯飞发布2024年半年度业绩预告4 2.2、其他事项：宝信软件股东减持股份4 3、行业一周要闻：李强出席2024世界人工智能大会开幕式并致辞5 3.1、国内要闻：李强出席2024世界人工智能大会开幕式并致辞5 3.2、海外动态：苹果有望获OpenAI董事会观察员席位6 4、风险提示7 1、周观点：持续布局AI的产业大机遇 市场回顾：本周（7.1-7.5），沪深300指数下跌0.88%，计算机指数下跌2.73%。 周观点：持续布局AI的产业大机遇 （1）世界人工智能大会在上海召开，AI应用落地有望提速 7月，2024世界人工智能大会（WAIC）在上海召开，国务院总理李强出席会议 开幕式并致辞。WAIC有500余家企业超1500项展品参展，形成126个项目采购需 求，预计采购金额150亿元，推动24个重大产业项目签约，预计总投资额超400亿元，线下参观人数、参展企业数量、展品数量等均创历史新高。从本届大会来看，大模型厂商侧重于行业解决方案的展示，主要集中在金融、医疗、教育、工业等行业领域，未来大模型厂商竞争重点或在于应用的落地。此外，人形机器人也是本次大会的亮点之一，特斯拉二代人形机器人Optimus在大会上正式亮相，同时WAIC还单独设立人形机器人“十八金刚”展台。 （2）英伟达GB200供不应求，彰显AI算力高景气 根据《经济日报》6月24日消息，英伟达最新基于Blackwell架构的GB200获得客户大量导入，呈现供不应求的状况，此前英伟达大举追加台积电先进制程投片量后，追单效应蔓延至后段封测厂，彰显AI算力高景气。工业富联董事长郑弘孟在股东大会上表示，新一代AI服务器GB200出货进展顺利，预计2024年内将正式推出。微软、谷歌、Meta等海外科技巨头纷纷表示2024及2025年将继续加大资本开支，AI军备竞赛仍在进行中，AI产业有望加速迭代。 （3）海外巨头持续布局，端侧AI落地正在加速 5月，微软发布专为AI体验而设计的Windows11AIPC，随后微软Surface以及戴尔、宏碁、华硕、惠普、联想等OEM合作伙伴将陆续推出全新的Copilot+PC产品。6月，苹果在WWDC2024上推出AppleIntelligence，测试版本将于秋季推出，并与OpenAI合作，用户无需注册即可免费访问ChatGPT。端侧AI能够离线便捷访问，在保护数据安全和隐私的情况下实现个性化AI体验，有望推动新一轮换机周期。根据Gartner数据，预计2024年AI智能手机、AIPC的出货量将分别达2.4亿台、5450万台，分别占出货量的22%、22%。 投资建议 （1）AI算力领域，推荐中科曙光、淳中科技、海光信息、神州数码、软通动力、卓易信息、中国软件国际、浪潮信息，受益标的包括寒武纪、紫光股份、景嘉微、广电运通、高新发展、烽火通信、拓维信息等。 （2）AI应用领域，推荐金山办公、科大讯飞、同花顺、三六零、鼎捷软件、普元信息、彩讯股份、焦点科技、拓尔思、上海钢联、致远互联等，受益标的包括虹软科技、汉王科技、泛微网络、汉仪股份、润达医疗、新致软件、福昕软件、万兴科技、汉得信息等。 （3）端侧AI领域，推荐中科创达、软通动力，受益标的包括萤石网络、星环科技、龙芯中科、中国长城等。 2、公司动态：科大讯飞发布2024年半年度业绩预告 2.1、业绩预计：科大讯飞发布2024年半年度业绩预告 【科大讯飞】公司发布2024年半年度业绩预告，预计亏损6,000万元-38,000万元。 2024年上半年，公司在全力加大“讯飞星火大模型”研发投入的同时，加快了大模型的落地推广力度。公司在主动调整营收结构的同时，2024年上半年营业收入、毛利预计增长15%-20%，且毛利增速高于收入增速。2024年上半年销售回款总额约90亿元，较2023年同期增长约14.9亿元。2024年上半年公司毛利增长约6亿元，归 母净利润和扣非净利润较2023年同期下降，主要原因系：公司积极抢抓通用人工智 能的历史新机遇，在通用人工智能认知大模型等方面坚定投入，公司2024年上半年在大模型研发以及核心技术自主可控和产业链可控，以及大模型产业落地拓展等方面，新增投入超过6.5亿元。 【道通科技】公司发布2024年半年度业绩预告，经财务部门初步测算，预计2024 年半年度实现营业收入183,000万元至185,000万元，与2023年同期相比，将增加 38,232万元至40,232万元，同比增长26.41%至27.79%。预计2024年半年度实现归 属于母公司所有者的净利润为38,000万元至40,000万元，与2023年同期相比，将 增加19,098万元至21,098万元，同比增长101.03%至111.62%。预计2024年半年度 实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润为26,000万元至28,000万元， 与2023年同期相比，将增加7,046万元至9,046万元，同比增长37.17%至47.72%。 2.2、其他事项：宝信软件股东减持股份 【宝信软件】截至本公告披露日，公司董事长夏雪松先生持有643,392股A股，持有792,122股B股，合计持有1,435,514股，占公司总股本的0.0498%；副总经理陈健先生持有475,100股A股，持有58,212股B股，合计持有533,312股，占公司总股本的0.0185%；副总经理梁越永先生持有203,657股A股，占公司总股本的0.0071%；副总经理黄颖雷先生持有299,475股A股，持有3,600股B股，合计持有303,075股，占公司总股本的0.0105%；财务总监、首席运营官、董事会秘书吕子男先生持有443,461股A股，占公司总股本的0.0154%。 因缴纳股权激励个人所得税等个人资金需求，上述董事、高级管理人员拟自本减持计划公告之日起15个交易日后的3个月内（窗口期不减持），在符合上市公司董监高减持规定的前提下，通过集中竞价方式减持A股，合计减持不超过470,000股（占公司总股本的0.0163%），上述董事、高级管理人员本次减持股份均不会超过其各自持有公司A股股份总数的25%。 【捷安高科】近日，郑州捷安高科股份有限公司（以下简称"公司"）、子公司郑州捷安科技有限公司（原郑州通晓数据技术有限公司）合计收到增值税退税补助1,638,348.56元，截至本公告披露日，公司及子公司、孙公司，累计收到软件产品增 值税退税款5,011,193.69元，补助形式为现金。 【恒锋信息】恒锋信息科技股份有限公司（以下简称“公司”）以及子公司福建恒锋安信科技有限公司（以下简称“恒锋安信”）、福建微尚生活服务有限公司（以下简称“微尚生活”）于2024年1月1日至2024年6月30日累计获得政府补助资金人 民币1,371,588.08元，占公司最近一个会计年度经审计的归属于上市公司股东的净利润的8.13%。 3、行业一周要闻：李强出席2024世界人工智能大会开幕式并 致辞 3.1、国内要闻：李强出席2024世界人工智能大会开幕式并致辞 李强出席2024世界人工智能大会开幕式并致辞 【新华社】李强表示，2018年首届大会召开时，习近平主席专门发来贺信，指出新一代人工智能为经济社会发展注入了新动能，正在深刻改变人们的生产生活方式。这些年来，人工智能的新技术不断突破、新业态持续涌现、新应用加快拓展，已成为新一轮科技革命和产业变革的重要驱动力量，同时在法律、安全、就业、道德伦理等方面也面临着一系列新课题。李强指出，中国始终积极拥抱智能变革，大力推进人工智能创新发展，高度重视人工智能安全治理，实施了一系列务实举措，发布了《全球人工智能治理倡议》，向第78届联合国大会提出了加强人工智能能力建设国际合作决议并获得一致通过，为全球人工智能发展和治理作出积极探索，贡献了建设性思路和方案。 北京市发布自动驾驶汽车条例征求意见稿 【界面新闻】6月30日消息，北京市经济和信息化局对《北京