天风电新海缆板块的调整点评0702

且海缆出口主要系欧洲而并无美国市场。 交易层面，也有反馈外资今天带来的边际影响（昨天休假）。 以东缆为例短期二季度，环比继续改善，我们认为公司全年12亿的业绩确定性高，【天风电新】海缆板块的调整点评-0702———————————今日，海缆板块股价调整主要系特朗普上台 加税预期对整体出口链情绪层面因素，公司基本面并无变化。且海缆出口主要系欧洲而并无美国市场。 交易层面，也有反馈外资今天带来的边际影响（昨天休假）。 以东缆为例短期二季度，环比继续改善，我们认为公司全年12亿的业绩确定性高，主要系青州六、陵水脐带缆、HKWB等项目贡献，没有航道等问题影响，季度间只是确认节奏的调整。 站在当前时点，我们认为对东缆的关注度更多应在订单端。 下半年国内航道解决后青州五七和帆石一二项目有望获取订单40亿+，同时海外订单inchcape预计15亿，保障明年的业绩高增。 我们持续看好公司25年受益于国内海风高增+26年及之后受益于欧洲海风+电力互联驱动其爆发性及持续性。 ———————————欢迎交流：孙潇雅/刘赛赛