国金电新捷佳伟创2024年半年度业绩预告点评业绩预告超市场预期平台化布局

7月2日，公司发布2024年半年度业绩预告，预计公司2024H1实现归母净利润11.65- 13.53亿元，同比增长55.00-80.00%，业绩预告中值12.59亿元，同比+67. 42%。 其中Q2归母净利润5.87-7.75亿元，同比增长41.45-86.75%，环比增长1.5 6-34.08%，业绩预告中值【国金电新】捷佳伟创2024年半年度业绩预告点评：业绩预告超市场预期，平台化布局助力公司稳健成长7月2日，公司发布2024年半年度业绩预告，预计公司2024H1实现归母净利润11.65- 13.53亿元，同比增长55.00-80.00%，业绩预告中值12.59亿元，同比+67. 42%。 其中Q2归母净利润5.87-7.75亿元，同比增长41.45-86.75%，环比增长1.5 6-34.08%，业绩预告中值6.81亿元，同比+64.10%，环比+17.82%，业绩超市场预期。 TOPCon订单稳固公司基本盘，HJT、钙钛矿技术持续取得突破：2024上半年，公司业绩实 现高速增长，主要原因为前期TOPCon电池设备订单进入大规模确收期，同时成本管控效果持续体现；公司积极布局TOPCon/xBC/HJT/钙钛矿及叠层等电池技术，是目前全球唯一一家具 备多技术路线整线供应能力的企业，将有效满足客户多元化的电池技术路线需求。HJT方面，上半年公司常州异质结中试线在2023年的基础上实现两次功率突破，G12-132版型HJT组件功率达到745.7W，充分展现公司在PECVD设备方面的技术积累和研发实力， 年内公司HJT相关设备有望继续在效率和订单上实现突破；钙钛矿路线方面，公司上半年陆续向头部客户出货大规格钙钛矿涂布设备、大尺寸闪蒸炉、钙钛矿磁控溅射&反应式等离子体沉积等设备，近年来公司在钙钛矿设备研发上持续积累，增强市场竞争力，订单规模有望呈现良好的成长性。 半导体业务方面，公司顺应产品技术发展路线向半导体设备领域延伸，布局半导体4-12吋批式及单 晶圆刻蚀清洗湿法工艺设备，上半年中标半导体碳化硅整线湿法设备订单并顺利完成合同签署，在该品类上，公司已具备进口设备替代能力；此外，公司碳化硅高温热处理工艺设备也出货半导体头部企业，半导体业务作为公司未来重点开拓领域，将为公司订单带来积极影响。 锂电业务方面，公司积极拓展真空专用设备领域，突破复合集流体产业化瓶颈，年初双面卷绕铜箔溅射镀膜设备成功下线，为公司在复合集流体真空设备市场打开了新局面。 我们预计2024-2026年公司分别实现归母净利润29.30/36.50/27.91亿元，当前股价对应PE分别为6/5/7倍，维持重点推荐！