6月人工智能月报：OpenAI封禁悄然升级，AI国产替代进程加速

行业月报●计算机行业 2024年6月30日 OpenAI封禁悄然升级，AI国产替代进程加速 --6月人工智能月报 核心观点： 计算机行业 推荐 维持评级 吴砚靖：（8610）66568589：wuyanjing@chinastock.com.cn分析师证书编码：S0130519070001鲁佩：（021）20257809：lupei_yj@chinastock.com.cn 分析师证书编码：S0130521060001研究助理胡天昊：（8610）80927637：hutianhao_yj@chinastock.com.cn 分析师 6月板块继续震荡整理，建议积极关注产业投资机会。人工智能板块指数 （884201.WI）6月涨跌幅为-5.9%，同期上证综指下跌3.87%，沪深300下跌3.3%，创业板指数下跌6.74%，6月初板块继续震荡盘整。我们认为，人工智能板块年初整体迎来上涨行情，随后震荡下行进入调整周期，6月板块继续调整进一步消化估值。目前人工智能产业仍然处在发展初期，算力基础设施、大模型及多模态、人工智能应用等尚未成熟，相关上市公司有望逐渐兑现业绩。当前临近中报披露时间节点，建议积极关注布局上游算力基础设施如AI芯片、AI服务器、光模块、交换机等业绩相对确定上市公司。 OpenAI宣布终止对中国API服务，倒逼国产AI企业加码自主研发。6月25日OpenAI宣布将从7月9日起将阻止非支持国家和地区的API流量，目前OpenAI仅向161个国家和地区开放API，中国未包含其中，这意味着OpenAI 将终止对中国提供API服务。我们认为，OpenAI暂停提供API对自建算力进 行业数据 2024-6-30 资料来源：Wind，中国银河证券研究院 行大模型训练厂商没有影响，但对一些使用适用OpenAIAPI进行“套壳”开发应用的厂商来说需要进行迁移以寻找解决方案，国内拥有算力池进行训练能力大模型头部厂商可提供算力或API等服务，有利于国产大模型及应用厂商加强自主研发投入与能力。 华为发布HarmonyOSNEXT，盘古大模型5.0赋能千行百业。北京时间6月21日，华为正式发布HarmonyOSNEXT，盘古大模型5.0。本次发布HarmonyOSNEXT具备全场景、原生智能、原生安全三大优势，正式面向开发者和先锋用户开启Beta测试，将于今年第四季度正式投入商用。盘古大模型 5.0已在30多个行业、400多个场景中落地，在全系列、多模态、强思维三个方面进行全面升级以更好赋能行业应用。我们认为，中国市场鸿蒙首次超越苹果iOS，鸿蒙生态逐渐走向成熟，打大模型下沉OS打造原生底层智能底座，标志着AI大模型与OS深度融合新时代开启，鸿蒙生态将打开万亿蓝海市场空间。盘古大模型5.0将多模态与强思维能力结合，强大理解物理世界能力拓宽行业应用场景，同时推出四种规格模型以适用多场景，将在制造业、自动驾驶、工业设计、政务、金融、矿山、气象等领域发挥巨大价值。 投资建议：建议关注1、上游算力基础设施；2、国产算力产业链及生态伙伴；3、逐步向国产的自主AI算力为底座迁移的MAAS及相关应用；4、下游应用端领域；5、AIPC产业链整机及代工、结构件、开发套件厂商。重点推荐：科大讯飞、海康威视、大华股份、中科曙光、工业富联、网宿科技、海光信息、龙芯中科、华勤技术、润泽科技、曙光数创、中科创达、锐明技术、万兴科技、国能日新、神州数码、金山办公、深桑达A、超图软件、萤石网络、彩讯股份、同花顺、财富趋势、嘉和美康、上海钢联、柏楚电子、中控技术、诺瓦星云等。 风险提示：技术研发进度不及预期风险；供应链风险；政策推进不及预期风险；消费需求不及预期风险；行业竞争加剧风险。 www.chinastock.com.cn证券研究报告请务必阅读正文最后的中国银河证券股份有限公司免责声明 目录 一、市场行情回顾2 （一）整体行情2 （二）代表企业2 （三）板块估值3 二、人工智能产业政策动态5 （一）数据要素、数据交易所最新新闻及政策5 （二）算法端：国内外巨头大模型动态7 （三）算力端：AI服务器、AI芯片最新动态9 三、前沿行业动态10 （一）前沿技术动态10 1、引领未来交互科大讯飞机器人超脑平台2.0正式启动10 2、苹果发布专属人工智能体系11 3、双向脑机接口新突破，美国团队新研究提高非侵入式性能11 4、谷歌将推出明星网红AI聊天机器人，与Meta竞争12 5、“成都造”人形机器人迎来技术突破12 6、国产“Omniverse”诞生！联想新视界重磅推出NovoVerse（浩界）2.0产业元宇宙平台13 （二）前沿政策动态13 四、前沿企业动态13 （一）前沿产品动态13 1、哈工大科研团队开发出仅重1.2克微型爬行机器人14 2、关注1731万视障人士，上海交大推出“导盲六足机器人”14 3、特斯拉“重仓”押注Optimus机器人、明年工厂将部署千台15 4、哈工大谢晖教授团队研制出仿藤蔓生长连续体机器16 5、“HumanPlus”机器人问世：可模仿人类动作弹钢琴、叠衣服，基于中国公司平台17 6、潜心13年研究，新型机器人开始商用：无需充电，可自由探索海洋18 7、华为云X乐聚首发通用人形机器人18 （二）投融资事件19 五、投资建议20 六、风险提示20 一、市场行情回顾 （一）整体行情 A股人工智能指数（884201.WI）截至6月末收盘价为5440.30，月涨跌幅为-5.90%。计算机行业指数（801750.SI）截至6月末收盘价为3170.70，月涨跌幅为-6.61%。 图1：6月人工智能指数表现 资料来源：wind,中国银河证券研究院 （二）代表企业 A股Wind人工智能指数（884201.WI）截至6月30日总市值13048.86亿，含成分股71支，权重等分。上市板分布为主板14支，创业板30支，科创板8支，中小板19支。 表1：6月份人工智能板块涨幅前十 股票代码 股票简称 6月30日收盘价（元） 月涨跌幅 相对计算机 300781.SZ 因赛集团 52.18 15.71% 22.32% 688256.SH 寒武纪-U 198.67 13.66% 20.27% 300458.SZ 全志科技 23.51 13.30% 19.91% 002368.SZ 太极股份 22.55 5.62% 12.23% 002253.SZ 川大智胜 11.32 4.52% 11.13% 603893.SH 瑞芯微 59.17 3.44% 10.05% 603019.SH 中科曙光 41.50 1.98% 8.58% 300465.SZ 高伟达 7.27 1.96% 8.57% 688327.SH 云从科技-UW 11.31 1.80% 8.41% 300364.SZ 中文在线 21.58 1.79% 8.40% 资料来源：Wind,中国银河证券研究院 表2：6月份人工智能板块跌幅前十 股票代码 股票简称 6月30日收盘价（元） 月涨跌幅 相对计算机 300081.SZ 恒信东方 4.42 -24.06% -17.45% 300182.SZ 捷成股份 3.71 -17.56% -10.95% 688228.SH 开普云 38.16 -17.10% -10.49% 300078.SZ 思创医惠 2.25 -16.04% -9.44% 002235.SZ 安妮股份 3.96 -15.20% -8.59% 605168.SH 三人行 26.33 -14.03% -7.42% 300071.SZ 福石控股 2.07 -13.75% -7.14% 002123.SZ 梦网科技 7.03 -13.32% -6.71% 600410.SH 华胜天成 3.87 -13.23% -6.62% 002354.SZ 天娱数科 2.99 -12.57% -5.96% 资料来源：Wind,中国银河证券研究院 （三）板块估值 人工智能指数（884201.WI）重要成分股过去三年整体营业收入复合增长率11.33%，净利润复合增长率3.97%，截至6月30日平均估值PE（TTM）62.34倍，PS（TTM）3.09倍。 图2：5月人工智能板块市场表现 资料来源：wind,中国银河证券研究院 表3：人工智能主题基金一览 基金代码 基金简称(官方) 基金类型 基金规模（亿元） 6月30日收盘价（元） 近1月回报 （%） 近3月回报 （%） 近6月回报 （%） 001986 前海开源人工智能 契约型开放式 6.72 1.28 5.02 1.92 -6.10 005729 南方人工智能主题 契约型开放式 3.96 1.86 2.32 -0.14 -6.32 005844 东方人工智能主题A 契约型开放式 5.72 0.81 -1.33 -9.79 -18.33 005962 宝盈人工智能A 契约型开放式 4.82 2.03 3.11 -0.11 1.38 005963 宝盈人工智能C 契约型开放式 1.98 1.93 3.04 -0.30 0.98 006281 万家人工智能A 契约型开放式 22.25 2.10 3.51 2.02 11.37 008020 华富中证人工智能产业ETF联接A 契约型开放式 1.62 0.68 0.37 -3.59 -4.50 008021 华富中证人工智能产业ETF联接C 契约型开放式 1.63 0.67 0.34 -3.66 -4.64 008585 华夏中证人工智能主题ETF联接A 契约型开放式 5.78 0.69 0.50 -2.82 -4.17 008586 华夏中证人工智能主题ETF联接C 契约型开放式 6.20 0.68 0.47 -2.88 -4.32 009239 融通中证人工智能主题C 契约型开放式 1.21 1.14 0.70 -2.67 -3.93 011832 西部利得中证人工智能A 契约型开放式 1.33 0.73 1.03 -3.28 -7.71 011833 西部利得中证人工智能C 契约型开放式 0.98 0.72 1.00 -3.37 -7.88 011839 天弘中证人工智能主题A 契约型开放式 1.69 0.75 0.67 -2.52 -4.27 011840 天弘中证人工智能主题C 契约型开放式 6.87 0.75 0.66 -2.57 -4.36 012733 易方达中证人工智能主题ETF联接A 契约型开放式 4.20 0.86 0.60 -2.74 -4.36 012734 易方达中证人工智能主题ETF联接C 契约型开放式 6.11 0.86 0.59 -2.77 -4.40 014162 万家人工智能C 契约型开放式 12.82 2.06 3.44 1.82 10.92 014630 汇添富中证人工智能主题联接A 契约型开放式 0.06 1.02 014631 汇添富中证人工智能主题联接C 契约型开放式 0.06 1.02 017811 东方人工智能主题C 契约型开放式 23.48 0.80 -1.35 -9.87 -18.50 159702 汇添富中证人工智能ETF 契约型开放式 0.13 0.79 159819 易方达中证人工智能ETF 契约型开放式 58.16 0.72 0.58 -3.01 -4.71 161631 融通中证人工智能主题A 契约型开放式 5.33 1.16 0.73 -2.57 -3.74 512930 平安中证人工智能ETF 契约型开放式 10.44 1.03 0.41 -3.18 -5.02 515070 华夏中证人工智能ETF 契约型开放式 24.35 0.91 0.53 -3.08 -4.78 515980 华富中证人工智能产业ETF 契约型开放式 15.69 0.76 0.24 -4.04 -5.28 517800 方正富邦中证沪港深人工智能50ETF 契约型