GLP1最强主线进入新阶段建议关注业绩率先获益的产业链及国内新药研发进展

庆祝近期变化：1）卫健委发文关注体重管理；2）产业链龙头诺泰业绩开始爆发；3）司美国内获批减重适应症，年底开始销售。 庆祝催化剂密集：1⃣产业链率先兑现：诺泰/圣诺/奥锐特/翰宇等产能陆续投产，订单执行开始兑现业绩；2⃣新药商业化指日可待：市场空间新药＞仿制＞产业链；信达率先报产GLP-1最强主线进入新阶段，建议关注业绩率先获益的产业链，及国内新药研发进展❗❗【华福医药】 庆祝近期变化：1）卫健委发文关注体重管理；2）产业链龙头诺泰业绩开始爆发；3）司美国内获批减重适应症，年底开始销售。 庆祝催化剂密集：1⃣产业链率先兑现：诺泰/圣诺/奥锐特/翰宇等产能陆续投产，订单执行开始兑现业绩；2⃣新药商业化指日可待：市场空间新药＞仿制＞产业链；信达率先报产，博瑞/众生下半年将陆续读出双靶点创新药II期数据。 礼物建议关注产业链：1⃣诺泰生物：业绩率先获益，25年底产能将达到10吨2⃣圣诺生物：弹性大，Q3产能落地，业绩有望提速3⃣奥锐特：产能投产，业绩有望提速4⃣翰宇药业：订单不断，利拉注射剂出海