策略美国大选下的配置思路高端制造TMT敏感1若特朗普胜选统一国会

分裂国会下政策路径受阻提供“缓冲垫”。 王以【中报看点】中报+海外政治大选双验证，美元走强反映共和党获胜预期，中报预告Q2\Q3啤酒/白电/普钢或处旺季，供给减压与外需景气或为主线。【策略：美国大选下的配置思路】高端制造 /TMT敏感；1）若特朗普胜选+统一国会（当前领先组合），则贸易关税/能源独立/减税强美元三大维度指引；2）若拜登连任+统一国会，则弱美元/高科技精准管控。 分裂国会下政策路径受阻提供“缓冲垫”。 王以【中报看点】中报+海外政治大选双验证，美元走强反映共和党获胜预期，中报预告Q2\Q3啤酒/白电/普钢或处旺季，供给减压与外需景气或为主线。 配置A50及消费龙头、消电-PCB链/面板/造船等。 孙瀚文【静待港股磨底】上周港股10年以来首次单周回购106亿港元破百亿，但空头水位较低。底仓（电信/公用/软件/零售），增配红利。 张典