长江电新海外贸易担忧不改电力设备出口中长期趋势7月1日电网

7月1日，电网出口方向波动较大，预计主要由于美国大选、欧洲右翼等因素引发的海外贸易担忧，但我们认为短期情绪扰动不改中长期趋势，主要观点如下：1、政治因素不改电力设备需求基本面，电力设备需求底层逻辑为用电负荷的快速增长，本轮全球电气化时代不会因为个别国家执政党的变化而改变。2、欧美电力设备需求仍然旺盛，欧美液体变压器进口数【长江电新】海外贸易担忧不改电力设备出口中长期趋势7月1日，电网出口方向波动较大，预计主要由于美国大选、欧洲右翼等因素引发的海外贸易担忧，但我们认为短期情绪扰动不改中长期趋势，主要观点如下：1、政治因素不改电力设备需求基本面，电力设备需求底层逻辑为用电负荷的快速增长，本轮全球电气化时代不会因为个别国家执政党的变化而改变。2、欧美电力设备需求仍然旺盛，欧美液体变压器进口数据迭创月度新高，自身产能供应瓶颈凸显，并且欧美内部扩产存在人力、原材料等诸多困难，无论是加征关税还是禁止进口，预计均终将反应在产品价格或贸易途径。3、我国电力设备出口全球份额仍然较低，尤其对欧美份额仍处于个位数水平；并且产业链企业均在推进海外制造基地布局，提前降低贸易风险。4、建议积极把握出海产业大周期机会，继续重点推荐电力设备出海赛道，包括金盘、思源、明阳、云路、三星、海兴、华明等，同时继续重点推荐特高压&高压（许继、平高、西电、长高、四方、金杯、保变等）、数字化（信通、南瑞、泽宇等）