银行板块相对抗跌，ETF成为基金分红重要力量

基金周报 2024年06月30日 银行板块相对抗跌，ETF成为基金分红重要力量 证券分析师 郭子睿投资咨询资格编号 S1060520070003 GUOZIRUI807@pingan.com.cn 王近投资咨询资格编号 S1060522070001 WANGJIN942@pingan.com.cn 研究助理 任书康一般证券从业资格编号 S1060123050035 RENSHUKANG722@pingan.com.cn 平安观点： 市场回顾：上周A股市场下行。上证指数周内下跌1.03%，收于2,967.40， 最高2,990.64；深证成指周内下跌2.38%，收于8,848.70，最高9,030.71。在全球市场中，大部分主要指数下跌。申万行业指数多数下跌。上周在万得995个概念板块指数中，有9.25%的概念指数收涨。 基金表现：1）场外基金：上周，主动权益类基金平均表现不佳。固收方面，上周股市表现不佳，因此权益属性较高的固收类产品的平均收益相对弱于 债性较纯的产品。QDII基金上周平均表现不佳。2）场内基金：在所有的场内基金中，ETF场内总规模24,663.97亿元，资金净流出1.95亿元；LOF 场内总规模405.19亿元，资金净流出5.97亿元。ETF基金中，股票型净 流入34.26亿元，债券型净流出1.64亿元，货币型净流出18.91亿元，QDII类净流出22.94亿元，另类投资型净流入7.28亿元。LOF基金中，股票型净流出1.76亿元，混合型净流出5.42亿元，债券型净流入0.08亿 元，QDII类净流入1.81亿元，另类投资型净流出0.55亿元。 基金发行动态：上周，新成立的基金总规模达291.19亿，环比上周下降 44.35%。上周已成立的基金中，华安鸿福利率债的总规模最大，共79.90亿元。平安CFETS0-3年期政金债指数A、中信建投中债0-3年政金债A、路博迈安航90天持有A、广发中证国新港股通央企红利ETF也均有一定的规模。上周，新发行的场内基金有5只，新成立的有6只，新上市的有4只。本周有3只ETF将发行，共有1只ETF将上市。 热点回顾：1）公募降佣即将实施，基金公司与券商加紧签订新费率协议。 7月1日起，《公开募集证券投资基金证券交易费用管理规定》将正式实施生效。按照监管下发的降佣标准，被动股票型基金产品交易佣金费率不得 超过2.62％，其他类型不得超过5.24％。公募基金公司近期与券商正在加紧推动新的费率协议的签订。2）规模大频次高，ETF成为基金分红重要力量。今年以来，在沪深300ETF、中证A50ETF、国企红利ETF等产品发 力下，热门ETF产品正在以分红规模大或频次高成为基金分红的重要力量。截至6月26日，全市场分红规模最大的基金和分红次数最多的基金均为ETF产品，华泰柏瑞沪深300ETF和南方中证500ETF分红规模均超10亿元。 风险提示：1）本报告是基于基金历史数据进行的客观分析，样本基金可能存在错漏导致结果偏差；2）基金过往的情况不代表未来表现；3）本报告涉及的基金不构成投资建议。 基金报 告 基金周 报 证券研究报告 正文目录 一、市场回顾4 二、基金表现6 2.1场外基金6 2.2场内基金7 三、基金发行动态9 3.1公募基金发行、成立、上市动态9 3.2场内基金发行、成立、上市详情10 四、市场热点回顾11 4.1公募降佣即将实施，基金公司与券商加紧签订新费率协议11 4.2规模大频次高，ETF成为基金分红重要力量12 五、风险提示13 图表目录 图表1国内股票指数周收益率4 图表2海外股票指数周收益率（%）4 图表3申万一级行业指数周收益率（仅前5&后5数据，%）5 图表4Wind概念板块指数周增长率前10（%）5 图表5主动股混基金平均周收益率（%）6 图表6绩优主动股混基金一览6 图表7固定收益基金平均周收益率（%）6 图表8绩优固收基金一览6 图表9QDII基金平均周收益率（%）7 图表10绩优QDII基金一览7 图表11场内基金规模（亿元）7 图表12场内基金资金流向（亿元）7 图表13权益ETF周度资金净流入量TOP57 图表14权益ETF周回报TOP57 图表15热门行业主题权益ETF周回报TOP产品8 图表16权益LOF周度资金净流入量TOP58 图表17权益LOF周回报TOP58 图表18热门行业主题权益LOF周回报TOP产品9 图表19全市场发行、成立、上市概况9 图表20上周已成立规模前5基金10 图表21上周发行、成立、上市的场内基金10 图表22本周发行、成立、上市的场内基金11 一、市场回顾 上周A股市场下行。上证指数周内下跌1.03%，收于2,967.40，最高2,990.64；深证成指周内下跌2.38%，收于8,848.70，最高9,030.71。上证50下跌0.17%，收于2,394.87；沪深300下跌0.97%，收于3,461.66；中证500下跌3.13%，收于4,942.78；中证2000下跌2.34%，收于1,840.84；创业板指下跌4.13%，收于1,683.43；科创50下跌6.10%，收于712.08；北证50下跌2.96%，收于708.97。 图表1国内股票指数周收益率 证券代码 证券简称 周涨幅(%) 收盘 开盘 最高 最低 周成交额(亿) 周成交量(亿) 000001.SH 上证指数 -1.03 2,967.40 2,982.83 2,990.64 2,933.33 14,713.98 1,440.00 399001.SZ 深证成指 -2.38 8,848.70 9,004.85 9,030.71 8,797.05 18,452.59 1,810.52 000016.SH 上证50 -0.17 2,394.87 2,383.87 2,418.92 2,376.66 2,849.62 176.34 000300.SH 沪深300 -0.97 3,461.66 3,473.64 3,505.78 3,440.65 9,374.43 592.66 000905.SH 中证500 -3.13 4,942.78 5,072.80 5,078.96 4,914.55 5,320.53 480.06 932000.CSI 中证2000 -2.34 1,840.84 1,870.42 1,870.42 1,791.59 7,575.29 888.89 399006.SZ 创业板指 -4.13 1,683.43 1,745.93 1,755.52 1,680.42 8,826.23 655.60 000688.SH 科创50 -6.10 712.08 754.41 762.15 710.54 2,490.84 95.04 899050.BJ 北证50 -2.96 708.97 727.34 727.34 699.69 146.35 15.70 资料来源：wind，平安证券研究所 在全球市场中，大部分主要指数下跌。美国方面，标普500下跌0.08%，纳斯达克指数上涨0.24%，道琼斯工业指数下跌0.08%。亚太地区方面，恒生指数下跌1.72%，日经225指数上涨2.56%。 图表2海外股票指数周收益率（%） 3 2 10.24 0 1.49 0.40 1.28 2.56 0.49 2.67 2.36 0.30 2.112.21 -0.08 -1 -0.08 -0.89-0.80 -0.16 -1.02 -0.02 -0.42 -0.95 -0.37 -0.66 -1.15 -2 -1.96 -3 -1.69 -1.72 资料来源：wind，平安证券研究所 上周，申万行业指数多数下跌。银行行业涨幅最大，周内上涨1.98%；其次为公用事业行业，上涨1.00%；石油石化行业第三，上涨0.93%；国防军工和传媒行业次之。收益靠后的五个行业分别是房地产、电力设备、商贸零售、非银金融和医药生物。 图表3申万一级行业指数周收益率（仅前5&后5数据，%） 3 1.98 1.00 0.93 -0.45 -0.96 -3.48 -3.51 -3.55 -3.62 2 1 0 -1 -2 -3 -4 -5-4.75 -6 银行公用事业石油石化国防军工传媒医药生物非银金融商贸零售电力设备房地产 资料来源：wind，平安证券研究所 上周在万得995个概念板块指数中，有9.25%的概念指数收涨。其中，首板非ST概念涨幅最大，为8.77%；其次为首板概念，上涨8.70%；排名第三的为连板概念，上涨6.74%。 图表4Wind概念板块指数周增长率前10（%） 10 6.74 5.00 4.02 3.19 3.17 2.86 2.74 2.48 98.778.70 8 7 6 5 4 3 2 1 0 资料来源：wind，平安证券研究所 二、基金表现 2.1场外基金 上周，权益类基金平均表现不佳。普通股票型基金下跌2.14%，偏股混合型基金下跌2.06%，平衡混合型基金下跌0.46%，灵活配置型基金下跌1.56%。个基方面，天治核心成长的周收益率最高，达2.01%。 图表5主动股混基金平均周收益率（%）图表6绩优主动股混基金一览 -0.46 -1.56 证券简称 基金成立日 基金经理 周回报(%) 天治核心成长 2006/01/20 李申 2.01 工银物流产业A 2016/03/1 张宇帆 1.79 中海环保新能源 2010/12/9 姚晨曦 1.68 工银新兴制造A 2020/08/20 张宇帆 1.64 华泰柏瑞质量成长A 2020/03/18 李晓西,陈文凯 1.54 0.0 -0.5 -1.0 -1.5 -2.0 -2.5 -2.14-2.06 普通股票偏股混合平衡混合灵活配置 资料来源：wind，平安证券研究所资料来源：wind，平安证券研究所 固收方面，上周股市表现弱于债市，因此权益属性较高的固收类产品的平均收益相对弱于债性较纯的产品。偏债混合型基金下跌0.16%，二级债基下跌0.04%，一级债基上涨0.17%，中长期纯债上涨0.16%，短期纯债上涨0.09%，货币型平均7日年化收益率1.72%。个基方面，太平睿盈A的周收益率最高，达2.10%。 证券简称 基金成立日 基金经理 周回报(%) 太平睿盈A 2019/03/25 吴超,陈晓 2.10 太平睿享A 2021/09/17 陈晓,吴超 1.23 上银聚顺益一年定开 2022/05/30 蔡唯峰,楼昕宇 1.12 华泰保兴安悦A 2019/07/11 陈祺伟 0.80 银华岁丰定期开放 2018/02/11 瞿灿,阚磊 0.73 图表7固定收益基金平均周收益率（%）图表8绩优固收基金一览 0.20 0.15 0.10 0.05 0.00 -0.05 -0.10 -0.15 -0.20 0.09 -0.04 -0.16 0.170.16 资料来源：wind，平安证券研究所资料来源：wind，平安证券研究所 QDII基金上周平均表现不佳，股票型下跌0.70%，混合型下跌1.06%，债券型下跌0.04%，另类投资型上涨0.12%。个基方面，摩根日本精选A的周收益率最高，达2.81%。 证券简称 基金成立日 基金经理 周回报(%) 摩根日本精选A 2019/07/31 张军 2.81 南方东证指数ETF 2019/06/12 崔蕾 1.97 华安标普全球石油A 2012/03/29 倪斌 1.91 华宝标普油气A人民 币 2011/09/29 周晶,杨洋 1.81 华宝纳斯达克精选A 2023/03/2 周晶,杨洋,赵启元 1.75 图表9QDII基金平均周收益率（%）图表10绩优QDII基金一览 0.2 0.0 -0.2 -0.4 -0.6 -0.8 -1.0 -1.2 -0.04 -0.70 -1.06 0.12 股票型混合型债券型另类投资 资料来源：wind