风电、电网产业链周评（6月第4周）：特高压工程高质量建设大会召开，2024年有望成为全球海上风电设备采购大年

以下是针对所提供的风电/电网产业链周报内容的总结：

风电部分:

• 市场动态：2024年至今，全国风电设备招标量同比增长12%，其中陆上风电同比增长16%，海上风电同比下降19%。2024年陆上风电（不含塔筒）平均中标价格为1,464元/kW。
• 项目核准与建设：2024年一季度，全国核准风电项目容量合计约13.7GW，较2023年同期增长60.6%，其中陆上风电核准51.5GW，海上风电核准12.1GW。2023年全国风电新增装机容量创历史新高，达到75.66GW。
• 企业业绩与趋势：2024年一季度风电企业业绩受到基数和开工节奏的影响而承压，但随着年中开工量的释放，建议关注一季报后的布局机会。海外海上风电市场呈现复苏迹象，特别是2024年将进入放量阶段，国内海缆、管桩头部企业有望受益于供给紧张的市场环境。

电网部分:

• 投资与建设：2024年5月，全国电网工程投资完成额同比增长13.9%，前5个月同比增长21.6%。2024年前6月煤电新增核准容量11.36GW，新增开工容量40.78GW。电网招标保持较高景气度，主要企业收入和盈利能力显著提升。
• 市场热点：关注特高压直流、主网投资、电力设备出海、配电网升级改造等领域的机会。特高压项目的推进和“大基地”建设有望带动相关投资机会，配电网升级改造的需求预计将迎来拐点。
• 原材料与价格走势：本周铜价显著回落，其他原材料价格保持稳定。电网板块表现分化，涨幅前三板块包括输变电设备、电网自动化设备和电工仪器仪表。

投资建议：

• 风电：建议关注三大方向：导管架产能较高的塔筒/管桩龙头、预期修复的海缆龙头企业以及国内盈利筑底、出口加速的整机龙头。
• 电网：关注四大方向：特高压直流的换流阀价值量提升、主网投资订单与交付景气、电力设备出海的变压器、智能电表、环保气体开关等环节以及配电网升级改造的二次设备领域。

风险提示：包括原材料价格波动、风电建设节奏不达预期、特高压核准开工进度不达预期、行业竞争加剧和政策变动风险。

以上总结基于报告提供的数据和分析，涵盖了风电与电网产业链的主要动态、市场趋势、关键数据和投资策略建议。