中州国际证券港股晨报

2024年6月27日星期四 .3 港股晨報 中州國際證券有限公司研究部 環球市場指數 漲跌(日) 年初至今 香港股市 恒生指數 18,090 0.1% 6.1% H股指數 6,477 0.2% 12.3% 中國股市 上海綜合指數 2,973 0.8% -0.1% 深證成份指數 8,987 1.5% -5.6% 滬深300指數 3,480 0.6% 1.4% 其他新興國家 巴西IBOVSPA指數 122,331 -0.2% -8.8% 亞洲股市 日經指數 39,667 1.3% 18.5% 韓國綜合指數 2,792 0.6% 5.2% 富時新加坡指數 3,332 0.2% 2.8% 歐美股市 道鐘斯工業指數 39,128 0.0% 3.8% 標普500指數 5,478 0.2% 14.8% 納斯達克指數 17,805 0.5% 18.6% 英國富時100指數 8,225 -0.3% 6.4% 德國DAX指數 18,155 -0.1% 8.4% 法國CAC40指數 7,609 -0.7% 0.9% 恒生指數成份股表現排名 21,000 18,000 15,000 恒指走勢及成交 成交额恒生指数 300.0 200.0 100.0 12,000 Jun-23 Aug-23 Oct-23 Dec-23 Feb-24 0.0 Apr-24Jun-24 香港市場主要指數概覽 國指走勢及成交 股價 漲跌（日） 年初至今 表現最佳前三 10,000 网易-S(9999) 150.60 6.2% 8.8% 蒙牛乳业(2319) 14.64 5.0% -27.3% 中国生物制药(1177) 2.76 4.5% -19.6% 表現最差前三 申洲国际(2313) 78.55 -2.5% -1.0% 国药控股(1099) 20.90 -2.3% 6.8% 7,000 中国宏桥(1378) 12.04 -2.3% 93.0% 成交额恒生中国企业指数 300.0 200.0 100.0 中州國際www.ccnew.com.hk1請仔細閱讀在本報告尾部的重要法律聲明 地址：香港中環康樂廣場8號交易廣場二期1505-1508室電話：+85225001375 類別 成交金額 （億港元） PE PB 恒生指數951.59.40.91 H股指數357.78.40.83 科技指數199.323.02.25 資料來源：Wind，中州國際 4,000 Jun-23 Sep-23 Dec-23 Mar-24 0.0 Jun-24 市場判斷 恆指近日反覆回落至近18,100點水平；中國5月17日出台刺激樓市政策，包括幫助企業去庫存、設立3000億元人民幣保障性住房再貸款、取消全國層面貸款利率政策下限、下調個人住房公積金貸款利率0.25個百份點、下調首付金額至15%等；人民銀行於2月5日降準0.5個百份點；人民銀行6月維持5年期以上LPR至3.95%，維持1年期LPR至3.45%；市場消化近年中國的反壟斷法、政策、監管、內房債務等風險因素。 另一方面，美聯儲6月宣佈維持利率不變至5.25%-5.50%區間，利率點陣圖顯示今年只會降息一次，鮑威爾指通脹已放緩，但仍太高，今年以來數據還不足以給聯儲局減息的信心；美聯儲公佈5月份議息會議紀綠，決策者擔憂通脹，對推進減息未有足夠信心，支持在必要時進一步收緊貨幣政策；美國5月CPI同比3.3%，低於預期的3.4%；此外以巴及俄烏地緣政治局勢緊張；外圍繼續影響恆指表現。 市場回顧 恆指低開138點或0.77%，報17,935點，隨即跌幅收窄，並倒升，最多升約50點，其後再 度下跌，最終恆指半日報18,070點，跌3點或0.02%；午後再度轉升，最終恆指全日收 18,090點，升17點，或0.09%，大市成交952億港元。 國企指數前收報6,477點，升12點或0.20%。恆生科技指數前收報3,689點，升34點或 0.94%。 即月期指前收報18,064點，低水26點。 A股，上證收報2,973點，升23點或0.76%;深成指收報8,987點，升137點或1.55%。 外圍市況 美國5月建築許可1.399百萬，高於預期的1.386百萬，5月新屋銷售61.9萬，低於預期的63.6萬，美元指數升至近105.7，美國十年期國債收益率升至近4.318%，美股周三上升，道瓊斯工業平均指數收39,128點，升16點或0.04%;標普500指數報5,78點，升 9點或0.16%;納斯達克指數報17,805點，升88點或0.49%。 上市代碼 名稱 相關指數/資產 收盤價 漲跌幅(%) 年初至今(%) 最新單位淨值 (NAV) 2800.HK 盈富基金 恒生指數 18.47 0.22 8.35 18.46 2828.HK 恒生中國企業 恒生中國企業指數 66.30 0.42 13.49 66.24 3032.HK 恒生科技ETF 恒生科技指數 3.66 0.99 -1.98 3.67 2823.HK 安碩A50 富時中國A50指數 12.33 -0.24 2.24 12.38 2834.HK 安碩納指一百 納斯達克100指數 376.20 1.51 17.53 374.15 3022.HK 安碩新興市場 MSCI新興市場指數 500.00 0.89 7.99 491.08 2836.HK 安碩印度 標普BSESENSEX印度指數 41.32 0.98 7.05 40.91 3074.HK 安碩MS臺灣 MSCI臺灣指數 220.20 0.73 22.13 220.72 2840.HK SPDR金ETF 倫敦黃金定盤價 1672.50 -0.42 11.50 3175.HK F三星原油期 標普高盛原油額外回報指數 7.33 -0.48 14.89 7.31 資料來源：WIND 活躍交易所買賣基金（ETF）近況︰ 中東局勢緊張，抵消美國汽油庫存意外上升而引發需求疲弱的憂慮，國際油價周三反覆微揚。 紐約期油收市升7美仙或0.09%，報80.9美元。倫敦布蘭特期油收市升24美仙或0.28%， 報85.25美元。 若持有與石油相關ETF的投資者，可留意上述消息。 上市代碼 名稱 納入組合日期 最新收盤價 納入組合時股價* 納入組合後表現(%) 相對恒指表現(%) 0939.HK 建设银行 2022年1月5日 5.79 4.67 24.06 46.38 0941.HK 中国移动 2022年10月20日 74.55 45.14 65.16 55.60 0005.HK 汇丰控股 2022年6月17日 68.30 42.47 60.81 74.03 9633.HK 农夫山泉 2023年12月8日 40.05 43.65 -8.25 -18.92 1299.HK 友邦保险 2022年6月17日 54.45 74.19 -26.60 -13.38 0883.HK 中国海洋石油 2022年6月17日 22.55 8.64 161.05 174.26 0293.HK 国泰航空 2022年10月11日 8.06 7.95 1.43 -3.64 1929.HK 周大福 2022年9月20日 8.70 13.74 -36.67 -34.10 9988.HK 阿里巴巴-SW 2023年1月4日 72.85 85.59 -14.89 -4.68 2840.HK SPDR金ETF 2022年6月17日 1672.50 1339.00 24.91 38.13 平均 25.10 31.37 資料來源：WIND *注:納入組合時股價為前複權股價，即調整所有期內股份派息、合股、拆股等因素之影響。 港股精選模擬組合︰ 優勢：各股票相關性不一，降低整個組合波動性；有高增長性、有防守性、穩定派息型股票；行業分散度高，降低行業週期性影響；10只股票，可分散因單一股票下跌而大幅影響表現的風險。 上市代碼 名稱 納入組合日期 最新收盤價 納入組合時股價* 納入組合後表現(%) 相對標普五百表現(%) AAPL.O 苹果(APPLE) 2023年10月4日 209.07 171.72 21.75 -7.77 MSFT.O 微软(MICROSOFT) 2023年10月4日 452.16 311.62 45.10 15.58 GOOGL.O 谷歌(ALPHABET)-A 2023年10月4日 183.88 132.28 39.01 9.49 NVDA.O 英伟达(NVIDIA) 2023年10月4日 126.40 43.51 190.52 161.01 TSLA.O 特斯拉(TESLA) 2023年10月4日 187.35 246.53 -24.01 -53.52 LLY.N 礼来(ELILILLY) 2023年10月4日 901.26 522.41 72.52 43.00 UNH.N 联合健康集团(UNITEDHEALTH) 2023年10月4日 484.04 503.61 -3.89 -33.40 WMT.N 沃尔玛(WALMART) 2023年10月4日 68.29 52.47 30.14 0.62 MA.N 万事达卡(MASTERCARD) 2023年10月4日 452.38 389.34 16.19 -13.33 AVGO.O 博通(BROADCOM) 2023年10月4日 1580.79 805.10 96.35 66.83 平均 48.37 18.85 資料來源：WIND *注:納入組合時股價為前複權股價，即調整所有期內股份派息、合股、拆股等因素之影響。 美股精選模擬組合︰ 優勢：各股票相關性不一，降低整個組合波動性；有高增長性、有防守性、穩定派息型股票；行業分散度高，降低行業週期性影響；10只股票，可分散因單一股票下跌而大幅影響表現的風險。 2024年6月24日評級：未評級 中國移動(0941.HK) 中國移動截於2024年3月31日的第一季業績，營運收入按年增5.2%，至2,637億元人民幣，其中主營業務收入按年增4.5%，至2,193億元人民幣，其他業務收入按年增8.6%，至444億元人民幣，股東應佔利潤按年增5.5%，至296億元人民幣，每股基本盈利按年增5.3%， 至1.38元人民幣。整體財務表現維持穩健。 中國移動於移動業務中，擁有客戶總數達到9.96億，較2023年末增0.50%，當中5G套餐客戶數為7.99億，較2023年末增0.50%，5G網絡客戶數為4.88億，較2023年末增4.94%， 移動ARPU為47.9元人民幣，較2023年末升6.68%，總通話分鐘數為6,634億分鐘，較2023 年末跌4.66%。平均每月每戶通話分鐘數224分鐘，較上2023年末少8分鐘，手機上網流量為389億GB，較2023年末跌12.6%。 寛帶業務中，有綫寛帶客戶總數為3.05億戶，較2023年末增2.35%，淨增有線寬帶客戶數 為683萬。 中國移動各業務表現維持良好，客戶規模繼續錄得增幅。 2023年末派發末期股息每股2.40港元，於2024年6月6日除淨，將於6月26日派息，除 淨前股價75.70港元，目前股價在除淨後稍為回落。另外股價由2021年1月底位的39.00港元，反覆上升至日前的約73.30港元，升幅達87.9%。2024年股價亦由64.80港元，持續升至約73.30港元，年初至今升幅約為13.1%，整體表現強勁，並跑嬴大市。 以股價74.00港元來算，TTM市盈率約為10.83倍，略高於近5年平均的9.0倍，於2003年至今，每年亦有派發股息，過往平均股息收益率約為4.6%，2023年全年共派發股息每股4.83港元，目前股息收益率約為6.53%，高於過往平均表現，亦較以往吸引。 中州國際招股時間 公佈結果日期 上市日期 新股信息 新股動態 新股時間表 代號 名稱 6月 7月 27 28 2 3 4 5 8 9 10 11 12 15 16 17