中州国际证券港股晨报

2023年6月30日星期五 .3 港股晨报 中州国际证券有限公司研究部 涨跌(日) 年初至今 香港股市 恒生指数 18,934 -1.2% -4.3% H股指数 6,427 -1.5% -4.2% 中国股市 24,000 上海综合指数 3,182 -0.2% 3.0% 深证成份指数 10,915 -0.1% -0.9% 沪深300指数 3,822 -0.5% -1.3% 21,000 其他新兴国家 巴西IBOVSPA指数 116,681 -0.7% 6.3% 环球市场指数 韩国综合指数2,550-0.6%14.0% 富时新加坡指数3,2020.2%-1.5% 18,000 印度Sensex30指数 63,835 0.8% 4.9% 亚洲股市 日经指数 33,234 0.1% 27.4% 15,000 恒指走势及成交 數列2恒生指数 300.0 200.0 100.0 欧美股市 道琼斯工业指数34,1220.8%2.9% 标普500指数4,3960.4%14.5% 纳斯达克指数13,5910.0%29.9% 英国富时100指数7,472-0.4%0.3% 德国DAX指数15,9470.0%14.5% 法国CAC40指数7,3130.4%13.0% 12,000 Jun-22 Aug-22 Oct-22 Dec-22 Feb-23 Apr-23 0.0 恒生指数成份股表现排名 股价 涨跌（日） 年初至今 表现最佳前三 信义光能(0968) 9.07 1.1% 6.3% 康师傅控股(0322) 12.14 1.0% -8.0% 华润电力(0836) 17.46 0.7% 11.8% 表现最差前三 李宁(2331) 41.40 -6.2% -38.3% 新奥能源(2688) 97.40 -5.7% -9.1% 碧桂园服务(6098) 9.88 -5.2% -46.7% 香港市场主要指数概览 10,000 7,000 国指走势及成交 主板成交，十亿元（右轴） 300.0 200.0 100.0 中州国际www.ccnew.com.hk1请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 地址：香港中环康乐广场8号交易广场二期1505-1508室電話：+85225001375 数据来源：Wind，中州国际 4,000 类别 成交金额（亿港元） PE PB 恒生指数 821.8 9.0 0.92 H股指数 297.8 7.8 0.81 科技指数 197.9 25.3 2.39 Jun-22 Aug-22 Oct-22 Dec-22 Feb-23 Apr-23 0.0 市场判断 恒指近日反复回落至近18,900点水平；6月13日，人民银行公布下调常备借贷便利(SLF)利 率，一致调低10点子；3月17日人行公布下调存款准备金率0.25个百分点，于3月27日生效;人民银行6月下調5年期LPR至4.20%，下調1年期LPR至3.55%；市场消化近年中国的反垄断法、政策、监管、内房债务等风险因素。 另一方面，美国通过债务上限协议；美国有部份银行出现倒闭风险；美联储6月宣布维持利率不变，仍然在5.00%-5.25%区间；美国5月CPI同比4.0%，低于预期的4.1%；全球部份地区疫情持续反复；另外环球多个央行收紧货币政策；此外俄乌地缘政治局势紧张；外围继续影响恒指表现。 市场回顾 恒指高开8点或0.04%，报19,180点，随即转跌，并跌幅持续扩大，最多跌约302点；最终 恒指半日报18,870点，跌302点或1.57%；午后跌幅收窄，最终恒指收跌238点或1.24%， 报18,934点，大市成交额822亿元。 国企指数报6,426点，跌94点或1.45%。恒生科技指数报3,933点，跌68点或1.71%。 即月期指报18,917点，跌220点，低水17点。 A股下跌，沪综收报3,182点，跌7点或0.22%;深成指收报10,916点，跌11点或0.10%。 外围市况 美国第一季度GDP終值季度环比2.0%，高于预期的1.4%，上周初请失业金人数23.9万，低于预期的26.6万，美元指数升至近103.0，美国十年期国债收益率升至近3.854%，美股周四个别发展，道琼斯工业平均指数收34,122点，升270点或0.80%;标普500指数报4,396 点，升20点或0.45%;纳斯达克指数报13,591点，跌0.4点或0.00%。 上市代码 名称 相关指数/资产 收盘价 涨跌幅(%) 年初至今(%) 最新单位净值 (NAV) 2800.HK 盈富基金 恒生指数 19.27 -1.33 -2.78 19.27 2828.HK 恒生中国企业 恒生中国企业指数 65.22 -1.54 -3.80 65.30 3032.HK 恒生科技ETF 恒生科技指数 3.89 -1.67 -5.07 3.90 2823.HK 安硕A50 富时中国A50指数 13.00 -0.46 -7.21 12.94 2834.HK 安硕纳指一百 纳斯达克100指数 284.30 0.25 38.01 284.35 3022.HK 安硕新兴市场 MSCI新兴市场指数 453.60 -0.59 5.32 453.35 2836.HK 安硕印度 标普BSESENSEX印度指数 35.06 0.23 6.24 34.85 3074.HK 安硕MS台湾 MSCI台湾指数 169.20 -0.24 17.99 170.42 2840.HK SPDR金ETF 伦敦黄金定盘价 1386.00 -0.07 5.16 3175.HK F三星原油期 标普高盛原油额外回报指数 5.86 1.39 -10.20 5.90 数据源：WIND 活跃交易所买卖基金（ETF）近况︰ 美国原油库存大减，继续成为市场看好油价的理据，抵消联储局加息可能性上升的负面效应，国际油价连续第二天上扬。 纽约期油周四收市升30美仙或0.43%，报69.86美元。伦敦布兰特期油收市升31美仙或 0.42%，报74.34美元。 若持有与石油相关ETF的投资者，可留意上述消息。 上市代码 名称 纳入组合日期 最新收盘价 纳入组合时股价* 纳入组合后表现(%) 相对恒指表现(%) 0939.HK 建设银行 2022年1月5日 5.05 5.10 -0.93 17.77 0941.HK 中国移动 2022年10月20日 63.35 48.37 30.98 16.30 0005.HK 汇丰控股 2022年6月17日 60.85 47.02 29.41 38.57 0390.HK 中国中铁 2023年5月8日 5.11 6.01 -14.98 -9.41 1299.HK 友邦保险 2022年6月17日 79.70 76.12 4.70 13.87 0883.HK 中国海洋石油 2022年6月17日 11.14 9.30 19.79 28.95 0293.HK 国泰航空 2022年10月11日 7.97 8.35 -4.55 -14.53 1929.HK 周大福 2022年9月20日 13.80 15.15 -8.92 -10.90 9988.HK 阿里巴巴-SW 2023年1月4日 82.20 88.65 -7.28 -1.26 2840.HK SPDR金ETF 2022年6月17日 1386.00 1339.00 3.51 12.68 平均 5.17 9.20 数据源：WIND *注:纳入组合时股价为前复权股价，即调整所有期内股份派息、合股、拆股等因素之影响。 港股精选模拟组合︰ 优势：各股票相关性不一，降低整个组合波动性；有高增长性、有防守性、稳定派息型股票；行业分散度高，降低行业周期性影响；10只股票，可分散因单一股票下跌而大幅影响表现的风险。 港股点评 2023年6月26日评级：未评级 同程旅行(780.HK)旅游复苏带动业务回升 同程旅行截于2023年3月31日第一季度业绩，收入按年增50.5%，至25.86亿元人民币， 毛利按年增55.7%，至19.4亿元人民币，归属股东应占溢利按年增274%，至3.78亿元人民币，表现强劲反弹。 住宿预订服务收入按年增53.6%，至8.34亿元人民币，占总收入约31.6%，交通票务服务收入按年增35.9%，至13.8亿元人民币，占总收入约59.2%，其他收入按年增134%，至3.69亿元人民币，占总收入约9.2%。各项业务亦录得增长。 从营运数据来看，交易额按年增76.5%，至57.2亿元人民币，平均月活跃用户数目按年增16.9%，至2.86亿户，平均月付费用户数目按年增30.6%，至41.4百万户，年付费用户按年跌2.4%，至200.7百万户，付费比率按年提升1.6个百分点，至14.5%。营运数据大幅回升。 中国内地随着各项疫情防控措施解除后，旅游市场出现复苏，带动市场需求反弹，推动了集团业务亦录得良好复苏。 以17.08港元股价来算，市盈率(TTM)约为256倍，近5年平均市盈率约为71.9倍，目前市销率约为4.5倍，近5年平均市销率约为4.4倍，在憧憬旅游业可望持续复苏情况下。 中州国际招股时间 公布结果日期 上市日期 新股信息 新股动态 新股时间表 代号 名称 6月 7月 30 3 4 5 6 7 10 11 12 13 14 17 18 19 20 9860 艾迪康控 股 2481 慧居科技 6990 科倫博泰 3650 Keep 6683 巨星传奇 1284 新传企划 2271 众安智慧生活 代号 名称 行业 上市日期 发售价 每手股数 入场费 保荐人 2481 慧居科技 供热 7月10日 3.00-4.20 1000 4,242.36 国泰君安国际 6990 科伦博泰 生物制药 7月11日 60.60- 72.80 100 7,353.42 高盛、中信证 券 3650 Keep 消费 7月12日 28.92- 61.46 100 6,207.99 中金公司 6683 巨星传奇 煤体 7月13日 4.25 500 2,146.43 民银资本 1284 新传企划 煤体 7月17日 0.84-0.92 5000 4,646.39 英皇企业融 资、力高企业融资 2271 众安智慧生 活 物管 7月18日 1.18-1.48 2000 2,989.85 招商证券国际、华泰国际 打新策略 代号 名称 历史市盈率 (倍) 媒体报导截至昨日孖展超购倍数 打新策略简评 2481 慧居科技 8.61-12.05 集团招股价为3.00-4.20港元，最大集资额约3.18亿港元，最大招股市值约12.67亿港元，规模属较小，料市场热度一般。 6990 科伦博泰 - 集团招股价为60.60-72.80港元，最大集资额约16.34亿港元，最大招股市值约157.12亿港元，规模属中等偏大，料市场热度一般。 3650 Keep - 集团招股价为28.92-61.46港元，最大集资额约6.66亿港元，最大招股市值约323.08亿港元，规模属较大，料市场热度较高。 6683 巨星传奇 51.65 集团招股价为4.25港元，最大集资额约5.38亿港元，最大招股市值约34.0亿港元，规模属较小，料市场热度一般。 1284 新传企划 12.78- 14.00 集团招股价为0.84-0.92港元，最大集资额约1.38亿港元，最大招股市值约 5.52亿港元，规模属较小，料市场热度一般。 2271 众安智慧生活 10.79- 13.54 集团招股价为1.18-1.48港元，最大集资额约1.87亿港元，最大招股市值约7.50亿港元，规模属较小，料市场热度一般。 已通过上市聆讯的待招股股份 名称 行业 保荐人 Growatt Technology 新能源 瑞信、中金公司 每日美元债追踪 隔夜新闻回顾，望投资者留意： 市场概览：美国第一季度GDP增速大幅上修至2%，市场被迫向美联储暗示今