中州国际证券港股晨报

2024年6月18日星期二 .3 港股晨報 中州國際證券有限公司研究部 環球市場指數 漲跌(日) 年初至今 香港股市 恒生指數 17,936 0.0% 5.2% H股指數 6,373 0.0% 10.5% 中國股市 上海綜合指數 3,016 -0.6% 1.4% 深證成份指數 9,281 0.3% -2.6% 滬深300指數 3,536 -0.2% 3.1% 其他新興國家 巴西IBOVSPA指數 119,662 0.1% -10.8% 亞洲股市 日經指數 38,102 -1.8% 13.9% 韓國綜合指數 2,744 -0.5% 3.3% 富時新加坡指數 3,298 -0.8% 1.8% 歐美股市 道鐘斯工業指數 38,778 0.5% 2.9% 標普500指數 5,473 0.8% 14.7% 納斯達克指數 17,857 1.0% 19.0% 英國富時100指數 8,142 -0.1% 5.3% 德國DAX指數 18,068 0.4% 7.9% 法國CAC40指數 7,572 0.9% 0.4% 恒生指數成份股表現排名 21,000 18,000 15,000 恒指走勢及成交 成交额恒生指数 300.0 200.0 100.0 12,000 Jun-23 Aug-23Oct-23 Dec-23 Feb-24 Apr-24 0.0 香港市場主要指數概覽 國指走勢及成交 股價 漲跌（日） 年初至今 表現最佳前三 10,000 比亚迪电子(0285) 39.55 6.3% 9.9% 蒙牛乳业(2319) 13.14 3.0% -34.8% 中芯国际(0981) 18.08 2.6% -9.0% 表現最差前三 新奥能源(2688) 66.75 -3.5% 19.9% 龙湖集团(0960) 11.94 -3.4% -4.5% 7,000 华润啤酒(0291) 29.55 -3.1% -11.9% 成交额恒生中国企业指数 300.0 200.0 100.0 中州國際www.ccnew.com.hk1請仔細閱讀在本報告尾部的重要法律聲明 地址：香港中環康樂廣場8號交易廣場二期1505-1508室電話：+85225001375 類別 成交金額 （億港元） PE PB 恒生指數963.29.30.90 H股指數381.18.30.81 科技指數235.923.12.25 資料來源：Wind，中州國際 4,000 Jun-23 Aug-23 Oct-23 Dec-23 Feb-24 Apr-24 0.0 市場判斷 恆指近日反覆回落至近17,900點水平；中國5月17日出台刺激樓市政策，包括幫助企業去庫存、設立3000億元人民幣保障性住房再貸款、取消全國層面貸款利率政策下限、下調個人住房公積金貸款利率0.25個百份點、下調首付金額至15%等；人民銀行於2月5日降準0.5個百份點；人民銀行5月維持5年期以上LPR至3.95%，維持1年期LPR至3.45%；市場消化近年中國的反壟斷法、政策、監管、內房債務等風險因素。 另一方面，美聯儲6月宣佈維持利率不變至5.25%-5.50%區間，利率點陣圖顯示今年只會降息一次，鮑威爾指通脹已放緩，但仍太高，今年以來數據還不足以給聯儲局減息的信心；美聯儲公佈5月份議息會議紀綠，決策者擔憂通脹，對推進減息未有足夠信心，支持在必要時進一步收緊貨幣政策；美國5月CPI同比3.3%，低於預期的3.4%；此外以巴及俄烏地緣政治局勢緊張；外圍繼續影響恆指表現。 市場回顧 恆指低開93點或0.52%，報17,849點，隨即跌幅收窄，並倒升，其後升幅擴大，最多升約 181點，最終恆指半日報17,978點，升37點或0.20%；午後升幅收窄並倒跌，最終恆指全 日收17,936點，跌6點，或0.03%，大市成交963億港元。 國企指數前收報6,373點，跌1點或0.02%。恆生科技指數前收報3,709點，升1點或0.05%。即月期指前收報17,948點，高水12點。 A股，上證收報3,016點，跌17點或0.55%;深成指收報9,281點，升29點或0.31%。 外圍市況 美元指數跌至近104.9，美國十年期國債收益率升至近4.279%，美股週一上升，道瓊斯工業平均指數收38,778點，升189點或0.49%;標普500指數報5,473點，升42點或 0.77%;納斯達克指數報17,857點，升168點或0.95%。 上市代碼 名稱 相關指數/資產 收盤價 漲跌幅(%) 年初至今(%) 最新單位淨值 (NAV) 2800.HK 盈富基金 恒生指數 18.30 0.16 7.36 18.29 2828.HK 恒生中國企業 恒生中國企業指數 65.16 0.06 11.54 65.14 3032.HK 恒生科技ETF 恒生科技指數 3.68 -0.27 -1.39 3.69 2823.HK 安碩A50 富時中國A50指數 12.51 0.24 3.73 12.53 2834.HK 安碩納指一百 納斯達克100指數 374.20 0.43 16.90 373.51 3022.HK 安碩新興市場 MSCI新興市場指數 490.20 0.47 5.87 487.15 2836.HK 安碩印度 標普BSESENSEX印度指數 40.60 0.74 5.18 40.38 3074.HK 安碩MS臺灣 MSCI臺灣指數 216.50 0.14 20.08 217.27 2840.HK SPDR金ETF 倫敦黃金定盤價 1673.50 0.09 11.57 3175.HK F三星原油期 標普高盛原油額外回報指數 7.08 0.07 10.89 7.09 資料來源：WIND 活躍交易所買賣基金（ETF）近況︰ 市場對原油需求前景的樂觀情緒持續，國際油價周一造好，創下逾一個月收市新高。 紐約期油收市升1.88美元或2.39%，報80.33美元，是4月底以來最高位。倫敦布蘭特期 油收市升1.97%，報84.25美元，同樣是4月底以來最高水平。若持有與石油相關ETF的投資者，可留意上述消息。 上市代碼 名稱 納入組合日期 最新收盤價 納入組合時股價* 納入組合後表現(%) 相對恒指表現(%) 0939.HK 建设银行 2022年1月5日 5.53 4.67 18.49 41.47 0941.HK 中国移动 2022年10月20日 72.60 45.14 60.84 52.21 0005.HK 汇丰控股 2022年6月17日 67.60 42.47 59.17 73.12 9633.HK 农夫山泉 2023年12月8日 39.75 43.65 -8.94 -18.67 1299.HK 友邦保险 2022年6月17日 55.50 74.19 -25.19 -11.23 0883.HK 中国海洋石油 2022年6月17日 21.10 8.64 144.26 158.22 0293.HK 国泰航空 2022年10月11日 8.10 7.95 1.94 -2.24 1929.HK 周大福 2022年9月20日 8.74 13.74 -36.38 -32.98 9988.HK 阿里巴巴-SW 2023年1月4日 72.50 85.59 -15.29 -4.33 2840.HK SPDR金ETF 2022年6月17日 1673.50 1339.00 24.98 38.94 平均 22.39 29.45 資料來源：WIND *注:納入組合時股價為前複權股價，即調整所有期內股份派息、合股、拆股等因素之影響。 港股精選模擬組合︰ 優勢：各股票相關性不一，降低整個組合波動性；有高增長性、有防守性、穩定派息型股票；行業分散度高，降低行業週期性影響；10只股票，可分散因單一股票下跌而大幅影響表現的風險。 上市代碼 名稱 納入組合日期 最新收盤價 納入組合時股價* 納入組合後表現(%) 相對標普五百表現(%) AAPL.O 苹果(APPLE) 2023年10月4日 216.67 171.72 26.18 -3.23 MSFT.O 微软(MICROSOFT) 2023年10月4日 448.37 311.62 43.89 14.48 GOOGL.O 谷歌(ALPHABET)-A 2023年10月4日 177.24 132.28 33.99 4.58 NVDA.O 英伟达(NVIDIA) 2023年10月4日 130.98 43.51 201.05 171.64 TSLA.O 特斯拉(TESLA) 2023年10月4日 187.44 246.53 -23.97 -53.38 LLY.N 礼来(ELILILLY) 2023年10月4日 885.01 522.41 69.41 40.00 UNH.N 联合健康集团(UNITEDHEALTH) 2023年10月4日 489.23 503.61 -2.85 -32.26 WMT.N 沃尔玛(WALMART) 2023年10月4日 67.42 52.47 28.48 -0.92 MA.N 万事达卡(MASTERCARD) 2023年10月4日 448.11 389.34 15.09 -14.31 AVGO.O 博通(BROADCOM) 2023年10月4日 1828.87 807.66 126.44 97.03 平均 51.77 22.36 資料來源：WIND *注:納入組合時股價為前複權股價，即調整所有期內股份派息、合股、拆股等因素之影響。 美股精選模擬組合︰ 優勢：各股票相關性不一，降低整個組合波動性；有高增長性、有防守性、穩定派息型股票；行業分散度高，降低行業週期性影響；10只股票，可分散因單一股票下跌而大幅影響表現的風險。 2024年6月17日評級：未評級 中國海洋石油(0883.HK) 中國海洋石油截於2024年3月31日第一季度營業收入為1,115億元人民幣，按年增14.1%， 母公司股東應佔淨利潤為397億元人民幣，按年增23.7%，每股基本收益為0.84元人民幣，按年增23.7%，加權平均淨資產收益率為5.79%，按年增加0.54個百份點。營運現金流為 599.8億元人民幣，按年增15.4%。 第一季集團實現總淨產量按年增9.9%，至180.1百萬桶油當量，其中中國產量為123.2百萬桶，按年增6.9%，主要受惠於新項目投產所帶來產量貢獻；另外海外產量則為56.9百萬桶，按年增16.9%，主要受到圭亞那和加拿大產量增加所帶動。 集團實現石油液體平均價格為78.75美元每桶，按年增6.2%，天然氣平均價格為7.69美元每千立方英尺，按年跌7.7%。 第一季度集團共獲得2個新發現，並成功評價4個含油氣構造。其中，中國海域成功評價渤中8-3南，開辟了海上超深層油氣勘探新領域。在海外，圭亞那Stabroek區塊獲得新發現Bluefin，進一步擴大了區塊東南部儲量規模。 若以股價21.40港元來算，市值約10,179億港元，市盈率(TTM)約7.02倍，而近5年平均市盈率(TTM)約為6.67倍，因此目前估值高於過往5年平均，2023年全年派發股息每股 1.25港元，股息收益率約為5.84%，過往近17年平均股息收益率約為4.9%，目前股息收益率較以往為高。 已通過上市聆訊的待招股股份 中州國際招股時間 公佈結果日期 上市日期 新股信息 新股時間表 代號 名稱 6月 7月 18 19 20 21 24 25 26 27 28 2 3 4 5 8 9 2881 武漢有機 代號 名稱 行業 上市日期 發售價 每手股數 入場費 保薦人 打新策略 代號 名稱 歷史市盈率 (倍) 媒體報導截至昨日孖展超購倍數 打新策略簡評 名稱 行業 保薦人 圓心科技 醫療服務 高盛、中信証券 方舟雲康 醫療服務 花旗、UBS、農銀國際 西安經發物業 物業管理 光銀國際 老鋪黃金 貴金屬 中信建投國際 Dida 出租車平台 中金