中州国际证券港股晨报

2024年6月12日星期三 .3 港股晨報 中州國際證券有限公司研究部 環球市場指數 漲跌(日) 年初至今 香港股市 恒生指數 18,176 -1.0% 6.6% H股指數 6,452 -0.9% 11.8% 中國股市 上海綜合指數 3,028 -0.8% 1.8% 深證成份指數 9,262 0.1% -2.8% 滬深300指數 3,543 -0.9% 3.3% 其他新興國家 巴西IBOVSPA指數 120,760 0.0% -10.0% 亞洲股市 日經指數 39,135 0.2% 16.9% 韓國綜合指數 2,705 0.2% 1.9% 富時新加坡指數 3,309 -0.4% 2.1% 歐美股市 道鐘斯工業指數 38,751 -0.3% 2.8% 標普500指數 5,376 0.3% 12.7% 納斯達克指數 17,344 0.9% 15.5% 英國富時100指數 8,148 -1.0% 5.4% 德國DAX指數 18,370 -0.7% 9.7% 法國CAC40指數 7,789 -1.3% 3.3% 恒生指數成份股表現排名 21,000 18,000 15,000 恒指走勢及成交 成交额恒生指数 300.0 200.0 100.0 12,000 Jun-23 Aug-23 Oct-23 Dec-23 Feb-24 Apr-24 0.0 香港市場主要指數概覽 國指走勢及成交 股價 漲跌（日） 年初至今 表現最佳前三 10,000 美团-W(3690) 115.30 4.4% 40.8% 联想集团(0992) 10.86 2.1% -0.5% 比亚迪股份(1211) 228.40 1.7% 8.1% 表現最差前三 东方海外国际(0316) 125.50 -9.4% 16.4% 恒隆地产(0101) 6.85 -7.8% -32.4% 7,000 中国宏桥(1378) 12.02 -6.7% 92.7% 成交额恒生中国企业指数 300.0 200.0 100.0 中州國際www.ccnew.com.hk1請仔細閱讀在本報告尾部的重要法律聲明 地址：香港中環康樂廣場8號交易廣場二期1505-1508室電話：+85225001375 類別 成交金額 （億港元） PE PB 恒生指數1,398.19.40.91 H股指數618.18.30.82 科技指數387.423.22.27 資料來源：Wind，中州國際 4,000 Jun-23 Aug-23 Oct-23 Dec-23 Feb-24 Apr-24 0.0 市場判斷 恆指近日反覆回落至近18,100點水平；中國5月17日出台刺激樓市政策，包括幫助企業去庫存、設立3000億元人民幣保障性住房再貸款、取消全國層面貸款利率政策下限、下調個人住房公積金貸款利率0.25個百份點、下調首付金額至15%等；人民銀行於2月5日降準0.5個百份點；人民銀行5月維持5年期以上LPR至3.95%，維持1年期LPR至3.45%；市場消化近年中國的反壟斷法、政策、監管、內房債務等風險因素。 另一方面，美聯儲5月維持利率不變，鮑威爾在議息後的記者會上稱，當局下一次政策利率調整不太可能是加息；美聯儲公佈5月份議息會議紀綠，決策者擔憂通脹，對推進減息未有足夠信心，支持在必要時進一步收緊貨幣政策；美國4月CPI同比3.4%，符於預期的3.4%；另外環球多個央行收緊貨幣政策；此外以巴及俄烏地緣政治局勢緊張；外圍繼續影響恆指表現。 市場回顧 恆指低開203點或1.11%，報18,163點，隨即跌幅擴大，最多跌約372點，其後跌幅收窄 最終恆指半日報18,060點，跌306點或1.67%；午後跌幅收窄，最終恆指全日收18,176 點，跌191點，或1.04%，大市成交1,398億港元。 國企指數前收報6,452點，跌58點或0.90%。恆生科技指數前收報3,755點，跌17點或 0.45%。 即月期指前收報18,117點，低水59點。 A股，上證收報3,028點，跌23點或0.76%;深成指收報9,262點，升7點或0.07%。 外圍市況 美元指數升至近104.9，美國十年期國債收益率跌至近4.408%，美股週二個別發展，道瓊斯工業平均指數收38,747點，跌121點或0.31%;標普500指數報5,375點，升15點或0.27%;納斯達克指數報17,344點，升151點或0.88%。 上市代碼 名稱 相關指數/資產 收盤價 漲跌幅(%) 年初至今(%) 最新單位淨值 (NAV) 2800.HK 盈富基金 恒生指數 18.50 -0.86 8.53 18.47 2828.HK 恒生中國企業 恒生中國企業指數 65.72 -0.45 12.50 66.25 3032.HK 恒生科技ETF 恒生科技指數 3.72 -1.90 -0.37 3.75 2823.HK 安碩A50 富時中國A50指數 12.49 -1.50 3.57 12.71 2834.HK 安碩納指一百 納斯達克100指數 362.60 0.17 13.28 360.94 3022.HK 安碩新興市場 MSCI新興市場指數 489.80 0.02 5.38 483.26 2836.HK 安碩印度 標普BSESENSEX印度指數 40.50 0.40 4.92 40.32 3074.HK 安碩MS臺灣 MSCI臺灣指數 208.00 -0.62 15.36 209.72 2840.HK SPDR金ETF 倫敦黃金定盤價 1665.00 -3.00 11.00 3175.HK F三星原油期 標普高盛原油額外回報指數 7.02 2.63 10.03 6.84 資料來源：WIND 活躍交易所買賣基金（ETF）近況︰ 美國調高全球原油需求增長預測，加上石油出口國組織(OPEC)維持需求預測不變，牽動國際油價繼續上揚。 紐約期油周二收市升16美仙或0.2%，報77.9美元。倫敦布蘭特期油收市升29美仙或 0.35%，報81.92美元。 若持有與石油相關ETF的投資者，可留意上述消息。 上市代碼 名稱 納入組合日期 最新收盤價 納入組合時股價* 納入組合後表現(%) 相對恒指表現(%) 0939.HK 建设银行 2022年1月5日 5.54 4.67 18.70 40.66 0941.HK 中国移动 2022年10月20日 73.90 45.14 63.72 53.64 0005.HK 汇丰控股 2022年6月17日 68.50 42.47 61.28 74.09 9633.HK 农夫山泉 2023年12月8日 40.40 43.65 -7.45 -18.65 1299.HK 友邦保险 2022年6月17日 57.20 74.19 -22.90 -10.09 0883.HK 中国海洋石油 2022年6月17日 21.30 8.91 139.11 151.91 0293.HK 国泰航空 2022年10月11日 8.17 7.95 2.82 -2.76 1929.HK 周大福 2022年9月20日 9.41 13.74 -31.50 -29.40 9988.HK 阿里巴巴-SW 2023年1月4日 76.45 87.44 -12.57 -2.80 2840.HK SPDR金ETF 2022年6月17日 1665.00 1339.00 24.35 37.15 平均 23.56 29.37 資料來源：WIND *注:納入組合時股價為前複權股價，即調整所有期內股份派息、合股、拆股等因素之影響。 港股精選模擬組合︰ 優勢：各股票相關性不一，降低整個組合波動性；有高增長性、有防守性、穩定派息型股票；行業分散度高，降低行業週期性影響；10只股票，可分散因單一股票下跌而大幅影響表現的風險。 上市代碼 名稱 納入組合日期 最新收盤價 納入組合時股價* 納入組合後表現(%) 相對標普五百表現(%) AAPL.O 苹果(APPLE) 2023年10月4日 207.15 171.72 20.63 -6.47 MSFT.O 微软(MICROSOFT) 2023年10月4日 432.68 311.62 38.85 11.75 GOOGL.O 谷歌(ALPHABET)-A 2023年10月4日 176.62 132.28 33.52 6.42 NVDA.O 英伟达(NVIDIA) 2023年10月4日 120.91 43.51 177.91 150.80 TSLA.O 特斯拉(TESLA) 2023年10月4日 170.66 246.53 -30.78 -57.88 LLY.N 礼来(ELILILLY) 2023年10月4日 865.82 522.41 65.73 38.63 UNH.N 联合健康集团(UNITEDHEALTH) 2023年10月4日 496.22 505.74 -1.88 -28.99 WMT.N 沃尔玛(WALMART) 2023年10月4日 66.73 52.47 27.17 0.06 MA.N 万事达卡(MASTERCARD) 2023年10月4日 449.04 389.34 15.33 -11.77 AVGO.O 博通(BROADCOM) 2023年10月4日 1461.03 807.66 80.90 53.79 平均 42.74 15.63 資料來源：WIND *注:納入組合時股價為前複權股價，即調整所有期內股份派息、合股、拆股等因素之影響。 美股精選模擬組合︰ 優勢：各股票相關性不一，降低整個組合波動性；有高增長性、有防守性、穩定派息型股票；行業分散度高，降低行業週期性影響；10只股票，可分散因單一股票下跌而大幅影響表現的風險。 2024年6月3日評級：未評級 郵儲銀行(1658.HK) 農業銀行截於2024年3月31日第一季度業績，營業收入為895億元人民幣，按年增1.42%，利息淨收入為715.7億元，按年增3.13%，手續費及佣金淨收入為94.8億元，按年跌18.21%，經營利潤為287.6億元，按年跌2.39%，歸屬股東淨利潤為259.3億，按年跌1.35%，基本每股收益為0.25元人民幣，按年跌7.41%。 集團加權年化平均資產回報率為12.36%，按年下跌2.01個百份點，不良貸款比率為0.84%，較2023年末增加0.01個百份點，撥備覆蓋率為326.87%，較2023年末下降20.78個百份點，淨息差為1.90%，客戶貸款總額為85,221億元人民幣，較2023年末增加4.58%，客戶存款為146,280億元，較2023年末增加4.82%。 集團核心一級資本充足率為9.41%，一級資本統足率為11.76%，資本充足率為14.33%。 以股價4.50港元來算，在港上市市值約894億港元，市帳率約為0.50倍，近10年平均市 帳率為0.72倍，目前低於近10年平均，並由低位回升。集團2023年全年派發股息每股0.261元人民幣，相等於港元約0.2871元，目前股息收益率約為6.36%。估值及股息收益率亦顯示較以往為吸引。郵儲銀行於2016年在香港上市以來，每年亦有派發股息。 中州國際招股時間 公佈結果日期 上市日期 新股信息 新股時間表 代號 名稱 6月 7月 12 13 14 17 18 19 20 21 24 25 26 27 28 2 3 2228 QUANTUMP H-P 2512 雲工 場 2881 武漢有機 代號 名稱 行業 上市日期 發售價 每手股數 入場費 保薦人 2881 武漢有機 特殊化工用 品 6月18日 5.50-8.50 500 4,292.86 交銀國際 打新策略 代號 名稱 歷史市盈率 (倍) 媒體報導截至昨日孖展超購倍數 打新策略簡評 2881 武漢有機 6.50-10.05 集團招股價為5.50-8.50港元，最大集資額約1.56億港元，最大招股市值約7.93億港元，規模屬較少，料市場熱