06261014晶圆厂专家景气度解读1

晶圆厂专家景气度解读：1.各领域陆续起量，模拟/存储先行 23年底以来，稼动加速爬升，24Q2产能较23Q4提升21k/月。 模拟BCD工艺最为景气，后依次为存储、低压MOS、高压MOS超结。而CIS、通用逻辑、IGBT还未恢复，CIS预计短期不会有明显增加。2.6月末酝酿涨价，印证行业复苏06-2610：14 晶圆厂专家景气度解读：1.各领域陆续起量，模拟/存储先行 23年底以来，稼动加速爬升，24Q2产能较23Q4提升21k/月。 模拟BCD工艺最为景气，后依次为存储、低压MOS、高压MOS超结。而CIS、通用逻辑、IGBT还未恢复，CIS预计短期不会有明显增加。2.6月末酝酿涨价，印证行业复苏 由于下游景气回暖，预计Q2ASP环比提升5%。 行业或在6月末酝酿涨价，陆续谈判，Q2涨价预计体现在代工厂Q3业绩。3.模拟BCD工艺涨价较为激进。 4.存储现有产能未能满足需求，ETOX上月涨幅已超10%，客户接受度良好。 5.显示驱动预计调涨10-15%，产能无法完全满足客户需求。 6.IGBT、CIS虽未涨价，但已通过取消折扣等方式变相普涨。 PS：半导体行业的弱势复苏局面仍在持续，其中【模拟芯片】的景气度预期相对较好，【分立器件 】也比较好，只是相对而言分立器件中mos管和IGBT管的景气度分化。模拟芯片相关企业：圣邦股份、南芯科技； 分立器件相关企业：捷捷微电、扬杰科技、华润微 从调研的情况来看，目前相对景气度预期更高的是模拟芯片。