海通通信周观点算力海外国内需求共振优选龙头标的博通超

博通【超预期财报】、苹果发布全新人工智能功能“AppleIntelligence”；北美AI龙头市值不断新高！ 【行业来看】①微软提升光模块需求，海外供不应求；②字节需求提速 展望后续：①7月初相关公司望发布高增长Q2预告，②#400G/800G光模块供不应求、海 内外望加单，③产能供不应求，国内外加速扩产、④相关标的25年估值仍处于【海通通信-周观点】算力海外&国内需求共振，优选龙头标的 博通【超预期财报】、苹果发布全新人工智能功能“AppleIntelligence”；北美AI龙头市值不断新高！ 【行业来看】①微软提升光模块需求，海外供不应求；②字节需求提速 展望后续：①7月初相关公司望发布高增长Q2预告，②#400G/800G光模块供不应求、海内外望加单，③产能供不应求，国内外加速扩产、④相关标的25年估值仍处于较低水平。#光模块：中际旭创/新易盛/天孚通信/光迅科技/华工科技/源杰科技/汇绿生态/博创科技/联特科技/光库科技/太辰光/腾景科技/德科立等#设备商：紫光股份/盛科通信/烽火通信/锐捷网络/菲菱科思/中兴通讯等#其他：沪电股份/深南电路/裕太微/翱捷科技/工业富联等