海外算力需求助力英伟达业绩超市场预期（盘后大涨8.70%），华为将于2月26日首发通信大模型，看好国内算力乘风而上

海外算力需求助力英伟达业绩超市场预期（盘后大涨8.70%），华为将于2月26日首发通信大模型，看好国内算力乘风而上。 ���海外大厂算力需求强劲，助力英伟达业绩大超市场预期。 英伟达在业绩说明会上给出2024年Q1指引，公司营收指引240亿美元（±2%），显著高于市场218.4亿美元的一致预期。 GAAP和Non-GAAP毛利率指引分别为77%和76.3%（±50个 海外算力需求助力英伟达业绩超市场预期（盘后大涨8.70%），华为将于2月26日首发通信大模型，看好国内算力乘风而上。 ���海外大厂算力需求强劲，助力英伟达业绩大超市场预期。 英伟达在业绩说明会上给出2024年Q1指引，公司营收指引240亿美元（±2%），显著高于市场218.4亿美元的一致预期。 GAAP和Non-GAAP毛利率指引分别为77%和76.3%（±50个基点）。 英伟达业绩的强劲充分说明谷歌、亚马逊等海外互联网大厂对算力的需求的强劲。 ���大模型推新出陈，算例需求扶摇直上。 近日OpenAI发布了文生视频大模型SORA，OpenAI将其视为“世界模拟器”，能根据用户文本提示创建逼真视频。 SORA为电影、游戏、购物等带来无限可能，标志着人工智能在真实世界场景互动能力的飞跃，进一步刺激算力需求。 ���根据华为官微消息，2月26日华为产品与解决方案发布会，即将首发华为通信大模型。 海外算力如火如荼，科技大厂不断迭代产品，尤其在美国加大限制算力出口力度，国内算力产业链有望引来一波强劲需求。推荐个股： □协创数据：国内首家具备稀缺服务器回收资质的上市公司，市场规模150~200亿美金/年，预计将随着AI服务器的下线快速变大。公司深度绑定北美多家头部云服务客户，预计24Q1即可形成显著业绩增量，其中AI服务器有望贡献1/6产值。 公司全球化布局，算力在手，成长天花板进一步打开。预期24年10亿利润，估值仅11x。 □恒铭达：公司子公司华阳通深度绑定H客户，为其提供服务器和交换机组装及零部件供应。 公司三年业绩维持告诉增长2023/2034/2025年预计实现利润3亿/5亿/7亿，档期估值仅12x，配置性价比凸显。 □沪电股份：北美算力PCB核心公司，AI服务器+交换机轮番接力，800G交换机渗透在即，白牌直供大客户占比持续提升，23年业绩持续超预期，24年加速爆发，预期24年业绩22亿+，估值仅22x □工业富联：绑定北美CSP巨头，AI服务器总量快速爆发，交换机路由器业务快速上量，预期24年业绩280亿，估值仅12x □胜宏科技：英伟达游戏卡金手指PCB核心供应商，公司积极导入英伟达算力卡PCB，有望于2024/2025年进入放量期。