华为系公司近期调研要点北汽蓝谷享界品牌产品

【北汽蓝谷】享界品牌-产品规划：明年上半年增程版，下一款目前在商务条款谈判阶段。 -渠道：前期S9在约400家店销售，鸿蒙智行全国门店约1000家左右，同时目前在持续拓店。 -产能：公司公告披露15万台／年，现在宝沃工厂预留产能30万台／年，后续可以快速扩建，端午后已批准年产12万，量可以满足销售需求。 国华为系公司近期调研要点 【北汽蓝谷】享界品牌-产品规划：明年上半年增程版，下一款目前在商务条款谈判阶段。 -渠道：前期S9在约400家店销售，鸿蒙智行全国门店约1000家左右，同时目前在持续拓店。 -产能：公司公告披露15万台／年，现在宝沃工厂预留产能30万台／年，后续可以快速扩建，端午后已批准年产12万，量可以满足销售需求。 国资委考核：量和利润两个指标，价格战下利润有压力，今年主要目标是量，达成销量目标每月开会。北京品牌的80-90％订单对公，销量相对比较稳定，不需要承担太多折旧摊销，处于微利状态，唯 一亏钱是极狐。L3测试：使用的是HI车型，类似拿到准考证，但是后续还需要按照要求进行测试，更多的证明公司在自动驾驶方面具备竞争力。 华为车BU参股：之前余总发出过邀请，公司会去积极回应，前段时间长安发布延期公告，先看长安情况。 【赛力斯】车型规划：车型从25-65万区间全覆盖，其中M5／M7覆盖25-34万价格带，M9覆盖47-57万价格带，现在35-45万区间带空白，未来在这个价格区间做布局，后续做97 5系列延伸，例如把M9的SKU丰富，新的SKU量不会太大，但是利润率会更高。 合作公司：以官方口径为准，是长安在主导，目前还在谈判过程，公司收到邀请后在慎重决策过程，目前是否参与以及参与进程不方便透露。 二季度毛利率-产品结构：按照趋势线性推测，一季度合并报表21.5％，低估了问界M7盈利能力 ，因为集团有其他零部件和燃油车业务，M7的实际毛利率高于22％，M9毛利率高于M7。 -成本角度：公司不定期与供应商在持续谈判，对整体成本改善起到推动作用，另外车型在销售端价格相对坚挺，不采取价格折扣模式，只是阶段性有权益赠送。 -产品售价：M9是52.98万增程版占比超过7成，但是很多车主还会加配，对于毛利率会有明显提升，M9的均价比大家想的还会再高一些。 【江淮汽车】乘用车业务-后续规划：不做燃油车新品研发，现有产品混动化，纯电把钇为科技公司独立运作，打造DI平台，首款车是钇为3，另外花仙子等车型划转过去由钇为承接。 -思皓品牌：品牌不再使用，全部使用江淮品牌。例如A5plus，后续推phev版本。 -技术研发：现阶段混动产品动力系统都是采购，现在也在自主研发中。 近期变化：内部全力推华为，乘用车：去年年底新混动，今年推X8混动，乘用车研发节奏在老款产品 混动化，燃油产品不做新品开发。 华为合作-车型平台：共同研发车型平台，柔性生产线可以有不同架构，乘用车、轿车、mpv都可以生产。 -车型规划：首款车是百万级别轿车，mpv在后续。 -定价：价格带在四界中最高