银行业2024年上半年高质量发展全面加强监管信用质量稳定

行业监测银行业 行业监测|银行业 大公国际：银行业2024年上半年高质量发展全面加强监管信用质量稳定 金融部崔炜|010-67413314|cuiwei@dagongcredit.com2024年6月19日 摘要：2024年上半年，行业政策继续推进银行业高质量发展，全面加强监管、防范化解风险；银行业房地产信贷政策继续成为宏观政策调整优化的重点，以应对房地产市场供求新形势；由于社会融资需求偏弱，银行信贷投放、总资产和总负债规模增速均呈放缓趋势。与此同时，银行净息差继续收窄，资产利润率整体下行，盈利能力继续承压，区域性商业银行资本补充需求依然迫切。银行整体资产质量保持稳定，但不同类型银行的资产质量维持分化特征，经济发展较弱区域的银行信用风险仍需要持续关注。 一、行业政策 2024上半年，行业政策继续推进银行业高质量发展，全面加强监管、防范化解风险，同时，房地产信贷政策继续成为调整优化的重点，以应对房地产市场供求新形势；人民银行继续执行稳健的货币政策，保持银行体系流动性合理充裕，引导实体经济融资成本下降。 2024年上半年，行业政策继续推进银行业高质量发展。2024年4月，为推动汽车以旧换新，人民银行、金融监管总局联合印发《关于调整汽车贷款有关政策的通知》，明确银行可自主确定自用传统动力汽车、自用新能源汽车贷款最高发放比例，并鼓励银行适当减免汽车以旧换新过程中提前结清贷款产生的违约金；为做好绿色金融大文章、支持绿色低碳发展，人民银行、金融监管总局联合多部门发布《关于进一步强化金融支持绿色低碳发展的指导意见》，鼓励银行加大对能源、工业、交通、建筑等领域绿色发展和低碳转型的信贷支持力度；为贯彻落实中央金融工作会议决策部署，优化资金供给结构，金融监管总局联合多部门发布《关于深化制造业金融服务助力推进新型工业化的通知》，明确了制造业金融服务的总体要求，银行要持续提升制造业中长期贷款占比，增加信用贷款投放，降低对抵质押物的依赖，在组织架构、经济资本分配、内部资金转移定价等方面强化资源保障。5月，金融监管总局发布《关于银行业保险业做好金融“五篇大文章”的指导意见》，未来5年，银行业要基本形成“五篇大文章”服务体系，加大信贷资源投入、适当下放信贷审批权限、加大内部资源倾斜。此外，人民银行设立科技创新和技术改造再贷款，激励引导银行加大对科技型中小企业、重点领域技术改造和设备更新项目的金融支持力度。 2024年，银行业全面加强监管，贯彻落实全面强化机构监管、行为监管、功能监管、穿透式监管、持续监管的“五大监管”要求，做到“长牙带刺”、有棱有角，将所有金融活动全部纳入监管。同时，监管部门继续精准施策以防范化解风险，特别是防止发生系统性金融风险；继续引导银行通过展期、借新还旧、置换等市场化方式化解融资平台债务风险，推动中小银行 兼并重组等方式以化解区域机构风险，发挥城市房地产融资协调机制作用，满足房地产项目合理融资需求，大力支持保障性住房等“三大工程”建设。2024年，房地产信贷政策继续成为调整优化的重点，以应对房地产市场供求新形势。2024年1月，住房城乡建设部、金融监管总局发布《关于建立城市房地产融资协调机制的通知》，建立房地产项目“白名单”，银行对“白名单”项目“应贷尽贷”；同月，人民银行办公厅、金融监管总局办公厅联合印发《关于做好经营性物业贷款管理的通知》，明确2024年底前，对规范经营、发展前景良好的房地产开发企业，全国性商业银行可发放经营性物业贷款用于偿还房地产开发企业及其集团控股公司（含并表子公司）存量房地产领域的相关贷款和公开市场债券。5月，人民银行下调个人住房贷款首付比例和利率政策下限，下调个人住房公积金贷款利率；设立3,000亿元保障性住房再贷款，发放对象为21家全国性银行，人民银行按照贷款本金的60%发放再贷款，银行可用于向城市政府选定的地方国有企业发放贷款，支持以合理价格收购已建成未出售的商品房，用作配售型或配租型保障性住房。 表12024年以来银行业主要政策情况 时间 发文情况 主要内容 2024年1月5日 住房城乡建设部、金融监管总局发布《关于建立城市房地产融资协调机制的通知》 协调机制根据房地产项目的开发建设情况及项目开发企业资质、信用、财务等情况，按照公平公正原则，提出可以给予融资支持的房地产项目名单，向本行政区域内金融机构推送。 2024年1月24日 人民银行办公厅、金融监管总局办公厅联合印发《关于做好经营性物业贷款管理的通知》 细化了商业银行经营性物业贷款业务管理口径、期限、额度、用途等要求，明确2024年底前，对规范经营、发展前景良好的房地产开发企业，全国性商业银行在风险可控、商业可持续基础上，除发放经营性物业贷款用于与物业本身相关的经营性资金需求、置换建设购置物业形成的贷款和股东借款等外，还可发放经营性物业贷款用于偿还房地产开发企业及其集团控股公司（含并表子公司）存量房地产领域的相关贷款和公开市场债券。 2024年4月3日 人民银行、金融监管总局联合印发《关于调整汽车贷款有关政策的通知》 自用传统动力汽车、自用新能源汽车贷款最高发放比例由金融机构自主确定；商用传统动力汽车贷款最高发放比例为70%，商用新能源汽车贷款最高发放比例为75%；二手车贷款最高发放比例为70%。鼓励金融机构结合新车、二手车、汽车以旧换新等细分场景，加强金融产品和服务创新，适当减免汽车以旧换新过程中提前结清贷款产生的违约金，更好支持合理汽车消费需求。 2024年4月10日 人民银行、国家发展改革委工业和信息化部、财政部、生态环境部、金融监管总局、证监会发布《关于进一步强化金融支持绿色低碳发展的指导意见》 鼓励金融机构利用绿色金融标准或转型金融标准，加大对能源、工业、交通、建筑等领域绿色发展和低碳转型的信贷支持力度，优化绿色信贷流程、产品和服务。探索采取市场化方式为境内主体境外融资提供增信服务，降低海外金融活动风险。加强供应链金融配套基础设施建设，推动绿色供应链创新与应用。 2024年4月16日 金融监管总局、工业和信息化部国家发展改革委发布《关于深化制造业金融服务助力推进新型工业化的通知》 要围绕重点任务，着力支持产业链供应链安全稳定、产业科技创新发展、产业结构优化升级、工业智能化和绿色化发展；要单列制造业信贷计划，推动更多信贷资源支持制造业发展，持续提升制造业中长期贷款占比；改善信贷管理机制，在组织架构、经济资本分配、内部资金转移定价等方面强化资源保障；健全内部绩效考核机制，确保尽职免责制度落地实施 2024年5月9日 金融监管总局发布《关于银行业保险业做好金融“五篇 明确了银行业保险业做好金融“五篇大文章”的指导思想、主要目标和基本原则；要求银行保险机构加快构建 大文章”的指导意见》 多层次、广覆盖、多样化、可持续的“五篇大文章”服务体系；要加强内部管理机制建设，建立健全专项领导协调机制和激励约束机制，落实尽职免责制度，通过加大信贷资源投入、适当下放审批权限、实施差异化内部资金转移定价、设立专门部门或特色分支机构等方式，加强对相关业务的组织保障和资源倾斜。 2024年5月17日 人民银行、金融监管总局发布《关于调整个人住房贷款最低首付款比例政策的通知》 对于贷款购买商品住房的居民家庭，首套住房商业性个人住房贷款最低首付款比例调整为不低于15%，二套住房商业性个人住房贷款最低首付款比例调整为不低于25%。在此基础上，中国人民银行各省级分行、国家金融监督管理总局各派出机构根据城市政府调控要求，按照因城施策原则，自主确定辖区各城市首套和二套住房商业性个人住房贷款最低首付款比例下限。 2024年5月17日 人民银行发布《关于下调个人住房公积金贷款利率的通知》 自2024年5月18日起，下调个人住房公积金贷款利率0.25个百分点，5年以下（含5年）和5年以上首套个人住房公积金贷款利率分别调整为2.35%和2.85%，5年以下（含5年）和5年以上第二套个人住房公积金贷款利率分别调整为不低于2.775%和3.325%。 2024年5月17日 人民银行发布《关于调整商业性个人住房贷款利率政策的通知》 取消全国层面首套住房和二套住房商业性个人住房贷款利率政策下限。各省自主确定是否设定辖区内各城市商业性个人住房贷款利率下限及下限水平。银行业金融机构合理确定每笔贷款的具体利率水平。 数据来源：人民银行、金融监管总局，大公国际整理 2024年以来，人民银行继续执行稳健的货币政策，运用降准、公开市场操作、中期借贷便利和再贷款等投放流动性，保持银行体系流动性合理充裕。2月5日，人民银行下调金融机构人民币存款准备金0.5个百分点；1～5月，逆回购等公开市场操作累计投放货币108,850亿元，回笼货币131,530亿元1；期间，适时对冲春节、缴税、政府债券发行等因素对银行体系流动性供求的影响。 图1公开市场操作货币投放和回笼情况（单位：亿元） 数据来源：Wind，大公国际整理 从利率水平来看，2024年以来，公开市场7天期逆回购操作中标利率维持在1.80%的水平，货币市场利率继续围绕公开市场逆回购操作利率，保持相对平稳运行。 1数据统计时间为2024年1月1日至5月31日。 图27天逆回购和存款类机构7天质押式回购加权利率情况（单位：%） 数据来源：Wind，大公国际整理 图3中期借贷便利(MLF)投放规模和利率水平情况（单位：亿元、%） 人民银行适时适度开展中期借贷便利，为银行提供中长期流动性供给，2024年1～5月，中期借贷便利供给量为2.11万亿元，余额为7.13万亿元，较年初增加530亿元。从利率水平来看，2024年1～5月，MLF中标利率维持在2.50%。 数据来源：Wind，大公国际整理 2024年以来，人民银行调整政策利率，通过存款利率市场化机制引导银行下调存款挂牌利率，调整个人住房贷款利率，引导贷款利率下降；2月，全国银行间同业拆借中心公布1年期和5年期以上贷款市场报价利率（LPR）分别为3.45%和3.95%，其中5年期以上较前次报价下降了0.25个百分点；3月，新发放企业贷款加权平均利率为3.73%，新发放个人住房按揭贷款加权平均利率3.69%，分别较2023年12月下降了0.02个百分点和0.28个百分点。 图4贷款市场报价利率（LPR）和新发放贷款加权平均利率情况（单位：%） 数据来源：Wind，大公国际整理 二、行业规模 2024年1～5月，社会融资需求偏弱，银行信贷投放、总资产和总负债规模增速均呈放缓趋势。 2024年以来，随着我国经济结构持续调整，加之地方政府融资平台融资政策收紧及房地产行业结构调整等原因，使得整体社会融资需求偏弱，1～3月社会融资规模增量和新增人民币贷款同比增速均整体放缓；4月份社会融资增量转为负，政府债和未贴现银行承兑汇票成为主要拖累，新增人民币贷款3,349亿元，同比下降24.42%；5月，社会融资增量同比增长32.70%，主要是政府债券同比增长120.18%，新增人民币贷款8,197亿元，同比下降32.92%。 图52023年以来社会融资规模和新增人民币贷款情况（单位：亿元、%） 数据来源：Wind，大公国际整理 受需求约束，银行信贷投放动能不足，贷款派生存款受到影响，银行总资产和总负债规模增速亦呈放缓趋势。截至2024年4月末，我国商业银行总资产356.39万亿元，同比增长10.09%， 总负债327.86亿元，同比增长8.27%。 图62023年以来商业银行资产负债情况（单位：亿元、%） 数据来源：Wind，大公国际整理 从新增人民币贷款结构来看，2024年1～4月，在地产角色弱化的背景下，居民部门杠杆率整体下降，居民户短期和中长期贷款均呈现下降趋势，其中2月居民新增短期贷款为-4,868亿元，居民新增中长期贷款为-1,038亿元，4月，居民新增短期贷款为-3,518亿元，居民新增中长期贷款为-1,666亿元，均出现了较大负值；与此同时，企业融资需求放缓，1～4月，企业短期贷款和中长期贷款增速均在下降；在信贷需求