我国银行业不断优化资金供给结构 防范化解重点领域金融风险 预计2024年信用质量维持稳定

大公国际：我国银行业不断优化资金供给结构防范化解重点领域金融风险预计2024年信用质量维持稳定 金融部银行组分析师崔炜甄锐董秋含曹毅2023年12月7日 摘要：预计2024年，我国银行业信用质量将维持稳定，稳健的货币政策、强监管环境等将为银行流动性管控提供一定支撑，银行整体流动性将保持充足，随着支持房地产相关政策陆续出台，地方债务化解工作持续推进，银行重点领域的信用风险有望得到进一步缓释。 2023年，我国银行业政策继续以支持实体经济、规范行业健康发展和防范化解金融风险为主线，同时，房地产信贷政策成为调整优化的重点，以应对房地产市场供求新形势；人民银行继续执行稳健的货币政策，保持银行体系流动性合理充裕，引导实体经济融资成本下降，银行流动性水平较好。国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行的政策性地位稳固，能够继续获得强有力的中央政府支持，信用质量维持稳定。与此同时，国有大型商业银行整体经营稳健，信用质量稳定，对银行业整体信用质量及金融体系的稳健运行形成支撑。资产质量方面，国有大型商业银行和股份制商业银行资产质量良好，但个别中小区域性银行面临风险管控压力。2023年，银行业净息差有所收窄。其中，大型商业银行仍是货币信贷政策向下传导的重要媒介，继续加大对实体经济的支持力度，强化普惠小微金融业务，执行减费让利政策，贷款收益率下降，净息差收窄；中小区域性银行在普惠小微业务领域面临的竞争持续加大，叠加资金成本相对较高，净息差继续收窄。资本充足方面，大型商业银行经营稳健，内源性和外源性资本补充渠道畅通，资本充足率仍显著高于行业平均水平，抗风险和吸收损失能力很强；部分中小区域性银行内生资本增长动力有所不足，资本补充渠道有待进一步拓宽。 预计2024年，我国银行业整体信用质量将保持稳定。行业政策主线不改，继续引导银行加大对实体经济的信贷支持力度，加强对重大战略、重点领域和薄弱环节的金融服务，实现金融和实体经济的良性循环，防范化解重点领域金融风险。稳增长、支持民营经济、支持房地产相关政策陆续出台，或将拉动融资需求回升，带动银行信贷投放增长。在我国经济结构转型的过程中，金融资源将更加注重结构调整，盘活存量资金。预计2024年，稳健的货币政策、强监管环境等将为银行流动性管控提供一定支撑，银行整体流动性将保持充足，同时，随着支持房地产相关政策陆续出台，地方债务化解工作持续推进，银行重点领域的信用 1/2 风险有望得到进一步缓释。另一方面，银行资产端收益率或将继续下行，对银行息差管理和保持盈利能力稳定提出更高要求，此外，部分中小区域性银行资本仍有待进一步补充。 报告声明 本报告分析及建议所依据的信息均来源于公开资料，本公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所依据的信息和建议不会发生任何变化。我们已力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，不构成任何投资建议。投资者依据本报告提供的信息进行证券投资所造成的一切后果，本公司概不负责。 本报告版权仅为本公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用、刊发，需注明出处为大公国际，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。 2/2