2024W24航运周观点速递巴以停火协议通过冲突依旧船公司续涨7月运价

6月10日联合国通过巴以停火提案，但该议案为美国积极斡旋旨在实现自身战略下的产物，巴以双方态度消极。 提案通过后，哈马斯第一时间表示接受，但就方案细节及时间表提出了修正，以色列则声称停火条件不变，要实现消灭哈马斯、解救所有人质以及使加沙地带不再成为以色列威胁的三大目标2024W24航运周观点速递：巴以停火协议通过冲突依旧，船公司续涨7月运价 巴以停火希望渺茫，决议通过冲突依旧。 6月10日联合国通过巴以停火提案，但该议案为美国积极斡旋旨在实现自身战略下的产物，巴以双方态度消极。 提案通过后，哈马斯第一时间表示接受，但就方案细节及时间表提出了修正，以色列则声称停火条件不变，要实现消灭哈马斯、解救所有人质以及使加沙地带不再成为以色列威胁的三大目标，两方目标有不可调和的冲突。 短期内局势难以缓和，绕行导致的舱位偏紧、港口拥堵以及提前进入旺季是支撑船公司提涨的主要驱动。 舱位持续偏紧，达飞马士基先后调涨7月运价。 近期达飞及马士基先后提涨7月运价，继达飞发布7月1日起从亚洲到美国征收旺季附加费PSS后，马士基公布7月1日起从远东前往西北欧的FAK报价，从6月下旬宣涨的3325/6500提涨至5000/9000，小柜和大柜分别提涨1675/2500，大柜调涨幅度高于以往1000/F 短期看当前高运价至少延续至Q3旺季，运价或在7月见顶，7月抢运潮后货盘回落情况以及欧美下半年可能降息后的补库强度将决定航司挺价力度。 供需反转将支撑集运公司全年业绩复苏，复现21年全球供应链“堵”局赢家。 若红海冲突长期延续，有利于集运巨头提升2025年长协价、估值大幅修复。 建议关注核心标的：中远海控A/H、东方海外国际H、海丰国际H、中谷物流、安通控股、招商轮船、中远海能、招商南油、中远海发。